Изменения настроений на сессии четверга на валютном рынке не произошло. Фаворитом остался американский доллар. Поменялся лишь аутсайдер — «мальчиком для битья» вчера стал британский стерлинг, обвалившийся против доллара и других majors после того как стало понятно, что Банк Англии еще не скоро начнет подъем процентных ставок. Американская валюта укрепилась и против йены, на фоне растущих ожиданий ужесточения политики в Штатах, но в этом случае профит «бакса» был значительно более скромен.
Что касается итогов сессии в паре евро/доллар, то здесь «зеленый» понес даже незначительные потери, причиной чему, очевидно, стали технические факторы, обеспечившие европейской валюте опору на сильных уровнях поддержки. Выступления топ менеджмента ФРС оказали незначительное влияние на рыночные события, т.к. риторика большинства вступающих не затрагивала тему денежно кредитной политики, а касалась вопросов регулирования банковской системы.
Правда, президент ФРС Атланты Д. Локхард все-таки позволил себе намеки на вероятность подъема ставок в декабре, заявив, что в преддверии декабрьского заседания должно появиться больше оснований для повышения ставок. Данных статистики было не много, информация о требованиях на пособия по безработице за прошлую неделю указала на рост заявок на 16 тыс., до 276 тыс., что было хуже ожиданий полагавших о 260 тыс. Однако это не расстроило рынок, т.к. данный уровень считается свидетельствующим о сохраняющемся улучшении на рынке труда.
Сегодня новостной фон Штатов представит главную информацию этой недели – отчет по рынку труда США за октябрь. Прогнозы связываются с хорошими результатами — число рабочих мест вне сельского хозяйства ждут с ростом на 183 тыс. после +142 тыс. в сентябре, уровень безработицы с понижением до 5.0% против 5.1% ранее, а средний почасовой заработок с прибавкой на 0.2% м/м, 2.3% г/г после 0.0% м/м, 2.2% г/г.
Подтверждение фактом этих прогнозов даст еще один аргумент усилить ожидания подъема ставок в США, что добавит импульс покупкам «зеленого». Если же показатели рынка труда не оправдают ожиданий и окажутся слабее, то это, конечно же, расстроит рынок, но давление на «бакс», скорее всего, не будет сильным, т.к. «голубиные» позиции ЕЦБ, BoJ, а теперь и ВоЕ не дают повода для появления существенной конкуренции доллару со стороны евро, фунта и йены.
EUR
Падение европейской валюты против доллара на торгах четверга приостановилось. Более того, евро даже немного укрепился, очевидно, используя технические факторы, т.к. пара опустилась к сильным уровням поддержки. Кроме того, интерес к валюте европейского блока увеличили сообщения от Банка Англии, вызвавшие сильный ее рост против фунта. Со стороны новостного фона ничего поддерживающего евро не было.
Выступление главы Европейского центрального банка М. Драги в четверг во Франкфурте вновь выдерживалось в тонах обещающих рассмотреть вопрос усиления программы стимулирования. Не были позитивными для евро и данные из Германии – заказы в производственной сфере крупнейшей экономики ЕС в сентябре упали на 1.7% м/м и до -1.0% г/г после -1.8% м/м, 1.7% г/г в августе, когда ожидался рост на 1.1% м/м и 1.8% г/г. Не оправдали надежд и сентябрьские розничные продажи Еврозоны, вместо роста на 0.2% м/м было зафиксировано -0.1% м/м.
Сегодня новостная лента Еврозоны опубликует данные по промышленному производству Германии за сентябрь, прогнозы ожидают рост выпуска по месяцу и снижение в годовом сравнении, +0.5 м/м, 1.3% г/г против -1.2% м/м, +2.3% г/г ранее. Очевидно, это не воодушевит «быков» по евро на покупки единой валюты. Сегодня евро будет торговаться под влиянием ожиданий, а потом и результатов данных по рынку труда США и в этой связи наиболее вероятным видится сценарий предусматривающий продолжение падения европейской валюты.
GBP
Минувшая сессия стала «черным четвергом» для британского стерлинга. «Кабель» солидно обвалился против всех своих главных оппонентов после того, как Банк Англии разбил надежды инвесторов на скорое ужесточение политики, которые поддерживали фунт в последнее время. Итоги очередного заседания Банка Англии на котором решалась судьба денежной политики объявили о сохранении ключевой процентной ставки на прежнем уровне 0.5% и неизменности фонда покупки ценных бумаг в размере 375 млрд. фунтов.
Повод для продаж британской валюты дали комментарии просигнализировавшие, что потребность в ужесточении денежно-кредитной политики в Великобритании снизилась с учетом ухудшения перспектив роста мировой экономики и повышение ключевой процентной ставки до середины 2016 года, а, возможно, и до начала 2017 года маловероятно. Более того, заявления главы ВоЕ М. Карни о том, что разумно ожидать повышения процентных ставок в течение следующих 12 месяцев, поспособствовали предположениям, что он склонен к смягчению политики. Сегодня новости с «островов» выдадут данные о промышленном производстве Британии в сентябре и результатах ее внешней торговли в том же месяце.
Прогнозы полагают о снижении выпуска в общем по отрасли, -0.1% м/м, +1.3% г/г против +1.0% м/м, +1.9% г/г ранее, и небольшой помесячный рост в обрабатывающем секторе, +0.6% м/м, -0.9% г/г после +0.5% м/м, -0.8% г/г в августе. С небольшим сокращением дефицита ждут и сентябрьский баланс внешней торговли, здесь вероятно, будет -10.3 млрд. после -11.1 млрд. фунтов. Очевидно, эта динамика не воодушевит рынок на смену настроений по фунту, скорее всего, стерлинг продолжит падение. Сохранению давления на фунт могут способствовать и ожидания хороших новостей для «бакса» из США от отчета по занятости в Штатах.
JPY
Пара доллар/йена в четверг продолжила медленное восхождение и отметила небольшую прибавку к предыдущим максимумам по итогам дня. Влияние на этот инструмент продолжает оказывать настрой «за доллар», укрепившийся на высказываниях топ менеджмента ФРС о вероятности скорого ужесточения денежной политики в США при противоположных позициях Банка Японии. Вот и сегодня, глава BoJ Х. Курода на своем выступлении заявил, что центральный банк будет изучать изменения в экономике и принимать оптимальные решения на каждом заседании для достижения инфляции в 2% в кратчайшие сроки.
Это прозвучало, как готовность наращивать количественное смягчение в случае необходимости и надавило на йену. Важных данных по экономике в Японии сегодня не выпускалось. Что касается перспектив, то торговля в этой паре будет оставаться под влиянием сложившихся настроений и ожиданий сообщений о ситуации на рынке труда США. Хорошие результаты по безработице добавят импульс покупкам доллара за йену.
