Форекс Прогноз-сценарий 17.11.2022

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

17 ноября 2022, EUR/USD. Падение доходности американских гособлигаций.

EURUSD:

Доходность американских 10-летних гособлигаций обновила шестинедельный минимум, что негативно для курса доллара. Инвесторы все больше и больше убеждаются в том, что ФРС закончит цикл повышения процентных ставок на своем заседании в 15 марта 2023 года, когда ставка будет повышена до 5%.

Рынок также считает, что в 2024 году Федрезерв уже будет снижать процентную ставку, поскольку в Соединённых Штатах будет экономический спад, который потребует стимулов со стороны монетарных властей.

Темп роста промышленного производства в США по итогам октября упал на минимум за последние полтора года, что наглядно подтверждает приближение спада в экономике. На этом фоне снижение котировок евро к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy 1.0359/1.0330 и take profit 1.0422.

forex-fundamental-analysis-17-11-2022-1.jpg

17 ноября 2022, GBP/USD. Рынок игнорирует слабую статистику из Британии.

GBPUSD:

Великобритания огорошила трейдеров данными по инфляции за октябрь, согласно которым индекс потребительских цен достиг отметки 11.1%, стало рекордным значением за все время ведения статистики. Основной фактор — это рост коммунальных тарифов на энергию на 89.8%. Продукты питания подорожали на 16.5% и это тоже рекорд.

Банк Англии прогнозирует двухлетнюю рецессию - до середины 2024 года. При этом британская валюта проигнорировала негативную статистику и завершила торги в среду ростом котировок. В чем причина такой необычной реакции рынка? На мой взгляд, всё дело в падении реальной доходности 10-летних американских гособлигаций.

Доходность с октябрьского пика снизилась на 0,5%, что приводит к оттоку капитала из доллара. Сейчас не фунт демонстрирует силу, а доллар показывает слабость – именно поэтому мы видим рост котировок GBPUSD.

Торговая рекомендация: Buy 1.1866/1.1830 и take profit 1.1960.

forex-fundamental-analysis-17-11-2022-2.jpg

17 ноября 2022, USD/JPY. Йена по-прежнему является валютой фондирования №1.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, падение доходности американских гособлигаций будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку именно сильный рост доходности трежерис в последние месяцы спровоцировал мощный восходящий тренд в данной валютной паре и теперь у нас наблюдается обратный процесс.

С другой стороны, падение доходности гособлигаций США может вызвать рост американского фондового рынка, что в свою очередь позитивно для данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой.

Японская йена по-прежнему является валютой фондирования №1 в операциях carry trade и в периоды роста фондовых рынков инвесторы увеличивают займы в йенах, после чего меняют японскую валюту на доллары для покупки американских ценных бумаг. Такие операции в итоге приводят к росту котировок USDJPY.

Торговая рекомендация: флэт 138.95 - 139.90.

forex-fundamental-analysis-17-11-2022-3.jpg

Основы