События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11:00 МСК EUR - Выступление президента ЕЦБ Лагард

16:30 МСК USD - Розничные продажи м/м

15 февраля 2024, EUR/USD. EUR/USD в ожидании дальнейших сигналов.

EURUSD:

Пара EUR/USD держится около отметки 1,0730 в ходе азиатской сессии в четверг, пытаясь продлить рост второй день подряд. Понижательное давление на пару EUR/USD может быть обусловлено ослаблением доллара США (USD).

Доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США снизилась: 2-летняя доходность составляет 4,56%, а 10-летняя - 4,23%. Это свидетельствует о заметном изменении настроений на рынке, поскольку ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет корректировать процентные ставки на предстоящем мартовском заседании, выросли почти до 90%.

Согласно инструменту FedWatch, инвесторы сейчас оценивают вероятность снижения ставки в мае в 37 %, при этом вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в мае увеличилась примерно до 53 %.

С другой стороны, евро (EUR) столкнулся с трудностями в среду после выхода сезонно скорректированных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Еврозоны, которые оправдали ожидания рынка по четвертому кварталу.

Предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Еврозоны остались неизменными и составили 0,1% в годовом исчислении, что совпало с прогнозами рынка. В квартальном исчислении показатель не изменился и составил 0,0%, что соответствует показателю предыдущего квартала.

Кроме того, вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос отметил сохраняющееся давление на заработную плату на высоком уровне, указав, что пока недостаточно данных для подтверждения снижения этого давления.

Участники рынка, вероятно, ожидают запланированного на четверг выступления Кристин Лагард, президента Европейского центрального банка (ЕЦБ). В экономическом календаре США пристальное внимание будет приковано к данным по розничным продажам и первичным заявкам на пособие по безработице.

Торговая рекомендация: Торгуем в диапазоне цен 1.0700 - 1.0760.

15 февраля 2024, GBP/USD. Ожидание роста по GBP/USD.

GBPUSD:

Пара GBP/USD остается в обороне выше середины отметки 1,2500 в первые часы азиатских торгов в четверг. Пара отскочила от минимума 1,2535, но рост, скорее всего, будет ограничен, чему способствуют более слабые данные по инфляции в Великобритании. Инвесторы переключат свое внимание на данные по росту ВВП Великобритании за четвертый квартал (Q4), которые должны выйти в четверг. На данный момент основная пара торгуется на уровне 1,2568, набрав за день 0,03%.

Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США на прошлой неделе убедили участников рынка в том, что путь к нормализации инфляции будет долгим. Ожидается, что чиновники ФРС будут придерживаться осторожного подхода при дальнейшей оценке траектории инфляции в ближайшие месяцы. Заместитель председателя ФРС по надзору Майкл Барр заявил, что ФРС по-прежнему уверена в том, что инфляция в США находится на пути к достижению целевого показателя центрального банка в 2%. Однако Барр подчеркивает необходимость дальнейших позитивных данных, прежде чем выступать за снижение процентных ставок.

Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании в январе вырос на 4% в годовом исчислении, что оказалось хуже ожиданий рынка в 4,2%. В месячном исчислении базовый индекс потребительских цен снизился на 0,6% по сравнению с ростом на 0,4% в декабре. Наконец, базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в январе вырос на 5,1% по сравнению с предыдущим годом, что ниже консенсус-прогноза рынка в 5,2%.

Глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли заявил, что низкие показатели инфляции в январе практически оставили нас на прежнем уровне после того, как данные заставили трейдеров перенести ставки на снижение процентной ставки. Бейли добавил, что центральный банк находится на пути к достижению целевых показателей инфляции, и ожидается, что инфляция снизится до целевого уровня к весне. Инвесторы сейчас оценивают почти в 40% вероятность того, что Банк Англии снизит процентную ставку до 5,0% на июньском заседании, что ниже 60% до того, как более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США пронеслись по мировым финансовым рынкам.

Участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании за 4 квартал, который, согласно прогнозам, увеличится на 0,1% по сравнению с предыдущим годом. Кроме того, в четверг будут опубликованы данные по промышленному производству и торговому балансу Великобритании. В США позже в четверг выйдут данные по розничным продажам, производственному индексу ФРС, промышленному производству и еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице.

Торговая рекомендация: Открытие ордеров Buy в ожидании роста.

15 февраля 2024, USD/JPY. USD/JPY в ожидании отскока.

USDJPY:

Японская иена (JPY) растет против своего американского коллеги второй день подряд в четверг, хотя и не имеет продолжения и остается на расстоянии удара от минимума YTD, достигнутого ранее на этой неделе. Японские чиновники предостерегли от быстрых и спекулятивных движений на валютном рынке, подогревая спекуляции о возможной интервенции для защиты национальной валюты. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий определенную поддержку иене. Тем не менее, предварительные данные правительства показали, что экономика Японии неожиданно снова сократилась в четвертом квартале, подтвердив техническую рецессию и повысив неопределенность в отношении вероятных сроков выхода Банка Японии (BoJ) из политики отрицательных процентных ставок.

Это, наряду с признаками стабильности на фондовых рынках, сдерживает значительное укрепление японской иены. Доллар США (USD), с другой стороны, может продолжать получать поддержку от растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки на более высоком уровне. Ставки были подтверждены более высокими, чем ожидалось, данными по потребительской инфляции в США, опубликованными во вторник, которые дополняют благоприятные данные, свидетельствующие о том, что экономика находится в хорошей форме. Ястребиный прогноз, тем временем, благоприятствует быкам по доллару и должен способствовать ограничению роста пары USD/JPY. В настоящее время трейдеры рассматривают экономическую повестку дня в США, в частности, ежемесячные данные по розничным продажам, в поисках краткосрочных возможностей.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 150.00, при отскоке начинаем покупать.