Крайне разочаровывающие данные по торговому балансу прекратили хрупкое восстановление американского доллара во вторник. Резкий рост импорта над экспортом заставил инвесторов пересмотреть свой взгляд на ВВП за первый квартал до отрицательных значений, который и так по первому релизу вышел чуть выше нулевой отметки, показав рост на символические 0.2%. Американской валюте даже не смогли оказать поддержку сильные данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе, которые вышли заметно лучше ожиданий и показали рост в апреле до 57.8 пункта при прогнозе снижения до 56.2 пункта с мартовского значения. Данные оказались настолько сильные, что вызвали ожидания высоких значений роста новых рабочих мест, данные по которым будут выходить сначала сегодня от ADP, а уже в пятницу будут представлены официальные значения уровня безработицы и прироста новых рабочих мест в апреле. Предыдущие цифры оказались крайне разочаровывающими и показали рост рабочих мест ниже порогового уровня, установленного ФРС в 200 000.
Динамика американского долгового рынка пока указывает на то, что рынок ожидает хороших данных по занятости. Доходности краткосрочных и долгосрочных бумаг демонстрируют рост. Доходность 10-летних T-Note торгуется на момент написания статьи на отметке 2.18%, что является значительно выше уровня доходности от 2 февраля этого года в 1.68%.
Можно предположить, что если цифры от ADP и официальные данные окажутся на уровне прогнозов или даже выше, это окажет сильную поддержку доллару и задаст направление рынку на ближайший месяц.
Сегодня глава ФРС Дж. Йеллен будет давать комментарий, который, вероятно, вряд ли будет значительно отличаться от всех предыдущих выступлений. По нашему мнению, не стоит ожидать от нее новых ориентиров по ставкам. Похоже, в ФРС спокойно воспримут вероятность понижения прогноза по ВВП за первый квартал, так как ранее Йеллен уже указывала, что в ЦБ ожидают слабость экономики в первом квартале и считают это временным явлением.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на выходе большого пакета данных из Европы и цифр по занятости в частном секторе США от ADP.
Прогноз дня:
Пара EURUSD опять стремится к максимуму от 1 мая – 1.1288. Если данные от ADP окажутся негативными, это приведет к дальнейшему росту пары, но в то же время их позитивные значения окажут на пару давление, и на 4-часовом графике может сформироваться разворотная фигура «двойная вершина» с целью 1.0960. Но преодоление отметки 1.1300 приведет к локальному росту к 1.1485.
Австралийский доллар также находится в растущем тренде и торгуется выше отметки 0.7935. Негативные данные из США будут способны толкнуть пару дальше вверх, к 0.8070, а позитивные – вернут ее к отметке 0.7825.
Важные события дня:
10.55 Германия Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг апрель n/a; 54,4; 54,4
11.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг апрель n/a; 53,7; 53,7
11.30 Великобритания Индекс деловой активности в сфере услуг апрель n/a; 58,6; 58,9
12.00 Еврозона Объем розничных продаж март n/a; -0,4% м/м; -0,2% м/м
15.15 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) по данным ADP апрель n/a; 205 000; 189 000
15.30 США Предварительные данные по производительности труда вне сельского хозяйства 1 кв. 2015 n/a; -1,7% кв/кв; -2,2% кв/кв
15.30 США Предварительные данные по оплате труда 1 кв. 2015 n/a; 4,0% кв/кв; 4,1% кв/кв
16.15 США Выступление председателя ФРС Джанет Иеллен
17.00 Канада Индекс деловой активности от Ivey апрель n/a; 50,1; 47,9
17.30 США Изменение запасов нефти 24.04-3.05 n/a; n/a; 1,9 млн барр.
20.30 США Выступление президента ФРБ Атланты Д. Локхарта
