Форекс Прогноз-сценарий 05.07.2022

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

05 июля 2022, EUR/USD. Ужасный торговый баланс Германии.

EURUSD:

Германия опубликовала интересную статистику по торговому балансу. На фоне сокращения экспорта и роста импорта сальдо впервые с 1991 года стало отрицательным. Немецкая экономика всегда была локомотивом еврозоны и отличалась от остальных стран крепким торговым балансом.

Многие странные завидовали немцам, которые используя дешевое сырье из Восточной Европы и России смогли построить эффективную промышленность. Однако сейчас о былых успехах уже мало кто помнит и все с ужасом ждут осени, когда ряд крупнейших промышленных предприятий будут вынуждены сократить производство из-за высоких цен на сырьё и энергоносители. К примеру, стоимость природного газа в Евросоюзе превысила отметку $1800 за тысячу кубометров.

Много это или мало? Последнее десятилетие средняя цена составляла $300. Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне обновил двухлетний минимум, что также разочаровывает инвесторов, которые планировали активно покупать европейскую валюту в расчете на коррекционный рост после масштабных распродаж. Но сейчас покупать евро достаточно рискованно.

Торговая рекомендация: sell 1.0448/1.0455 и take profit 1.0377.

forex-fundamental-analysis-05-07-2022-1.jpg

05 июля 2022, GBP/USD. Поспешное ужесточение монетарной политики ФРС.

GBPUSD:

Накануне мы наблюдали вялую торговлю, поскольку американские инвесторы отдыхали, а сегодня следует ожидать всплеска волатильности, поскольку все участники будут активно торговать. Каких-либо новых инвестиционных идей сейчас на рынке нет. С одной стороны, пара GBPUSD может вновь протестировать психологический уровень 1.20 на фоне роста долларовых процентных ставок Libor на межбанке.

Банкиры ждут сильного роста ставок ФРС в ближайшие месяцы. Влиятельные экономисты в лице Л. Саммерса, О. Бланшара, Д. Фурмана еще в 2020 году высказывали опасения, что мощные фискальные стимулы и мягкая кредитно-денежная политика Федрезерва приведут к перегреву экономики, что вызовет либо инфляцию наподобие 1970-х годов, либо поспешное ужесточение со стороны ФРС.

Сейчас мы наблюдаем и то, и другое. С другой стороны, фунт может продемонстрировать коррекционный рост в область 1.23 на фоне роста нефтяного рынка, поскольку британская валюта исторически неплохо коррелирует с нефтяными котировками.

Торговая рекомендация: флэт 1.2055 - 1.2155.

forex-fundamental-analysis-05-07-2022-2.jpg

05 июля 2022, USD/JPY. Ход торгов будет определяться настроениями на рынках акций.

USDJPY:

Ход торгов будет определяться настроениями на ведущих мировых фондовых площадках, где пока нет единого тренда. На японском фондовом рынке преобладает небольшой оптимизм, и трейдеры готовы выкупать бумаги на коррекциях, поскольку ЦБ Японии обещает продолжить стимулирующую политику.

В Европе больше преобладает пессимизм, поскольку инвесторы ждут приближения рецессии в экономике еврозоны. В Соединенных Штатах пока также неразбериха, поскольку ряд чиновников ФРС уже вовсю трубят о приближающейся рецессии, а другие отвергают данные призывы.

К примеру, ФРБ Атланты составил модель, которая указывает, что экономика США уже вошла в рецессию и осенью кризис усилится. В нынешних условиях любой отскок на американском фондовом рынке, подобный тому, что произошел за последние две недели, следует рассматривать как отскок "дохлой кошки".

Торговая рекомендация: флэт 135.50 - 136.50.

forex-fundamental-analysis-05-07-2022-3.jpg

Основы