События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.45 мск. Еврозона: публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

30 апреля 2020, EUR/USD. FOMC подтвердил намерение выкупать облигации.

EURUSD:

Федеральный резерв накануне подтвердил своё намерение сохранять низкие процентные ставки и выкупать облигации, для обеспечения бесперебойного функционирования кредитного рынка. На мой взгляд, ФРС будет выкупать активы до президентских выборов, которые пройдут в ноябре, поскольку Дональду Трампу сейчас очень важна поддержка Федерального Резерва.

На рынке межбанковского кредитования в Лондоне сохраняется тренд на снижение ставок по займам в долларах. Трехмесячная ставка в Лондоне сейчас составляет 0,76%, что вблизи трехлетнего минимума.

В банковской системе нет проблем с долларовой ликвидностью, что окажет евро хорошую поддержку. Заседание ЕЦБ, на мой взгляд, сегодня пройдет без каких-либо сюрпризов, поскольку К. Лагард ранее заявляла о том, что дополнительных мер стимулирования ожидать не стоит.

Торговая рекомендация: Buy 1.0845/1.0830 и take profit 1.0900.

30 апреля 2020, GBP/USD. Открываем позиций Buy по двум причинам.

GBPUSD:

Открываем позиций Buy по двум причинам. Во-первых, мягкая кредитно-денежная политика ФРС США будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара. Федеральный резерв будет удерживать ломбардную ставку на уровне 0,25% в течение длительного времени. Отмечу, что это исторический минимум по данному виду ставок.

Коммерческие банки практически даром получают деньги от ФРС. Во-вторых, классические межрыночные соотношения золото/нефть и золото/медь демонстрируют снижение, что сигнализирует о росте спроса на “рисковые активы”, с которыми фунт исторически коррелирует.

Торговая рекомендация: Buy 1.2444/1.2427 и take profit 1.2501.

30 апреля 2020, USD/JPY. Индекс VIX закрылся на двухмесячном минимуме.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, на фоне негативной динамики кредитного рынка, где наблюдается падение ставок по займам в долларах. С другой стороны, бычье ралли на американском рынке акций может оказать поддержку паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом #SP500.

Индекс “страха” VIX закрылся накануне на двухмесячном минимуме, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда по фондовому индексу #SP500. ФРС накануне сохранил ставку по избыточным резервам на уровне 0,1%, что позитивно для рынка акций.

Напомню, что 29 января этого года FOMC принял решение повысить ставку по избыточным резервам с 1,55% до 1,6%, что оказало негативное влияние на фондовый рынок, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций была ниже уровня 1,6%, то банки направлял деньги на счет ФРС, под эту ставку. Сейчас ставка по резервам 0,1%, а доходность казначейских бумаг 0,6% - банкам не выгодно держать деньги на счете в ФРС.

Торговая рекомендация: флэт 106.15 - 107.00.