Ожидания рынков в отношении того, что в декабре на заседании Федрезерва ставки будут подняты, значительно выросли. Инвесторы практически не сомневаются в том, что 13-14 декабря ставки будут повышены на 0.25% с диапазоном 0.50%-0.75%. Сегодня в фокусе рынков будет выступление руководителя ЦБ США Дж. Йеллен перед парламентариями впервые после победы Д. Трампа. О чем она будет говорить?
Вероятнее всего, она уделит большое внимание независимости ЦБ как института. Эта тема стала актуальной после победы Д. Трампа на выборах в Штатах. Ранее, еще в начале этого года, в период разворачивания активной фазы президентской гонки избранный ныне президент заявлял, что ФРС является ангажированной и держит процентные ставки на низких уровнях в угоду президента Б. Обамы и поддерживающей его части элиты.
Конечно, также следует ожидать и комментария в отношении перспективы повышения процентных ставок на декабрьском заседании банка. Рынки уверены практически на все 100%, что ставки будут подняты, что и отражается в укреплении американской валюты и росте доходности американских государственных облигаций. Но, как нам представляется, все-таки основной темой будет мандат ФРС.
Опубликованные в среду данные по производственной инфляции показали сохранение динамики ее роста. Индекс цен производителей (PPI) в годовом исчислении подрос до 0.8% с 0.7%, а в месячном выражении в октябре инфляция осталась на нулевом уровне против повышения в сентябре в 0.3%. Данные оказались несильно впечатляющими, но и отнюдь не плохими, поэтому рынок фактически не отреагировал на них, оставаясь во мнении, что ставки будут подняты, а инфляция усилит свой рост на волне реализации предвыборной программы 45-го президента США Д. Трампа.
Сегодня будут также опубликованы важные данные по потребительской инфляции в еврозоне и США. Если ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне останется на прежнем уровне +0.5% за год и +0.3% в октябре против +0.4% в сентябре, то от американских данных ожидают позитивной реакции. Рост потребительской инфляции в годовом исчислении до 1.6% против 1.5%, а в октябре повышение на 0.4% против сентябрьского значения 0.3%. Если данные не подкачают или даже окажутся выше прогноза – это окажет локальную поддержку доллару. Но при этом, на наш взгляд, основное внимание рынка все-таки будет сосредоточено на выступлении Йеллен.
Прогноз дня:
Пара EURUSD консолидируется выше уровня 1.0700, который может быть пробит на фоне сильных данных по потребительской инфляции в США. В этом случае пара может упасть к 1.0550. Но также есть вероятность небольшой коррекции пары вверх к 1.0750-55, откуда ее необходимо продавать все с той же локальной целью 1.0550-55.
Золото также может упасть, если доходность по гособлигациям в США продолжит расти, а это, скорее всего, так и будет. Преодоление сверху вниз отметки 1218.60 приведет к снижению цены сначала к 1210.85, а затем, вероятно, и к 1204.00.
