Пробуем применить количественный анализ в трейдинге на форексе.
Для трейдеров, которые ориентируются на исторические закономерности в динамике основных валют, ставка на падение доллара по отношению к иене в январе может сработать, считает Карл Штайнер из шведского банка SEB AB. Трейдеры, делавшие такую ставку каждый январь начиная с 2009 года, имели восемь из последних 11 прибыльных лет. Если модель подтвердится, любое оживление доллара может быть продано, когда начнется 2020 год.
В целом, в начале года инвесторы «продают доллары и покупают другие валюты, чтобы открыть новые позиции, что может объяснить более слабый доллар», — заявил Стейнер, главный количественный валютный стратег SEB, по телефону в четверг.
Доллар/иена является наиболее ликвидным инструментом в корзине из трех валютных пар, которые отслеживает SEB. Сюда также входят ставки на ослабление евро против норвежской кроны и укрепление кроны против шведской кроны. Штейнер пишет, что корзина принесла пятилетнюю доходность с поправкой на риск в размере 5%.
В рамках данной группы трейдеры, торгующие доллар/иену, в январе увеличивали счет в среднем на 1.7% за последние пять лет, в то время как другие, менее ликвидные пары, приносили им по 2.6% прибыли, говорится в отчете.
По словам Штайнера, банк выбрал комбинации валют частично для диверсификации. Скандинавские валюты часто ослабевают, когда аппетит к риску уменьшается, в то время как иена имеет тенденцию к укреплению в такие периоды. Именно такая динамика проявилась в январе 2014 года, когда инвесторы получили 3.2% по шортам доллар/иене, при этом понесли потери по другим ставкам, согласно отчету.
Количественная система группы анализирует сезонные закономерности в обменных курсах, чтобы оценить возможную прибыль — часть ежемесячного скрининга всех валютных кроссов Группы 10. Она использует подход, чтобы давать рекомендации по валютам на каждый месяц с августа 2018 года. Так называемая ежемесячная корзина сезонности давала прибыль в 10 из 12 месяцев этого года с ростом на 7.5%, пишет Штайнер.
Сюзанна Бартон в Нью-Йорке, Bloomberg
