События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: инфляция за январь.

16.30 мск. США: розничные продажи за январь.

16 февраля 2022, EUR/USD. Два противоречивых фактора.

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €21,7 млрд, против роста на €7,5 млрд неделей ранее. Монетарные власти продолжают агрессивно печатать деньги, несмотря на все обещания Кристин Лагард сократить темп скупки активов в еврозоне. С начала года баланс ЕЦБ вырос на €85 млрд, а баланс Федрезерва увеличился на $121 млрд. Таким образом, Федрезерв пока печатает больше денег, что сдерживает пару EURUSD от падения, однако в марте ситуация изменится, поскольку ФРС перестанет покупать активы. На межбанке в Лондоне прекратился рост долларовых процентных ставок, что также благоприятно для евро в краткосрочной перспективе. С другой стороны, на товарном рынке наблюдается снижение котировок золота и нефти, что может оказать позитивное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте.

Торговая рекомендация: флэт 1.1310 - 1.1390.

16 февраля 2022, GBP/USD. Фунт может вырасти на данных по инфляции.

GBPUSD:

С открытия европейской торговой сессии следует ожидать высокой волатильности, поскольку Британия опубликует данные по инфляции за январь. Поскольку на инфляцию сильное влияние оказывает стоимость бензина и рост заработных плат, а два данных показателя демонстрируют рост в последние месяцы, то сегодня мы увидим рост индекса потребительских цен, что вновь заставит инвесторов говорить о том, что банк Англии будет агрессивно повышать процентные ставки весной. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку рост ставок традиционно оказывает благоприятное влияние на валюту. На рынке межбанковского кредитования в Лондоне британские ставки Libor практически в два раза выше американских ставок, что сигнализирует о высоком спросе на фунт у банкиров.

Торговая рекомендация: buy 1.3525/1.3500 и take profit 1.3588.

16 февраля 2022, USD/JPY. Сокращение ликвидности.

USDJPY:

Показатель избыточной ликвидности в американской банковской системе опустился на двухнедельный минимум и возможно сегодня мы увидим снижение котировок американского фондового рынка, что негативно для данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. В то же время я не ожидаю сильных распродаж в данной паре, поскольку в области психологического уровня 115.00 может быть хороший спрос на фоне высоких процентных ставок по американских гособлигациям. У банкиров и инвестфондов по-прежнему нет альтернативы трежерис, по которым доходность хоть и существенно ниже инфляции, но всё же выше, чем в японских бумагах.

Торговая рекомендация: флэт 115.25 - 116.10.