Отсутствие каких-то свежих позитивных новостей на рынке на прошлой неделе, похоже, вынудило инвесторов полностью переключить все свое внимание на публикуемую корпоративную отчетность за третий квартал.
Представленные в прошлую среду данные по инфляции в США показали, что это явление, вероятнее всего, задержится на долго, так как имеет глубинные и неразрешимые для Америки причины. Чрезмерное насыщение местной финансовой системы необеспеченным долларом, хоть и из лучших побуждений – финансовая поддержка населения страны в условиях пандемии коронавирусной инфекции и бизнеса – привело к сильному росту инфляции. Невозможность из политических соображений отказаться от финансовой поддержки населения все равно вынудит местные власти изымать денежную массу путем повышения процентных ставок, а значит, жизнь простых американцев не улучшится. И все это будет происходить на фоне торможения роста экономики Америки.
Но финансовые рынки живут по своим законам, что было ярко показано на прошлой неделе. Убедившись в том, что ФРС придется уже в ближайшем будущем приступить к повышению стоимости заимствований, инвесторы переключили свое внимание на выходящую корпоративную отчетность, которая оказалась для США очень даже неплохой. На волне этого спрос инвесторов на акции компаний резко вырос, что привело к повышению фондовых индексов по итогам недели по всему миру, что, правда, не отразилось на китайском рынке акций, но там своя история, которая сдержала местные фондовые индексы и даже оказала на них давление.
По итогам недели европейские и североамериканские фондовые индексы закрылись в «зеленой» зоне, и сегодня эта динамика может продолжиться, если представленная отчетность американских компаний Tesla и Netflix, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, United Airlines, American Express, Intel и Honeywell, а также европейской Philips, Danone и других окажется на высоте. В этом случае мы сможем наблюдать реакцию инвесторов схожей с той, что была на прошлой неделе – рост фондовых индексов и возобновление давления на курс американского доллара.
Рынок сырой нефти продолжает жить своей жизнь. Главным фактором, который поддерживает котировки «черного золота», остается высокий спрос на нефть и газ в условиях ожидания суровой зимы в Северном полушарии нашей планеты, а также высокая инфляция в Америке, которая стимулирует инвесторов покупать реальные активы. Еще одной причиной роста цен является фактический провал планов «зеленой энергетики», который привел к катастрофическим результатам в преддверии зимы.
Что можно ожидать от рынков на этой неделе?
Инвесторы продолжать следить за публикацией данных экономической статистики в первую очередь в Америке. Из заметных выделим обнародование значений потребительской инфляции в еврозоне, индекса деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг в Германии и в зоне евро, а также США. Привлекут к себе внимание цифры продаж на вторичном рынке жилья в Америке, конечно, следует обратить внимание и на число первичных заявок на пособие по безработице в Штатах, и выступление ряда важных лиц как в Европе, так и в США.
Прогноз дня:
Пара USDRUR все-таки упали ниже уровня 71.35 и на волне сильного спроса на нефть и газ, надежд, что Северный поток-2 в ближайшее время начнет действовать. Полагаем, что эти факторы будут и далее оказывать прессинг на пару, которая продолжит снижение к нашей целевой отметке 70.40.
Пара USDCAD откатила вверх и находится на отметке в 1.2400. Если она удержится ниже нее, следует ожидать возобновления ее падения к нашим целевым отметкам 1.2300 и 1.2250. По-прежнему важным фактором, поддерживающим курс канадской валюты, является рост цен на нефть.
