События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.

16 марта 2021, EUR/USD. Минфин США в ближайшие две недели потратит $500 млрд.

EURUSD:

Накануне Минфин США провел несколько аукционов по размещению казначейских облигаций, в рамках которых забрал из финансовой системы $99 млрд. Следующие значительные по объему аукционы пройдут 31 марта, а это значит, что до этого времени американская валюта может продолжить свой нисходящий тренд, который был сформирован прошлой весной. Почему я ожидаю снижения котировок?

Низкие процентные ставки по долларовым кредитам на межбанках в Лондоне и Нью-Йорке указывает на снижение американской валюты. В финансовой системе сейчас наблюдается значительный избыток долларов, что вызвано действиями, как ФРС, так и Минфина США.

К примеру, Минфин должен в ближайшие две недели потратить порядка $500 млрд. Сюда включены как выплаты в рамках различных антикризисных программ, в том числе той, которую Байден подписал в минувший четверг.

Инвестиционная идея: Buy 1.1915/1.1895 и take profit 1.1961.

16 марта 2021, GBP/USD. Две причины для покупок.

GBPUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, избыточная долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты. До конца месяца в банковскую систему поступит еще порядка $0,5 трлн, поскольку в феврале глава Минфина США Д. Йеллен анонсировала сокращение счета Казначейства с $1,63 трлн до $0,8 трлн.

На данный момент счет сократился на $320 мрлд и на этом фоне осталось еще $500 млрд. Во-вторых, я ожидаю продолжение восходящего тренда на нефтяном рынке, что также негативно отразится на стоимости доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию, поскольку черное золото котируется в американской валюте. ОПЕК+ полностью контролирует нефтяной рынок и своими действиями способствует закреплению нефти выше психологической отметки $70 за баррель.

Некоторые СМИ указывают на то, что при такой стоимости нефти американские сланцевые компании смогут значительно увеличить добычу и цены вновь рухнут ниже отметки $30 за баррель. Не рухнут! У многих нефтяных компании себестоимость добычи на большинстве месторождений превышает $40 за баррель. Это если работать в “ноль”, но никто из бизнесменов не хочет заниматься благотворительностью, поэтому цена должна быть выше $50 за баррель.

Инвестиционная идея: Buy 1.3861/1.3840 и take profit 1.3945.

16 марта 2021, USD/JPY. Корреляция USDJPY с фондовым рынком США.

USDJPY:

Снижение котировок в область 109.00/108.80 следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение тренда. Основным “драйвером” роста станет восходящий тренд на американском фондовом рынке, поскольку данная валютная пара сильно коррелирует с фондовыми индексами S&P500и DJI30.

Сегодня Минфин США проведет погашение облигаций на сумму $25млрд, что окажет хорошую поддержку рынку акций. Статистика по розничной торговле в Штатах за январь также может порадовать инвесторов позитивными данными на фоне роста заработных плат.

Инвестиционная идея: Buy 109.05/108.88 и take profit 109.45.