До конца года CME Group планирует запустить фьючерсы на биткоины, что может очень неплохо сыграть на руку цифровой валюте.
Криптовалюты доросли до фьючерсов
Накануне крупнейшая в мире биржевая группа CME Group Inc. сообщила, что к концу года планирует запустить торговлю фьючерсными контрактами на биткоин. Если CME получит необходимые разрешения регуляторов, это станет большим шагом в эволюции цифровой валюты.
Фьючерсы – это инструмент, при помощи которого трейдеры ставят на рост или падение сырьевых товаров, как нефть или золото, в будущем. Запуск фьючерсных контрактов на базе биткоина позволит банкам и торговым компаниям Уолл-стрит защитить себя от ценовых колебаний цифровой валюты, а также упростит торговлю биткоином для частных инвесторов.
Многие чиновники и банкиры по всему миру, включая главу J.P. Morgan Джейми Даймона, скептически настроены в отношении биткоина. Репутацию цифровой валюты запятнали случаи с отмыванием денег и другими видами незаконной деятельности, тогда как волатильность и неопределенность в отношении ее правового статуса заставляет биткоин оставаться в тени мировых рынков на протяжении многих лет. Южная Корея и Китай входят в ряд стран, ужесточивших регулирование криптовалют за последние месяцы.
Но большинство участников рынка говорят, что банки будут охотнее торговать или создавать рынки с участием биткиона, если фьючерсные контракты действительно будут запущены, поскольку возможность использования CFD на биткоин может помочь финансовым институтам застраховаться от падения актива. Также фьючерсы могут открыть возможность для более активной деятельности розничных инвесторов на этом игровом поле, особенно после того, как ранее в этом году Комиссия по ценным бумагам и биржам США не разрешила братьям Уинквлосс запустить первый ETF на биткоин.
План CME по внедрению биткоина на фьючерсный рынок подтверждает растущее доверие к цифровым деньгам. «Это легитимизация биткоина как класса активов», - заявил Даниэль Мастерс, глава группы компаний Global Advisors, которая управляет криптовалютным хедж-фондом. Нужно сказать, что это все же рискованный шаг со стороны CME, которая может попасть в неловкую ситуацию, если криптовалютный рынок обвалится, что, по мнению, скептиков, неизбежно произойдет. Нет никакой гарантии успеха этой инициативы. Многие новые фьючерсные контракты, запускаемые биржами, не дают желаемых результатов.
Торговать биткоином станет проще, а волатильность станет ниже
В настоящее время торговля виртуальной валютой с точки зрения логики выглядит небезопасной. Поскольку американские брокеры по большей части не предлагают услуг по торговле цифровой валютой, людям, которые хотят покупать и продавать этот актив, приходится открывать счета напрямую через биржи. По всему миру есть десятки таких бирж, но многие из них очень небольшие и практически не регулируются. Но если крупная американская биржа запустит фьючерсы на биткоин, инвестирование в цифровую валюту станет схожим с торговлей сырьевыми товарами, для которой инвесторы пользуются услугами популярных розничных брокеров.
Добавление в листинг фьючерсов на биткоины на CME или любой другой американской площадке облегчит торговлю цифровой валютой, позволив участникам рынка ставить на падение актива, что на данном этапе выглядит затруднительно. Благодаря фьючерсам, инвесторы, которые ставят на рост актива, смогут «состязаться» с теми, кто открывает короткие позиции и ожидают падения биткоина.
По словам трейдеров, запуск торговли фьючерсами поможет несколько сгладить высокую волатильность курса цифровой валюты, поскольку даст «медведям» больше возможностей для выражения своего мнения на торговой площадке. «Когда рынку позволяют равноценно двигаться в обоих направлениях, наибольший эффект, который мы получаем – это снижение волатильности», - считает Мастерс из Global Advisors.
Недавний скачок цен наряду с десятками криптовалютных хедж-фондов, запущенных за последний год, привлекли интерес к валюте со стороны Уолл-стрит. К примеру, Goldman Sachs Group Inc. планирует запустить торговые операции с биткоинами и другими криптовалютами.
Гонка за лидером
История CME берет начало в 1848 году, когда первые фьючерсные рынки в Чикаго позволили фермерам и покупателям зерна торговать сельскохозяйственным сырьем. Сейчас группа управляет огромным числом рынков, начиная нефтью и фьючерсами на природный газ и заканчивая финансовыми контрактами, привязанными к процентным ставкам. Вчерашнее заявление группы служит плацдармом для зарождающейся гонки между CME и ее конкурентом в лице Cboe Global Markets Inc. за статус первой площадки, которая запустит фьючеры на биткоин.
Cboe еще в августе говорила о планах запуска фьючерсных контрактов на биткоин в конце 2017-начале 20188 гг. Обе биржи регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США, от которой требуется одобрение запуска торговли любыми фьючерсными контрактами на криптовалюту. В последнее время CFTC более дружественно, нежели SEC, настроена в отношении биткоина. В июле CFTC выдала стартапу LedgerX разрешение на запуск биржи и клирингового центра для торговли криптовалютными опционами и деривативами.
Биткоин бьет один рекорд за другим
Несмотря на скепсис и риски, план биржевой группы спровоцировал новый виток покупок биткоина. После сообщений CME криптовалюта впервые в истории превысила отметку $6500 и вплотную подошел к 6600, прибавив за день около 4%. С начала года биткоин подорожал более чем в пять раз. По данным coinmarketcap.com, общая капитализация рынка биткоина недавно превысила $100 млрд и сейчас составляет $106.9 млрд. Для сравнения: рыночная капитализация Goldman Sachs составляет $93.8 млрд.
В сентябре криптовалюта тестировала минимумы в области $3100, при этом падение было спровоцировано известием о том, что Китай запретил у себя деятельность криптобирж и проведение ICO. Однако уныние было недолгим и уже 20 октября биткоин взял отметку $6000. Cледует отметить, что дорожает не только биткоин, но и валюта, появившаяся после первого хардфорка – биткоин кэш. За день она прибавила почти 10% и вышла в лидеры роста среди остальных криптовалют. Сейчас за один биткоин-кэш дают 484 доллара. Эфириум торгуется с понижением на 2.0% по курсу 300 долларов.
Общая капитализация рынка криптовалют сейчас составляет около 184.4 млрд долларов, что также является историческим максимумом.
Подготовлено Forexpf.ru по материалам издания The Wall Street Journal
