Вчера банковский сектор Европы оказался в немилости, поскольку Европейский центральный банк огласил свой план по проверке банков Еврозоны на предмет устойчивости и достаточности капитала. Это предварительный шаг, перед тем, как Центробанк возьмет на себя обязательства контролировать 130 крупнейших кредиторов региона. Акции итальянских банков потеряли почти 3% в самом начале торгового дня: инвесторы боятся, что проверка вскроет неожиданные черные дыры в балансах. Большинство остальных банков в Испании, Франции и Германии также потеряли около 2% от стоимости своих акций. В рамках процедуры оценки, разработанной Европейским Центробанком, планируется в течение года выполнить оценку качества активов на балансах и выдать соответствующие рекомендации, которые могут потребовать от некоторых банков поднять капитальные резервы.
"Мы полагаем, что эта процедура поможет укрепить доверие частного сектора к активам Еврозоны и убедит инвесторов в высоком качестве балансов европейских банков" - заявил Марио Драги, председатель ЕЦБ. Сообщая о том, что "это крупнейшее мероприятие подобного рода по количеству оцениваемых банков, их совокупному размеру и геополитическому охвату", ЦБ также подчеркнул, что европейским политикам нужно организовать защиту на государственном уровне для покрытия дефицита капитала.
"Эта программа будет успешной только при наличии государственной защиты ” - заявили в банке. Центральный банк и другие органы ЕС уже много месяцев обсуждают, кто же должен дать денег на прямую рекапитализацию банков, если они не могут сами заткнуть свои дыры в денежных потоках: национальные правительства, или Европейский механизм обеспечения стабильности. В среду Центробанк много говорил об успешном опыте проведения стресс-тестов в США на фоне правительственной поддержки в 2009 году (Тогда Штаты реализовали программу “Tarp”).
Проверка балансов затронет все классы активов, включая безнадежные кредиты, реструктурированные займы и вложения в государственные облигации. Оценка качества активов, то есть, оценка рисков каждого банка, будет включена в общую программу стресс-тестов, которой будет заниматься Европейская служба банковского надзора. Она должна завершиться к ноябрю следующего года, тогда ЕЦБ официально объявит о том, каким банкам нужно больше капитала.
По результатам оценки качества активов, банки должны будут выполнить требование 8% капитала первого уровня, в соответствии с определением капитала Базель III, вступающим в силу в январе 2014 года. Базельское определение капитала будет постепенно ужесточаться вплоть до 2019 года. По словам ЕЦБ, коэффициенты, сравнивающие капитал с рисковыми активами, будут корректироваться, потому что они должны отражать любые изменения в степени риска - это фраза для регулирующих органов, которые подозревают, что некоторые банки занижают степень риска своих активов, чтобы облегчить требования к капиталу.
Эта процедура будет распространяться на 85% банковских активов Еврозоны. Об этом в среду заявил Игнасио Ангелони, генеральный директор ЕЦБ по вопросам финансовой стабильности. “Мы хотим учесть все потенциальные источники риска,” отметил он. “Конечно, используя избирательный подход, иначе эта процедура займет слишком много времени”. ЕЦБ еще должен согласовать с Европейской службой банковского надзора процесс проведения стресс-тестов.
По словам Ангелони, благодаря данным оценки качества активов, новые стресс-тесты будут гораздо лучше тех, которые провела Служба в 2009 году. Однако пока не ясно, как банк намерен объединить результаты оценки балансов, которая подразумевает наличие нормальных экономических условий, и стресс-тесты, симулирующие экономические потрясения. "В конечном счете, это лишь суждение", - заявил Ангелони, добавив, что между результатами двух проверок нет механической и четко сформированной взаимосвязи.
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
