22 января 2024, EUR/USD. Евро улучшает свои позиции.
EURUSD:
Пара EUR к USD демонстрирует скромный рост под барьером 1.0900 в первые часы азиатских торгов в понедельник. За январским заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике в четверг будут пристально следить трейдеры. На момент публикации пара евро к доллару торгуется на уровне 1.0901.
Члены Совета управляющих ЕЦБ с осторожностью относятся к преждевременному смягчению финансовых условий. На январском заседании в четверг не ожидается никаких изменений. Тем не менее, трейдеры будут больше ориентироваться на выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард после заседания, подтвердит ли она первое снижение ставок в этом году. Инвесторы считают, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки весной, так как устойчивый прогресс в достижении целевого уровня инфляции в 2% обусловлен внедрением более жесткой реальной политики ставок.
Рынки стали меньше верить в то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку в марте, после того как экономические данные США на прошлой неделе, включая розничные продажи и индекс потребительских настроений, показали улучшение ситуации в экономике США. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на мартовском заседании упала до 49,3%, по сравнению с 81% неделю назад.
Торговая рекомендация: При уровне цен ниже 1.0890 рассматриваем покупку. При уровне цен 1.0915 рассматриваем продажу.
22 января 2024, GBP/USD. Надежды на сильный фунт.
GBPUSD:
Пара GBP/USD отступает от недавних потерь, зафиксированных в пятницу, и торгуется выше вблизи отметки 1,2720 в ходе азиатской сессии в понедельник. Фунт стерлингов (GBP) продвигается вперед против доллара США (USD), что потенциально связано с преобладающими на рынке настроениями, связанными с риском. Однако пара GBP/USD столкнулась с проблемами после выхода в пятницу слабых данных по розничным продажам за декабрь из Соединенного Королевства (Великобритании).
Управление национальной статистики (ONS) опубликовало ежемесячные данные по розничным продажам за декабрь, показав заметное снижение на 3,2% по сравнению с предыдущим показателем в 1,4%. Это превысило ожидаемое снижение на 0,5 %. В годовом исчислении данные свидетельствуют о снижении на 2,4%, в отличие от ожидаемого роста на 1,1%.
Значительное падение потребительских расходов представляет собой потенциальное препятствие для Банка Англии (BoE) в поддержании жесткой политики без риска спада в экономике. Директивные органы Банка Англии (BoE) будут следить за дальнейшими данными, чтобы определить, сможет ли базовая инфляция своевременно и устойчиво вернуться к целевому уровню 2,0%.
Индекс доллара США (DXY) расширяет свои потери вторую сессию подряд на фоне ослабления доходности 10-летних американских облигаций, что может быть связано с ожиданиями рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) США снизит учетные ставки в 2024 году больше, чем любой другой крупный центральный банк в мире. Пара DXY торгуется около отметки 103,10, а доходность 10-летних облигаций США снижается до 4,11%. В то время как доходность 2-летних облигаций составляет 4,39% на момент написания статьи.
Торговая рекомендация: Покупка в диапазоне 1.2720 - 1.2755.
22 января 2024, USD/JPY. Йена не устоит перед долларом.
USDJPY:
Японская иена начинает новую неделю на позитивной ноте и восстанавливается после минимального уровня с 28 ноября, достигнутого в пятницу против доллара США. Однако трейдеры, возможно, воздержатся от агрессивных направленных ставок и предпочтут занять выжидательную позицию в преддверии ожидаемого решения Банка Японии (BoJ) по политике во вторник. В преддверии ключевого события, связанного с риском для центрального банка, растущее мнение о том, что японский центробанк не проявит особого желания отменить отрицательные ставки или изменить политику контроля кривой доходности (YCC), может продолжать подрывать курс иены. Кроме того, общий позитивный тон на фондовых рынках может еще больше подорвать относительный статус JPY как безопасной валюты.
С другой стороны, доллар США, скорее всего, получит поддержку от снижения ставок на скорое снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) и благоприятных данных по настроениям потребителей в США, опубликованных в пятницу. Эти данные, а также данные по розничным продажам в США и отчет по рынку труда, свидетельствуют о том, что экономика остается в хорошей форме. Высказывания влиятельных чиновников ФРС заставили инвесторов еще больше снизить свои ожидания относительно более агрессивного смягчения политики ФРС в 2024 году. Это по-прежнему способствует росту доходности казначейских облигаций США и выступает в качестве попутного ветра для бакса. Недавнее увеличение разницы в ставках между США и Японией указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит в сторону повышения.
Торговая рекомендация: Покупка от текущего уровня цен.
