Понедельник: евро/доллар открылся по 1,3196 против пятничного закрытия 1,3237. До выхода IFO евро обновил минимум и после релиза продолжил корректироваться. Три индекса IFO указали на замедление роста экономики Германии. В августе индекс делового климата упал до 106,3 против прогноза 107, тогда как оценка текущей ситуации снизилась к 111,1 против 112,0, а индекс ожиданий снизился до 101,7 против 102,0. Курс евро/доллар торговался в течение дня в ценовом диапазоне 1,3183-1,3209. Нащупав дно на отметке 1,3183, евро/доллар пытался прорваться к 1,3235, чтобы закрыть гэп. Безуспешно, пришлось вернуться на 1,3190.

По фунту гэп оказался в два раза меньше, чем по евро. Так как кросс-курс EUR/GBP после публикации немецких данных находился в союзе с покупателями британского фунта, то GBP/USD полностью закрыл утренний гэп и к открытию американской сессии достиг уровня 1,6597. Потом он торговался девять часов около 1,6580. В Великобритании был выходной день, рынки в этой стране не работали. Данные с рынка недвижимости в США были проигнорированы.

Вторник: торги в европейскую сессию проходили спокойно. Курс евро/доллар после подъёма к 1,3214 вернулся под уровень 1,32. Пара оставалась под давлением, вызванным комментариями Джанет Йеллен и Марио Драги. Фунт/доллар также не смог пройти сопротивление 1,66. Сначала вернулся к 1,6575, затем к закрытию дня снизился до 1,6537.

Долларовые пары слабо отреагировали на новости, тем менее доллару удалось обновить максимум. Статистика в США вышла хорошая. Общий показатель заказов на товары длительного пользования за июль составил 22,6% по сравнению с прогнозом 7,5%. Предыдущее значение было пересмотрено с 1,7 до 2,7%.

Без учета транспорта заказы на товары длительного пользования понизились на 0,8%, тогда как ожидался их рост на 0,5%. Июньский рост был пересмотрен в сторону повышения с 1,9% до 3%. Индекс доверия потребителей в США порадовал рынок. В августе он составил 92,4 против прогноза 89,0 и предыдущего значения 90,9.

Среда: курс евро/доллар после падения на азиатской сессии до отметки 1,3152 откатился к 1,3188. Девять часов евробыки пытались преодолеть уровень 1,3185. Провыв состоялся на американской сессии. Трейдеры по доллару начали закрывать длинные позиции на слухах, что ЕЦБ на предстоящем заседании не будет принимать решение о начале количественного ослабления кредитно-денежной политики. А поскольку в среду календарь был пуст, то евробыкам не составило труда вызвать восходящую коррекцию до 1,3209. Фунт/доллар повышался до 1,6604, после чего стабилизировался на отметке 1,6572.

Четверг: на торгах в Европе единая валюта и британский фунт обновили максимумы против американского доллара, и «бычьи» импульсы тут же угасли. Курс евро/доллар с максимума 1,3220 снизился до 1,3171. Курс фунт/доллар с максимума 1,6612 упал до 1,6574.

На фоне геополитической напряжённости в Украине и сильных экономических данных в США индекс доллара вырос по основному сценарию до 82,59. Евробыки так и не смогли закрепиться выше зоны сопротивления 1,3208-1,3215. С максимума 1,3220 евро упал к 1,3162. Падение остановилось на 45-ом градусе – 1,3162. Фунт/доллар вернулся с максимума 1,6612 к линии lb – 1,6570.

Пятница: Торги в Европе открылись ростом по доллару. На немецкой статистике возобновил падение кросс-курс EUR/GBP. Следом за ним снизился курс EUR/USD (до 1,3159). Розничные продажи в Германии в июле показали самое большое ежемесячное снижение. Продажи упали на 1,4%, тогда как по ним ожидался рост на 0,1%. За год розничные продажи выросли лишь на 0,7% г/г вместо ожидавшихся 1,5% г/г.

На фоне падения пары EUR/GBP британскому фунту удалось восстановиться против доллара на 25 пунктов, до 1,6607. На 14:29 мск ситуация изменилась, сменилось направление EUR/GBP, а вместе с ним, соответственно, движение основных пар EUR/USD и GBP/USD. Фунт/доллар двинулся вниз и остановился в районе 1,6589. EUR/USD укрепился до 1,3195.

На американской сессии курс евро/доллар упал до уровня 1,3129. Фунт/доллар снижался до 1,6561, но отскочил к 1,6595 из-за резкого падения кросса EURGBP. Поддержку доллару оказали высокие значение индекса деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго и индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США, а также рост напряжённости в Украине.

EUR - 1H

Курс евро/доллар закрыл месяц на отметке 1,3129. Месячное падение составило 260 пунктов или 1,94%. Что ожидать от евро в понедельник? В США и Канаде выходной день. В этих странах финансовые рынки будут закрыты. Можно предположить, что активность на американской сессии будет низкая.

Утром в 5:00 мск Китай опубликует производственный индекс PMI. В 12:00 мск Германия обнародует финальные значения ВВП за 2 квартал. В 12:30 мск в Британии выйдет индекс деловой активности в производственной сфере. По китайскому и британскому PMI ожидается снижение показателей. ВВП должен остаться без изменений на уровне -0,2%кв/кв и 0,8% г/г.

Мой основной сценарий сделан на рост к 1,3160. Мне не важно, что будет выходить в понедельник, я рассматриваю рост евро на первую половину дня. При этом стоит обратить внимание на поведение фунта во время выхода статистики. Он торгуется вблизи зоны сопротивления 1,6600-1,6612. Это зона формировалась 6 дней. Её прорыв приведёт к резкому росту GBP/USD до 1,6675. Тут даже трендовая линия не поможет. А если фунт пройдёт зону 1,6600-1,6612, то EUR/USD тоже двинется за ним. Так как в США выходной, на понедельник не стал рассматривать пробой трендовой линии.

EUR - D

На прошлой неделе евро/доллар остановился на 180-м градусе. В понедельник евро/доллар открылся с гэпом и перескочил 180-й градус. В данный момент евро движется к 225-ому градусу – 1,3073. Учитывая, что на недельном тайм-фрейме цель находится на отметке 1,3108, то где-то из этой зоны, возможно, начнётся коррекция.

CCI по-прежнему находится ниже уровня -100. Давление на евро спадёт, когда по АО и CCI сформируется бычья дивергенция. А учитывая высокое значение АО в отрицательной зоне, то ждать разворота придётся долго. Есть мнение, что между ценой и АО будет двойная дивергенция. Цена к этому времени, скорее всего, пройдёт 1,30.

EUR - W

Евро/доллар на этой неделе продолжил падать и почти достиг 67-й градус (1,3119). Я цель брал чуть выше трендовой линии и по времени он должен к ней прийти в конце сентября. Но евро падает быстрее, чем ожидал, поэтому цель можно переместить до 1,3075/1,3050. По индикаторам нет сигналов указывающих на разворот, как собственно и на отскок. Для начала необходимо получить сигналы с дневного графика.

GBP - 1H

Курс GBP/USD минувшую неделю находился в боковом тренде. В пятницу фунт отскочил от 1,6561 на фоне резкого падения пары евро/фунт. В понедельник в США и Канаде выходной день. В этих странах финансовые рынки будут закрыты. Высокая активность по фунту ожидается в 12:30 мск. В это время в Британии выйдет индекс деловой активности в производственной сфере. По основному сценарию от GBP жду колебания вокруг линии lb.

Фунт торгуется вблизи зоны сопротивления 1,6600-1,6612. Это зона формировалась 6 дней. Её прорыв приведёт к резкому росту GBP/USD до 1,6675. В этом случае даже трендовая линия не поможет. Это единственное слабое место продавцов. Если производственный индекс PMI превысит прогнозный уровень 55,0, сопротивление будет пробито. В Азии ожидаю снижение фунта. Здесь я ставлю на коррекцию кросса евро/фунт после пятничного падения. Не знаю, сработает моя заготовка или нет, просто утром выходит китайский PMI. Если окажется лучше ожиданий, может не сработать.

GBP - D

На минувшей неделе фунт торговался выше 135-го градуса. За неделю медленный стохастик вернулся к 50%. Если учитывать что на днях медвежий тренд, то при таком откате фунт может продолжить падение. Ближайшие целевые уровни: 1,6465 (минимум от 24.03.14) и 1,6367 (180 гр). Фунт движется к основанию конечного треугольника на 1,6255/60 (см недельный график ниже). Повторяет с опозданием движение пары евро/доллара.

GBP - D

Стохастик пытается развернуться. Индикатор CCI находится в зоне ниже -100, что свидетельствует о сильном медвежьем тренде. Пока ССI не выйдет из трендовой зоны, я не буду рассматривать восходящую коррекцию GBPUSD.

Владислав Антонов
www.alpari.ru