Заявление Д. Трампа, сделанное в понедельник WSJ о том, что доллар США является «слишком сильным», а также его слова об отказе от радикального изменения налоговой политики в пользу экспортеров над импортерами оказали существенное негативное влияние на доллар. Похоже, что рынки все больше и больше начинают сомневаться в том, что Трамп будет следовать предложенной им в ходе предвыборной кампании программе налогово-бюджетного стимулирования, которая стала причиной сильного ралли в конце прошлого года на рынке акций в Штатах и усилила позиции американского доллара.
Окончательно эти надежды растворятся, если в своей инаугурационной речи президент опять не уделит должного внимания деталям своей экономической программы.
Но если на фондовых рынках царит некоторое «отчаяние», то публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции в США могут остановить дальнейшее снижение доллара. Предполагается, что потребительская инфляция в годовом исчислении вырастет до 2.1% против 1.7%, а в декабре инфляция выросла на 0.3%. Если эти данные не подкачают, то можно будет говорить о том, что целевой уровень в 2.0% будет пройден и что ФРС встанет перед очередным фактом необходимости повышать процентные ставки, возможно, уже даже на февральском заседании банка. На этой волне американская валюта может сегодня отскочить от локальных минимумов.
Сейчас рынки сконцентрировались на словах Трампа и на его инаугурационной речи. Но даже если Трамп опять не окажет должного внимания деталям своей программы, рост инфляции будет заставлять Федрезерв выполнять свои обещания по подъему ставки, что будет поддерживать доллар. Об этом во вторник фактически сообщил У. Дадли, член ФРС, который всячески избегал прямых ответов, но суть его комментария сводилась к тому, что ставки будут ЦБ подниматься в текущем году.
Кроме данных о потребительской инфляции в Штатах, сегодня выйдут значения этого показателя в еврозоне. Ожидается, что годовая инфляция останется без изменений, на уровне 1.1%, хотя декабрьская и подрастет на 0.5% против снижения в ноябре 0.1%. Исходя из такого положения дел, можно ожидать, что локальное укрепление евро остановится, так как перспективы дальнейшего расхождения процентных ставок в Штатах и еврозоне проявятся еще сильнее.
Сегодня также состоится заседание ЦБ Канады. Прогнозируется сохранение ключевой процентной ставки на уровне 0.50%. Но на динамику канадского доллара должен будет оказать влияние публикуемый сегодня в 14.00 МСК отчет ОПЕК, который либо поддержит цены на сырую нефть, либо, наоборот, заставит их корректироваться и далее.
Позднее вечером состоятся пресс-конференции главы ЦБ Канады и США Полоза и Йеллен соответственно.
Прогноз дня:
Пара EURUSD может упасть на сильных данных по потребительской инфляции в Штатах, а также на комментарии Дж. Йеллен, если она подтвердит неуклонный курс на повышение ставки в этом году. На этой волне пара после преодоления уровня 1.0675 может снизиться к 1.0575.
Пара USDCAD может развернуться вверх на фоне сильных цифр американской статистики и выступления Йеллен, а также если комментарий Полоза, руководителя ЦБ Канады, не даст надежды на повышение ставки в ближайшей перспективе, и если цены на нефть после публикации отчета ОПЕК резко не вырастут. На фоне соблюдения этих условий пара может вырасти к 1.3200.
