События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за июнь.

11.45 мск. Великобритания: Губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью.

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за июнь.

23 июня 2020, EUR/USD. Две причины для покупок.

EURUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Германия сегодня может порадовать инвесторов позитивными данными по индексу PMI в промышленности за июнь. Германия раньше всех из крупнейших стран Еврозоны начала снимать ограничения по карантину из-за COVID-19. Пиковые показатели заболеваемости короновирусом в крупнейшей экономике Старого Света были достигнуты 27 марта, в этом месяце ежедневный прирост заболеваемости составляет в среднем 500 чел.

Во-вторых, восходящий тренд на рынке золота положительно отразится на стоимости европейской валюты, поскольку оба актива исторически хорошо коррелируют между собой. Золото торгуется в области восьмилетнего максимума и нацелено на рост котировок к уровню сопротивления 1795.

Торговая рекомендация: Buy 1.1247/1.1230 и take profit 1.1320.

23 июня 2020, GBP/USD. Всё внимание на выступление главы Банка Англии.

GBPUSD:

В самый разгар европейской торговой сессии состоится выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли, который в очередной раз может намекнуть на возможность введения отрицательных процентных ставок для поддержки экономики, которая получила удар вначале от Brexit, а затем от короновируса COVID-19. Для фунта это негативный сигнал, поскольку все разговоры об использовании отрицательных ставок приводят к выходу инвесторов из британских долговых бумаг.

При этом на межбанковском рынке кредитования падают ставки по займам в долларах, что не позволит фунту продемонстрировать сильное падение. На мой взгляд, сейчас трудно понять в каком направлении будет торговать фунт. На этом фоне, целесообразно воздержаться от активной торговли британской валютой. В качестве альтернативы можно использовать британский фондовый индекс #FTSE100.

Почему именно индекс? Любые разговоры об отрицательных ставках со стороны банка Англии положительно отразятся на капитализации акций британских компаний, что приведет к росту фондового индекса, который может в ближайшее время протестировать уровень 6380.

Торговая рекомендация: флэт 1.2430 - 1.2510.

23 июня 2020, USD/JPY. О чём говорит соотношение золото/нефть?

USDJPY:

Приток капитала в рисковые активы положительно отразится на котировках данной валютной пары. Инвесторы сейчас активно скупают акции на американских биржах, энергоносители и промышленные металлы. Популярное межрыночное соотношение золото/нефть сейчас составляет 41.1, что является минимальным уровнем за последние три месяца. Отмечу, что за последние 40 лет данный показатель в среднем составлял 20.

Таким образом, нефть, несмотря на бурный рост в последние недели, по-прежнему стоит очень дешево относительно золота. Данные межрычноное соотношение является барометром спроса на рисковые активы - низкий показатель указывает на высокий спрос и наоборот. При этом я не рассчитываю на мощный восходящий тренд, поскольку на межбанке падают ставки по долларовым кредитам, что будет ограничивать сильный рост котировок.

Торговая рекомендация: Buy 107.00/106.85 и take profit 107.40.