События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
06 июня 2022, EUR/USD. Спрос на доллар несмотря на слабые данные из США.
EURUSD:
Пятничный релиз по рынку труда в США за май вышел чуть хуже ожиданий трейдеров, при этом доллар немного укрепился, а американский фондовый рынок попал под волну распродаж. И если реакция рынка акций вполне логичная, поскольку снижение занятости указывает на сокращение потребительских доходов населения и соответственно будут падать доходы американских корпораций, то почему же укрепился доллар?
Я по-прежнему придерживаюсь гипотезы, что нас в 2023-2024 г.г. ожидает сильный мировой экономический кризис, а по мере приближения кризиса инвесторы скупают доллар, как валюту №1 в мире. Замедление роста на американском рынке труда также является одним из факторов приближения кризиса. На этой неделе главным событием будет публикация данных по инфляции в США за май, которое намечено на пятницу.
В случае роста инфляции, а такая вероятность высокая, у трейдеров не останется ни капли сомнений в том, что ФРС США будет агрессивно повышать процентные ставки летом.
Торговая рекомендация: sell 1.0764/1.0791 и take profit 1.0695.
06 июня 2022, GBP/USD. Два разнонаправленных фактора.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики рынка межбанковского кредитования в Лондоне, где наблюдается снижение ставок по займам в фунтах и роста долларовых ставок. Эта тенденция будет усиливаться с каждой неделей, поскольку ФРС США будет более активно, чем Банк Англии ужесточать кредитно-денежную политику.
Это касается не только повышения учетной ставки, но и продажи активов. С другой стороны, бычье ралли на нефтяном рынке может оказать позитивное влияние на стоимость британской валюта, поскольку фунт исторически коррелирует с нефтяными ценами. Черное золото сейчас торгуется на двухмесячном максимуме на фоне дефицита предложения на мировом нефтяном рынке.
Добыча сейчас примерно на 1 млн б/с меньше потребления и этот показатель может вырасти в ближайший месяц, поскольку летом традиционно наблюдается повышенный спрос на нефть и нефтепродукты.
Торговая рекомендация: флэт 1.2450 - 1.2550.
06 июня 2022, USD/JPY. Корреляция с рынком гособлигаций и SP500.
USDJPY:
На сегодня формируются два разнонаправлены фактора. С одной стороны, рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии сигнализирует о продолжении восходящего тренда в данной валютной паре. Банк Японии всячески отвергает призывы к изменению монетарной политики и даже не думает прекращать стимулирующие меры.
Из основных Центробанков именно Банк Японии сейчас активно печатает деньги и скупает активы, что оказывает давление на курс японской йены. С другой стороны, я жду падения американского рынка акций, что может спровоцировать распродажи в данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500.
Чтобы SP500 нужны ли новые стимулы со стороны ФРС, либо мощный выкуп собственных акций корпорациями (buy back), либо раздача Конгрессом денег всем желающим, как это было в первую волну пандемии. Сейчас у нас нет ни одного из вышеперечисленных факторов.
Торговая рекомендация: флэт 130.15 - 131.00.
