Это была особенная сессия для доллар/иены с момента его открытия на Y109.21 сегодня утром. Доллар/иена торговался на максимальном уровне Y109.48 вчера в США, отчасти из-за новостей о планах GPIF Японии перераспределить инвестиции в большей степени на внутренние акции вместо облигаций. Эти планы широко обсуждались в последние недели, и участники рынка ждали окончательного подтверждения подобного перераспределения, возможно, сегодня. Позднее поступили новости о снижении доли вложений во внутренние облигации с 60 % вдвое. В начале сегодняшнего утра доллар/иена поднялся с уровня открытия, но дальнейший прогресс вначале был ограничен нью-йоркским максимумом на Y109.40.

Релиз данных по ИПЦ Японии, как и вышедшие в то же время данные по расходам домохозяйств и вакансиям, не вызвали массивной реакции первоначально, а доллар/иена держался вокруг Y109.30/35. Самый значительный шаг, однако, пришелся уже после того, как Банк Японии объявил неожиданное решение расширить программу покупки активов. Это было словно гром среди ясного неба. Никто из авторитетных банков не ожидал в последнее время таких решений от регулятора. Доллар/иена подскочил через офера на Y109.50 и Y110.00, сорвав стопы выше последней отметки.

Он постоял немного, а затем продолжил ралли, пробив максимумы 2014 на Y110.09, а далее зацепил стопы на Y110.20 и преодолел максимум Y110.31, установив самый высокий показатель с августа 2008 года, когда пара была на Y110.20, и продолжал цепляться за новые максимумы после ударного решения Банка Японии. "Это решение - очень негативный сигнал для иены, - отмечает аналитик Citigroup Inc. в Сингапуре Тодд Элмер. - Со временем курс иены опустится до Y112". На пресс-конференции глава Банка Японии Курода благотворно для японской экономики оценил последнее снижение курса иены, дав зеленый свет на продолжение аптренда в паре с долларом.

Банк Японии неожиданно решил увеличить программу покупки активов в целях довести денежную базу до 80 триллионов иен с прежнего ориентира в 60-70. Рынок акций отреагировал на это решение ростом на 5%. Расширения программы выкупа активов ожидали лишь 3 из 32 экспертов, опрошенных Bloomberg. Такое решение принято для предотвращения риска того, что конец "дефляционному менталитету" будет положен позднее, чем планировалось.

Ослабление потребительского спроса вслед за апрельским повышением налога с продаж, в также падение цен на нефть оказывают понижательное давление на инфляцию, заявил Банк Японии, который пообещал продолжать стимулирование столько, сколько потребуется, чтобы достичь стабильной инфляции на уровне 2%. "Центробанк не раз заявлял о готовности действовать без колебаний, при этом его руководство знает, что возможность принятия масштабных мер ограничена, поэтому оно решило сделать шаг заблаговременно, - пояснил экономист Dai-ichi Life Research Institute Хидео Кумано. - Эти действия призваны поддержать решение о дальнейшем увеличении налога на потребление". Правительство повысило налог с продаж до 8% с 5% в апреле, что привело к максимальному за пять лет сокращению ВВП во втором квартале, на 7,1% г/г. Теперь премьер-министр Японии Синдзо Абэ до конца 2014 года должен решить, сможет ли экономика справиться с дальнейшим повышением налога до 10%.

Технический взгляд на доллар/иену

Сопротивление 4: Y117.94 - месячный максимум 15 октября 2007
Сопротивление 3: Y115.91 - месячный максимум 1 ноября 2007
Сопротивление 2: Y114.65 - месячный максимум декабря 2007
Сопротивление 1: Y112.01 - 2008 максимум 2 января 2008
Текущий курс валютной пары: Y111.16
Поддержка 1: Y110.08 - предыдущий максимум 2014, теперь поддержка
Поддержка 2: Y109.46 - часовой уровень прорыва 31 октября
Поддержка 3: Y109.16 - часовая поддержка 31 октября
Поддержка 4: Y108.71 - часовая поддержка 30 октября

Комментарий: доллар/иена сумел достигнуть самого высокого уровня с января 2008, а бычье внимание сейчас смещается в область Y114.64-115.91, которую в последний раз мы видели в конце 2007. Слои поддержки продолжают формироваться на часовых графиках, и медведи нуждаются в закрытии ниже Y110.19, чтобы немного облегчить бычье давление, и ниже Y108.71, чтобы переключить первоочередное внимание к ключевой поддержке Y107.60. Основные проблемы для быков происходят перекупленности дневных осцилляторов и пробоя верхней границы канала Боллинджера (Y110.15).

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex