Американский доллар закрыл неделю в красной зоне. Доллар снизился на ожиданиях, что ФРС США не будет сворачивать программу QE3 и оставит процентные ставки по времени дольше, чем ожидалось. А сильные данные по индексам деловой активности в Еврозоне дополнительно повысили спрос на европейскую валюту. Не смотря на отсутствие значимых новостей, понедельник выдался волатильным днем. В Азии американский доллар продавали на новостях, что правящая коалиция Абэ на выборах в верхнюю палату получила большинство мест. К закрытию азиатской сессии волатильность увеличилась в парах EURUSD и GBPUSD. Пары пробили свои сопротивления и продвинулись к уровням $1.3191 и $1.5340. Укреплению курса фунта способствовали спекуляции о том, что в четверг индекс ВВП в Великобритании за второй квартал окажется выше прогнозных значений.

На американской сессии доллар ослаб после того, как стало известно, что после майского прироста на 3.4% в июне продажи вторичного жилья в США упали на 1.2% м/м против прогноза 0.5%. В понедельник новостной фон был скудный, возможно из-за этого участники рынка в качестве драйвера использовали слабый отчет по продажам вторичного жилья.

К закрытию европейской сессии курс EURUSD достиг отметки $1.32171. После сформировавшегося пин-бара быки отступили к уровню $1.3180. Фунт/доллар укрепился до $1.53806. Рост замедлился в 150 пунктах от линии U3.

Во вторник на европейской сессии курс евро/доллар откатился до $1,31633. Откат составил 45 градусов. Фунт с максимума $1.53836 отступил к $1.5330. Падение также замедлилось около 45-го градуса.

На торгах в Нью-Йорке доллар США обновил минимумы против единой валюты и британца. Пара евро/доллар выросла после того, как индекс потребительского доверия в еврозоне в июле подскочил до самого высокого уровня с сентября 2011 года. Максимум евробыки зафиксировали на уровне $1,3238. Курс GBPUSD обновил максимум на $1,53914.

В среду в Азии после того, как стало известно, что китайский индекс PMI HSBC за июль не оправдал прогнозов, курс евро/доллар до публикации индексов PMI снижался до $1.3190.

В 10:58 мск. участников валютного рынка порадовали индексы PMI по Франции. Индекс производственной активности и индекс деловой активности в сфере услуг оказались выше ожиданий. На положительных данных курс евро/доллар укрепился на 160 пунктов. Рост был сдержанным, поскольку участники FX ожидали новую порцию отчетов.

В 11:28 и 11:58 мск индексы деловой активности PMI Германии и Еврозоны также оказались выше прогнозных оценок, что тут же отразилось на единой валюте. Новости подбросили евро/доллар с $1.3215 еще на 350 пунктов вверх до $1.3254.

На американской сессии после неожиданно сильных экономических отчетов США укрепление доллара продолжилось. Трейдеры начали частично закрывать короткие позиции по американскому доллару.

Продажи на первичном рынке жилья США выросли до 0.497 млн. в июне от 0.459 млн. в мае. По прогнозу ожидался рост до 0.485 млн. В процентном соотношении рост составил 8.27% в июне против +1.4% ранее. Британский фунт по итогам дня снизился до 67-го градуса. Курс евро снизился до 1,3177.

В четверг американский доллар растерял все заработанные очки в первой половине дня. На торгах в Европе внимание участников FX было приковано к публикации отчета по ВВП Великобритании за 2 квартал. Ни квартальный, ни годовой показатель не смогли превысить прогноз. Это разочаровало трейдеров и после публикации отчета они стали сокращать длинные позиции.

Курс GBPUSD с вершины $1.5385 снизился до $1.5264. Потери составили больше одной фигуры. Курс евро/доллар тоже снизился, однако при поддержке кросс-курса EURGBP резко отбивался от встречающихся поддержек.

Во второй половине дня доллар США подешевел по всему спектру рынка. Новая волна продаж американской валюты спровоцировала прорыв EURUSD выше уровня $1,3250, в результате чего были исполнены защитные стопы размещённые выше этого уровня. На последнем часовом бычьем импульсе курс евро/доллар прибавил 90 пунктов и обновил максимум на $1.3295. Курс GBPUSD с минимума $1,5264 восстановился до $1,5433.

В преддверии заседания ФРС США, которое состоится на следующей неделе (30-31 июля), опубликованная статья в газете Wall Street Journal, спровоцировала трейдеров сбрасывать американский доллар. В статье написали, что ФРС США на текущем заседании оставит программу покупки облигаций и объем без изменений, а также может просигнализировать о том, что денежно-кредитная политика останется мягкой в течение более длительного периода времени, чем ожидалось ранее.

В пятницу без важных новостей евро/доллар и фунт/доллара находились в коррекционной фазе.

Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD

В пятницу курс евро/доллар торговался в боковом тренде со средней ценой $1.3276. 45-й градус $1.3252 выступил поддержкой и останется сильным уровнем на понедельник. Поскольку в пятницу рынок отстоялся, в понедельник евробыки, скорее всего, будут проверять на прочность 33-ю фигуру. Ближайшая цель для роста $1,3330. Склоняюсь к тому, что после обновления максимума евро/доллар вернется к линии lb.

По данным последнего отчета COT крупные и мелкие спекулянты продолжают наращивать длинные позиции по евро, хеджеры сокращают длинные позиции. Доллар ослабляется на ожиданиях, что в среду ФРС США на пресс-конференции заявит, что оставит программу QE3 и не будет поднимать долго ставки. Эта тема пережевана не на один раз и все равно трейдеры чувствительны к слухам.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD

При пробое уровня $1.3080 курс евро/доллар снижался до $1.2756. Недельный сценарий отменился при подъеме цены выше $1,2950. Через $1.3330 проходит трендовая линия. Возможно, к этому уровню и подберемся, а там надо ждать заседание ФРС США, которое состоится 30-31 июля. Склоняюсь к тому, что в среду будет развод. Ничего нового по поводу QE3 не скажут, и все внимание тут же переключится на заседания ЕЦБ, банка Англии и пятничный отчет NFP. Бернанке четко сказал, что для сворачивания программы необходимо сокращение уровня безработицы до 6,5%. А по прогнозам ожидают, что новые рабочие места и уровень безработицы в июле сократятся. В июне было создано 195к рабочих мест. Для NFP есть эмпирическое правило, что увеличение этого показателя на 200 000 тыс. в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Так что в среду вечером доллар может и развернуться.

Рис.3 Недельный график EURUSD

Недельные индикаторы смотрят вверх, но как я показал на дневном графике и недельном через 1,3330 проходит трендовая линия. Пробить ее могут в среду. Это будет зависеть от того, что решит ФРС США с QE3. Я пока рассматриваю отбой от линии.

Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD

За счет высокой волатильности рынка в четверг по фунту на часах проявилась расширяющая формация. На понедельник границы ценового диапазона составляют 1,5450 и 1,5210. Я по основному сценарию ожидаю движение GBPUSD между линиями U1 и Lb. Так как в пятницу рынок отстоялся, АО разгрузился до нулевой линии, то в понедельник на европейской сессии надо быть готовым к укреплению фунта. На американской сессии у меня по прогнозу резкий разворот. Это я рассматриваю фиксинг в преддверии заседания ФРС США. Думаю, высоко до заседания не уйдем.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD

За время моего отпуска ситуация на рынке изменилась. Пробой уровня 1,5080 оказался ложным. Цена отбилась от 1,4813. В итоге сформировалась сильная зона поддержки 1.4831-1.4813. Можно даже рассматривать двойное основание. Дневные индикаторы развернулись вниз, но направление на этой неделе будет полностью зависеть от фундаментальных данных. Технический анализ здесь н поможет. Будет рулить коллективной разум как реакция на заседание ФРС США, ЕЦБ, Банка Англии и NFP. Сделал новые прогнозы. По основному сценарию пока придерживаюсь падения. У меня оно получается до сентября месяца.

Рис.3 Недельный график GBPUSD

Недельный сценарий отменился. Есть предпосылки для возврата к трендовой линии, но как я сказал выше, направление доллара на этой неделе будет зависеть от фундаментальных факторов. Пробой уровня $1.59 сильно изменить ситуацию на рынке. Думаю, при проходе $1,5750 откроется дорога на $1.6542 и появится много новых покупателей.