События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

20 апреля 2022, EUR/USD. Дежавю.

EURUSD:

На облигационном рынке вновь усилился рост доходности американских казначейских бумаг, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда по доллару. Доходность 10-летних трежерис практически достигла отметки 3%, а 2-х летние бумаги торгуются доходностью 2,6%. Оба показателя существенно выше доходности немецких облигаций, которые принято считать эталонными в Европе.

Капитал всегда идет туда, где выше доходность и на этом фоне очевидно, что американская валюта будет пользоваться высоким спросом. На товарном рынке по-прежнему сохраняются высокие цены на энергоносители, что губительно для европейской экономики, которая является крупнейшим импортером нефти, природного газа и угля.

Добыча на собственных месторождениях не покрывает даже 30% потребностей в энергоносителях и высокие цены на топливо будут увеличивать себестоимость производства европейской продукции, что приведет к снижению конкурентоспособность на мировых рынках.

Последние три месяца у еврозоны отрицательное сальдо торгового баланса, чего не наблюдалось с 2011 года, когда на фоне резкого роста цен на сырье и долгового кризиса в ряде европейских стран экономика еврозоны испытывала сильные потрясения. Сейчас ситуация вновь может повториться.

Торговая рекомендация: sell 1.0813/1.0840 и take profit 1.0740.

20 апреля 2022, GBP/USD. Две причины для продажи.

GBPUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается падение спрэда доходность государственных облигаций Великобритании и США, что будет оказывать негативное влияние на стоимость британской валюты.

На мой взгляд, этот тренд на рынке облигаций сохранится до 4 мая, когда ФРС проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике. Во-вторых, в Британии растет геополитическая напряженность и ряд политиков призывает Бориса Джонсона уйти в отставку, при этом сам премьер-министр отвергает все обвинения.

Сами жители туманного Альбиона в последнее время также высказывают недовольство политикой Джонсона, которая привела к резкому росту услуг ЖКХ с 1 апреля.

Торговая рекомендация: sell 1.3045/1.3070 и take profit 1.3000.

20 апреля 2022, USD/JPY. Банк Японии способствует разгрому йены.

USDJPY:

Сейчас многих трейдеров волнует лишь один вопрос – когда случится разворот тренда в данной валютной паре? Чем больше призывов к развороту, тем выше котировки. На мой взгляд, сейчас не следует искать поводов для разворота, а целесообразно торговать по тренду после небольших коррекции.

Сейчас против йены выступает сам Банк Японии, который в последние 5 недель несколько раз утверждал, что время для повышения процентных ставок не пришло. ЦБ Японии активно печатает деньги и удерживают учетную ставку в отрицательной области и всякий раз говорит о том, что это надолго.

Ну как в таком случае избежать девальвации национальной валюты? Банк Японии своими действиями способствует разгрому йены против всех основных конкурентов. С другой стороны, может это целенаправленная политика, которая в будущем приведёт к росту инфляции, что позволит ЦБ достигнут таргета 2%.

Сейчас инфляция в Стране восходящего солнца всего лишь 0,9%, что является самым низким показателем их стран G-20.

Торговая рекомендация: buy 128.34/127.85 и take profit 128.75.