События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.

18 марта 2021, EUR/USD. Отрицательная реальная ставка в США.

EURUSD:

ФРС США накануне опубликовала новый экономический прогноз, согласно которому инфляция в 2021 году составит 2,4%. Прошлый прогноз составлял 1,8%. По итогам 2022 году монетарный регулятор ожидает инфляции на уровне 2%. Учетную ставку не планируется изменять в ближайшие два года и возможно будет повышение в 2023 году на 0,5 п.п. до 0,62%. Таким образом, если раньше ФРС прогнозировала отрицательную реальную процентную ставку на уровне 1,67% в этом году, то сейчас показатель вырос до 2,27%.

По итогам 2022 года отрицательная реальная процентная ставка составит 1,87%, что на 0,1% больше, чем в прошлом прогнозе. Такая динамика негативна для американского доллара. На рынке давно существует простое правило: чем больше отрицательная реальная процентная ставка в США, тем дешевле доллара и наоборот.

Инвестиционная идея: Buy 1.1950/1.1935 и take profit 1.2025.

18 марта 2021, GBP/USD. ФРС обещает долго печатать деньги.

GBPUSD:

Сегодня в самый разгар европейской торговой сессии Банк Англии опубликует итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Консенсус-прогноз инвестиционных банков предполагает, что сюрпризов сегодня мы не услышим каких-либо сюрпризов. Монетарные власти сейчас не будут предпринимать каких-либо мер и дождутся итогов вакцинации населения.

ФРС США накануне сохранила учетную ставку на прежнем уровне, а также заявила о готовности продолжить печатать деньги для выкупа активов на сумму $120 млрд в месяц в течение длительного периода времени. Таким образом, Федрезерв будет увеличивать долларовую ликвидность в финансовой системе, что позволит британской валюте продемонстрировать рост котировок.

Инвестиционная идея: Buy 1.3940/1.3920 и take profit 1.4010.

18 марта 2021, USD/JPY. Корреляция между USDJPY и DJI30.

USDJPY:

ФРС США повысила прогноз по росту ВВП на 2021 год с 4,2% до 6,5%. Таким образом, по итогам этого года американская экономика сможет полностью компенсировать все утраченные позиции в период пандемии коронавирусной инфекции. Для американского фондового рынка это однозначно позитивный сигнал, поэтому нет ничего удивительного в том, что накануне он в очередной раз обновил исторический максимум по индексам S&P500 и DJI30.

Поскольку данная валютная пара исторически сильно коррелирует с американским фондовым рынком, то снижение котировок по USDJPY следует использовать для открытия позиций Buy.

Инвестиционная идея: Buy 108.60/108.40 и take profit 109.27.