События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
19 ноября 2021, EUR/USD. Снижение долларовых ставок Libor.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку на межбанковском рынке кредитования в Лондоне прекратился рост долларовых процентных ставок Libor, что негативно для курса американской валюты.
Коммерческие банки накануне разместили на счетах в Федрезерве $1,58 трлн свободных денег, что оказало негативное влияние на процентные ставки. У банкиров вновь образовался значительный излишек долларов на балансах и в такие периоды доллар может продемонстрировать слабость на валютном рынке.
С другой стороны, нежелание ЕЦБ решать проблему высокой инфляции в Европе будет оказывать негативное влияние на настроения инвесторов, поскольку чем больше монетарный регулятор печатает денег, тем хуже это для европейской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.1315 - 1.1410.
19 ноября 2021, GBP/USD. Для фунта всё складывается позитивно.
GBPUSD:
Фунт имеет отличные возможности завершить торговую неделю на позитивной ноте, поскольку на межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается рост ставок Libor по займам в фунтах. Банкиры начинают заранее отыгрывать будущее повышение процентной ставки банка Англии. Дополнительную поддержку “быкам” окажет нефтяной рынок, поскольку черное золото и американский доллар исторически имеет обратную корреляцию.
Я ожидаю роста нефтяных котировок на фоне низких запасов черного золота в хранилищах стран ОСЭР. Американский президент Джо Байден призывает своего китайского коллегу Си Цзиньпина “распаковать” стратегический нефтяной резерв в своих странах, чтобы понизить цены на нефть, однако для нефтяного рынка это вовсе не негативный сигнал, а позитивный. Почему?
Стратегический резерв предназначен исключительно для форс-мажоров и если забрать оттуда нефть сейчас, то через месяц ее туда придется вернуть и инвесторы это прекрасно понимают, что приведет к повышенному спросу на углеводороды, а сделка ОПЕК+ не позволяет сейчас удовлетворить высокий спрос.
Торговая рекомендация: buy 1.3470/1.3445 и take profit 1.3531.
19 ноября 2021, USD/JPY. Рост избыточной долларовой ликвидности.
USDJPY:
На этой неделе ФРС США начала сокращать количественное смягчение, однако судя по операциям обратного РЕПО никаких проблем с ликвидностью в долларовой системе нет. Коммерческие банки накануне разместили на счетах в ФРС $1,58 трлн, что является пятинедельным максимумом.
Для американского фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку избыточная ликвидность позволяет банкирам активно спекулировать на фондовой бирже.
Этот фактор в свою очередь будет оказывать благоприятное влияние на котировки данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Американский фондовый рынок торгуется в шаге от исторического максимума, и я нисколько не сомневаюсь, что мы увидим новый рекорд.
Торговая рекомендация: buy 114.15/113.89 и take profit 114.90.