Forex Прогноз-сценарий 21.08.2020

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за август.

21 августа 2020, EUR/USD. Избыток долларов в банковской системе.

EURUSD:

В первой половине дня агентство Markit опубликует данные по деловой активности в немецкой промышленности. На мой взгляд, итоговый показатель выйдет на уровне медианы прогнозов, поскольку немецкая экономика постепенно восстанавливается после карантина вызванного пандемией COVID-19.

Для евро это нейтральный сигнал, поскольку инвесторам нужен сильный рост экономики, а он видимо будет у нас в четвертом квартале, после того как появится вакцина от короновируса.

На рынке межбанковского кредитования сохраняется негативная динамика для доллара – долларовые ставки по кредитам в Лондоне опустились до двухнедельного минимума, что указывает на избыток долларовой ликвидности в банковской системе.

Торговая рекомендация: Buy 1.1856/1.1840 и take profit 1.1915.

forex-fundamental-analysis-21-08-2020-1.jpg

21 августа 2020, GBP/USD. ФРС купит гос. облигаций на $ 6,02 млрд.

GBPUSD:

Сегодня Федеральный Резерв проведет операции на открытом рынке, где купит государственные облигации на свой баланс в объеме $ 6,02 млрд., что является максимальным объемом за последние три дня. Более того, сегодняшние операции ФРС будут максимальными в ближайшие пять торговых дней.

Федрезерв “закачивает” в финансовую систему дополнительную порцию долларовой ликвидности, что приведет к снижению курса американской валюты. Почему это произойдет? В банковской системе сейчас избыток долларов - банкиры не испытывают проблем с привлечением межбанковских кредитов.

Ставки на межбанковском рынке сейчас составляют 0,09%, что ниже ставки по избыточным резервам, которую ФРС устанавливает для коммерческих банков. Сейчас у банкиров избыток долларов и ФРС сегодня добавить еще $ 6,02 млрд.

Торговая рекомендация: Buy 1.3224/1.3199 и take profit 1.3287.

forex-fundamental-analysis-21-08-2020-2.jpg

21 августа 2020, USD/JPY. Корреляция между USDJPY и #SP500.

USDJPY:

Сможет ли ралли на американском рынке акций оказать поддержку данной валютной паре? Последние двадцать лет USDJPY сильно коррелирует с динамикой основных американских фондовых индексов, поскольку низкие процентные ставки в Японии превратили йену в валюту фондирования для операций carry trade. Инвесторы сейчас увеличивают длинные позиции на американском рынке по двум причинам.

Во-первых, Демократы и Республиканцы находятся на финальной стадии переговоров по новому пакету стимулов. Никто их них не сомневается в необходимости данного пакет, весь вопрос в объеме денежных средств. Если раньше Республиканцы всего предлагали большую сумму, а демократы противились этому, то сейчас у нас обратная ситуация.

На мой взгляд, стороны придут к консенсусу до наступления осени, и этот фактор положительно отразится на стоимости акций американских корпораций. Во-вторых, в начале осени ожидается регистрация вакцины от COVID-19 со стороны компании Moderna.

Инвесторы не будут ждать официальной регистрации вакцины в первой половине сентября, а начнут “отыгрывать” это событие уже сейчас, поскольку рынок всегда заранее учитывает все факторы.

Торговая рекомендация: Buy 105.41/105.20 и take profit 105.88.

forex-fundamental-analysis-21-08-2020-3.jpg

Основы