15 января 2024, EUR/USD. Неопределенность по EURUSD.

EURUSD:

Пара Евро-доллар демонстрирует скромный рост на ранней азиатской сессии в понедельник. Из-за отсутствия важных экономических данных из США в связи с праздником Мартина Лютера Кинга-младшего, ожидается, что рисковые настроения останутся основным фактором, определяющим движение цены основной пары. Пара EUR/USD в настоящее время торгуется вблизи отметки 1,0953, повышаясь на 0,03% за день.

Чиновники Европейского центрального банка (ЕЦБ) подчеркнули необходимость дождаться дополнительных экономических данных, прежде чем принимать решения о нормализации ставок. В субботу главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что к июню у центрального банка будут важные данные для принятия решения о вероятной серии снижений процентных ставок, но преждевременные действия могут оказаться самооправданными. На прошлой неделе президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что "самое трудное и страшное" в отношении инфляции, скорее всего, уже позади, и процентные ставки будут снижены, если ЕЦБ будет уверен, что инфляция упала ниже 2%.

На другом берегу океана индекс цен производителей США (PPI) неожиданно снизился в декабре, что дало повод предположить, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в этом году. Согласно данным, опубликованным в пятницу Бюро трудовой статистики, индекс цен производителей в декабре вырос на 1,0% в годовом исчислении по сравнению с ноябрьским показателем в 0,8%, в то время как базовый индекс цен производителей за месяц не изменился, в результате чего годовой рост снизился с 2,0% до 1,8%. Учитывая сигнал о снижении инфляции, инвесторы ожидают дополнительного смягчения монетарной политики до 2024 года. Рынки делают ставку на 160 базисных пунктов (б.п.) снижения ставки ФРС в этом году.

Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1.0900 - 1.1000 на отскоках от уровней.

15 января 2024, GBP/USD. Британский фунт в ожидании роста.

GBPUSD:

Пара GBP/USD держится вблизи отметки 1,2760 на европейской сессии в понедельник, восстанавливая внутридневные потери на фоне ослабления доллара США после снижения доходности облигаций США, а также более слабых данных по индексу цен производителей (PPI) из США. Усиление напряженности на Ближнем Востоке сбалансировало рисковые настроения, особенно после военных ударов по иранским целям хути, нанесенных Соединенными Штатами и Великобританией в пятницу. Эта геополитическая ситуация повлияла как на укрепление доллара США, так и на общее настроение в паре Фунт-доллар.

Более мягкие, чем ожидалось, данные по индексу цен производителей (PPI), опубликованные в пятницу, могли оказать понижательное давление на доллар США. По данным Бюро трудовой статистики США, декабрьский индекс цен производителей (PPI) составил 1,0% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим значением 0,8%. Базовый индекс цен производителей в годовом исчислении составил 1,8%, снизившись с 2,0% в ноябре. В месячном исчислении основной и базовый индексы PPI остались на уровне 0,1% и 0,0% соответственно.

Пара GBPUSD могла немного укрепиться на улучшенных данных по производству в Великобритании, опубликованных в пятницу. В ноябре активность в промышленном секторе Соединенного Королевства (Великобритании) восстановилась, согласно данным Управления национальной статистики (ONS), опубликованным в пятницу. Общий объем промышленного производства (м/м) остался в соответствии с ожиданиями и контрастировал с предыдущим снижением. В годовом исчислении объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании вырос в ноябре. Однако общий объем промышленного производства за тот же период снизился на 0,1%.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно на Buy от уровня текущих цен.

Японская иена восстанавливает позиции. 15 января 2024, USD/JPY.

USDJPY:

Пара USD/JPY закрепилась выше отметки 145,00 во время ранней азиатской сессии в понедельник. Пара восстанавливается, несмотря на снижение доллара США (USD). Вероятно, на рынке будет спокойная сессия на фоне банковского праздника в США. На момент публикации пара Доллар-иена торгуется на отметке 145,26, повышаясь на 0,22% за день.

Индекс цен производителей США (PPI) неожиданно снизился в декабре, повысив вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в этом году. Рынок оценил вероятность снижения ставки к марту в 86%, а общий цикл смягчения в 2024 году оценивается примерно в 166 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с 75 б.п., прогнозируемыми точечным графиком ФРС. Это, в свою очередь, может ограничить рост доллара США и послужить встречным ветром для пары USDJPY.

Доходность двухлетних облигаций Японии опустилась ниже нулевой отметки впервые с июля 2023 года. В пятницу Банк Японии (BOJ), вероятно, снизит прогноз базовой инфляции на 2024 финансовый год (в настоящее время 2,8%) на фоне недавнего снижения цен на нефть. Кроме того, ожидается, что Банк Японии сохранит свой прогноз, согласно которому инфляция в ближайшие годы будет находиться вблизи целевого уровня в 2%, несмотря на глобальную экономическую неопределенность и низкий уровень расходов. Прогноз будет включен в квартальный отчет о перспективах банка, который будет представлен на следующем пересмотре ставки 22-23 января. Ожидается, что совет Банка Японии оставит без изменений ультрамягкую политику

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно на Buy от уровня текущих цен.