События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за апрель.

17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

18 мая 2022, EUR/USD. Еврозону ждет отток капитала.

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €12,8 млрд, против роста на €8,6 млрд неделей ранее. Монетарные власти вновь увеличили темп скупки активов, что негативно для европейской валюты. Еще одна головная боль для инвесторов – это торговый баланс еврозоны, который ухудшается не по дням, а по часам.

Пять месяцев подряд в Европе импорт превышает экспорт и отрицательное сальдо увеличивается, что будет способствовать оттоку капитала с европейского финансового рынка. Последний раз такая ситуация наблюдалась в 2011 году и сопровождалась долговым кризисом в ряде стран южной Европы.

Тогда апофеозом кризиса стала Греция, где случился “почти дефолт”. Пока ситуация с греческим долгом не вызывает беспокойства, но в будущем может повториться.

Торговая рекомендация: sell 1.0565/1.0590 и take profit 1.0488.

18 мая 2022, GBP/USD. Рост отрицательных ставок в Британии.

GBPUSD:

С открытия европейской торговой сессии следует ожидать данных по инфляции в Британии за апрель. Первый месяц 2 квартала был тяжёлый для экономики, поскольку британское правительство повысило цены на услуги ЖКХ, да так, что спровоцировало масштабные митинги в разных частях Соединенного Королевства.

Таким образом, сегодня мы увидим сильный рост инфляции, что автоматически увеличит отрицательную реальную процентную ставку Банка Англии, которая будет выше, чем в Штатах. Если сейчас в США ставка -7,3%, а в Великобритании -6%, то с завтрашнего дня ставка может достигнуть отметки -8%.

Разница в реальных процентных ставках приведет к распродажам британской валюты, и техническая коррекция в данной валютной паре завершится.

Торговая рекомендация: sell 1.2480/1.2515 и take profit 1.2400.

18 мая 2022, USD/JPY. Трудно победить инфляцию без рецессии.

USDJPY:

Выступавшие накануне глава Федрезерва Джером Пауэлл поведал о том, что трудно победить высокую инфляцию без рецессии и ФРС продолжит повышать процентные ставки, а в случае необходимости может резко повысить ставки, если не увидит признаков замедления индекса потребительских цен.

Для данной валютной пары это благоприятный сигнал, поскольку можно ожидать продолжение роста доходности американских гособлигаций, что увеличит спрос на американские активы. Банк Японии по-прежнему игнорирует ситуацию в мировой экономике, где полным ходом идет рост инфляции и продолжает удерживать учетную ставку в отрицательной области.

Пока инфляции в Стране восходящего солнца низкая, но скоро ситуация может измениться, поскольку будут расти импортные цены, а Япония вынуждена много импортировать сырья.

Торговая рекомендация: buy 128.94/128.70 и take profit 129.51.