13 января 2025, EUR/USD. EUR/USD падает ниже 1,0250 вероятности того, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне.

EURUSD:

Данные Бюро статистики труда США (BLS), опубликованные в пятницу, сообщили, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в декабре выросло на 256 тысяч, что превысило ожидания рынка в 160 тысяч и превзошло пересмотренный ноябрьский показатель в 212 тысяч (ранее сообщалось о 227 тысячах).

Уровень безработицы уменьшился до 4,1% в декабре с 4,2% в ноябре. Годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением среднего почасового заработка, незначительно снизилась до 3,9% с 4%.

Данные по рынку труда США за декабрь, вероятно, укрепят позицию Федеральной резервной системы (ФРС) США по сохранению процентных ставок на прежнем уровне в январе, что окажет поддержку доллару против других валют. Рынки ожидают, что ФРС сохранит базовую процентную ставку овернайт в диапазоне 4,25-4,50 % на заседании 28-29 января.

Кроме того, трейдеры ожидают четырех снижений процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), которые, как ожидается, будут происходить на каждом заседании до лета. Политики ЕЦБ, похоже, спокойно относятся к этим ожиданиям, поскольку инфляционное давление в Еврозоне остается в основном под контролем.

Глава ЕЦБ и Банка Франции отметил, что процентные ставки продолжат движение к нейтральной ставке «без замедления темпов к лету», если предстоящие данные подтвердят, что «откат ценового давления не сохранится».

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

13 января 2025, GBP/USD. GBP/USD опустился до самого низкого уровня с ноября 2023 года.

GBPUSD:

Пара GBP/USD входит в фазу медвежьей консолидации в начале новой недели около отметки 1,2200 во время азиатской сессии. Более того, фундаментальный фон, похоже, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается в сторону снижения.

Кроме того, недавний рост доходности британских государственных облигаций усилил беспокойство по поводу финансового состояния Великобритании, что является фактором, подрывающим британский фунт, и еще одним подтверждением негативного прогноза для пары GBP/USD на фоне бычьего доллара США (USD).

Индекс доллара США (DXY) в пятницу достиг двухлетнего максимума в ответ на хорошие данные по занятости в США. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) показал, что в декабре в экономике США появилось 256 тысяч рабочих мест, что превзошло даже самые оптимистичные оценки, а уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1%, что усилило ожидания жесткой позиции Федеральной резервной системы (ФРС).

Инвесторы убеждены, что ФРС приостановит цикл снижения ставок на своем заседании в конце этого месяца, а также оценивают возможность повышения процентной ставки в этом году. Перспективы остаются благоприятными для роста доходности казначейских облигаций США, что, наряду с импульсом снижения риска, поддерживает перспективы дальнейшего укрепления доллара и дополнительных потерь для пары GBP/USD.

При этом, в отсутствие каких-либо значимых экономических данных из Великобритании и США, пара GBP/USD выглядит уязвимой для дальнейшего ослабления в направлении уровня ниже 1,2100 или минимума ноября 2023 года.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

13 января 2025, USD/JPY. Японская иена продолжает укрепляться по отношению к доллару США.

USDJPY:

Японская иена (JPY) растет против своего американского коллеги третий день подряд в понедельник и отходит от многомесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Импульс к снижению риска, выражающийся в ослаблении настроений на фондовых рынках, является ключевым фактором, поддерживающим безопасную японскую йену. Однако сомнения в отношении планов Банка Японии по повышению ставки должны ограничить рост иены.

Растущее инфляционное давление в Японии оставляет открытой дверь для очередного повышения ставки Банка Японии в январе или марте. Тем не менее, некоторые инвесторы полагают, что Банк Японии может подождать до апреля, чтобы получить подтверждение того, что сильные темпы роста заработной платы сохранятся и на весенних переговорах. Кроме того, недавнее увеличение разницы в доходности между США и Японией также может способствовать снижению курса японской йены.

Кроме того, бычьи настроения вокруг доллара США (USD), подкрепленные ожиданиями того, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл снижения ставок, должны послужить попутным ветром для пары USD/JPY. В отсутствие каких-либо значимых экономических релизов, смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление JPY.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 158.80, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.