По итогам торгов с 6 по 10 мая американский доллар к концу недели значительно укрепил свои позиции по всему рынку. Резкий рост доллара начался в четверг после пробоя парой USDJPY психологического уровня Y100. В понедельник 06.05 после пятничного пейролса рынок открылся незначительным снижением по доллару, но слабые данные из Китая и Австралии сдержали продавцов доллара. Индекс деловой активности в сфере услуг от HSBC за апрель составил 51,1 против 54,3. Объем розничных продаж в Австралии за апрель составил -0,4% м/м против 1,3% м/м и прогноза +0,2%. На европейской сессии курс GBPUSD вернулся к lb, курс евро/доллар до открытия американской сессии медленно скатывался по линии lb. Сервисные индексы PMI стран ЕС вышли лучше ожиданий (кроме Испании), чем поддерживали евробыков. Падение единой валюты ускорилось, когда глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что в случае необходимости ЕЦБ готов принять дополнительные меры для стимулирования экономики. Про отрицательные ставки разговор не поднимался.

Великобритания в понедельник отдыхала, но комментарии М.Драги помогли доллару укрепиться и отодвинуть курс GBPUSD к трендовой линии на 1.5520.

Во вторник 07.05 утром РБА неожиданно для многих снизил процентную ставку на 0,25% до 2,75%. Австралийский доллар после оглашения решения упал против всех валют, т.к. в календарях ожидалось, что ставка останется неизменной. Слухи по снижению ставки оправдались, низкая инфляция подтолкнула РБА на очередной шаг смягчения денежно-кредитной политики.

На европейской сессии швейцарский франк ослабился против доллара США. Ослабление франка началось после релиза отчета по объему валютных резервов ШНБ, который сократился до 433.6 млрд. франков против предыдущего значения 438.3 млрд. франков. Ожидали снижения до 435.0 млрд. франков. К этому надо добавить, что представители ШНБ по-прежнему считают, что франк еще слишком высок против евро. Единая валюта сразу укрепилась против франка.

Курс евро/доллар на европейской сессии повышался до 1.3131. Помимо полученной поддержки от решения РБА (через кросс EURAUD) и ШНБ (EURCHF), евробыки получили поддержку от сильных данных из Германии. Данные свидетельствовали о более высоком уровне промышленных заказов. При этом к закрытию европейской сессии евробыки растеряли все очки. Курс вернулся к 1.3075.

После того, как отработали новости из Германии, фунт/доллар под уровнем 1.5520 сорвал защитные стопы. Пробили трендовую линию и курс GBPUSD снизился до 1.5446.

В среду 08.05. с утра рынку опять преподнесли сюрприз. Вышли сильные данные из Китая. Экспорт и сальдо торгового баланса в апреле превзошли прогнозы. На данные ростом отреагировал AUDUSD и EURUSD, и тут резко падает NZD/USD. Резервный банк Новой Зеландии провел валютную интервенцию. Цель – ослабить новозеландский доллар. Евро и фунт в итоге на азиатской сессии торговались в узком диапазоне.

На сильных новостях по промышленному производству в Германии курс евро/доллар вернулся к 1.3150. Британский фунт после выхода сильных данных по Германии и Британии откатился к 1.5515. На американской сессии на фоне роста фондовых индексов евро/доллар подскочил к 1,3193. Британец к закрытию европейской сессии укрепился до уровня 1,5590, от которого курс GBPUSD отскочил и к закрытию дня откатился к 1,5532.

В четверг 09.05., несмотря на сильный отчет по промышленному производству и бездействие Банка Англии, фунт, евро, франк и австралийский доллар на американской сессии значительно ослабились против доллара США. Масштабные покупки доллара начались на американской сессии. Явных причин для роста доллара не было. Фондовые индексы в первой половине сессии торговались в боковом тренде, поскольку отчет по рынку труда в США оказал поддержку, а после закрытия европейской сессии все как с цепи сорвались.

За 45 минут до выхода статистики из США золото снизилось на 5 долларов за тройскую унцию. Отчет оказался лучше прогноза, золото пошло ниже и следом за ним, скорее всего, после неудачной попытки прорваться через сопротивления, по фунту и евро начали закрывать длинные позиции.

Когда прошла первая волна роста доллара, рынок успокоился. Золото отыграло все потери, валюты откатились незначительно. В 21:00 по терминальному времени началась вторая волна роста доллара. На этот раз, доллар уже покупали агрессивно. Рост доллара был вызван пробоем USDJPY уровня Y100. Выше Y100 сработали защитные стопы и ордера на покупку доллара, активизировались все кроссы по йене. На этом фоне золото и сырьевые валюты полетели штопором вниз. За ними все остальные. Курс евро/доллар вернулся к 30-й фигуре. Фунт упал до 1.5425.

В пятницу на фоне ослабления йены и укрепления доллара курс евро/доллар снизился до 1.2935, фунт/доллар до 1.5313. Падали на автопилоте, никто фиксировать прибыль не собирался.

Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD

К закрытию европейской сессии курс евро/доллар снижался до 1.2935. Продавцы распечатали 30 фигуру. Чтобы перейти к понедельнику, для начала нужно посмотреть на дневной ТФ.

Трендовая линия проходит через уровень 1.2877. Попытка закрепиться выше 1,32 не увенчалась успехом. После нового раунда ослабления йены против всех валют, курс евро/доллар скатился к 1.2935. На прошлой неделе у меня было представлено два дневных прогнозных сценария. Первый сценарий W-образная модель и вторая, восходящий треугольник. Треугольник отменился, W-образная модель остается в силе.

Курс евро/доллар принизил минимум 1.2954 от 24.04.13. Для быков это не критично, поэтому в понедельник и вторник для них будет решающая битва. Если пробьют уровень 1.2877, то начнет дальше отрабатываться недельный сценарий.

В пятницу я делал сценарий с тремя основаниями. Падение ускорилось, поэтому получилась другая модель. По сценарию АС можно рассмотреть формирование двойной дивергенции. Поскольку в четверг и пятницу единая валюта снижалась, то по основному сценарию на понедельник ожидаю откат к lb и 67-му градусу. Есть и такие мысли. В случае удержания обороны быками выше 1,29, в среду пара может отскочить вверх и при чем серьезно. Это будет отработка W- образной модели. Падение к 1,2877 и трендовой линии отменит W- образную модель. 1,3020 первое важное сопротивление.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD

Вариант с треугольником отменился. W – образная модель остается в силе. Хоть продавцы и принизили минимум 1.2954 от 24.04.13. Для быков это не критично. Трендовая линия проходит через 1.2877. На часах от 1.2935 курс евро/доллар откатился на 45-ть градусов. Сейчас надо следить за тем, будут пробивать трендовую линию или нет. Напомню еще раз, у меня падение евро было запланировано до 16.05.-20-05. В этот период я уже начну рассматривать покупки. Если продавцы пробьют уровень 1.2877, то начнет дальше отрабатываться недельный сценарий.

Рис.3 Недельный график EURUSD

В пошлом обзоре я написал: «…Недельный прогноз не отменяю. АО и АС находятся в нейтральной зоне. Это означает, что в данный момент ситуация 50 на 50, но за счет стохастика, преимущество на стороне продавцов…».

Недельный стохастик зафиксировал медвежий сигнал. Индикатор АО и CCI находятся в нейтральной зоне. Чаша весов склонилась на сторону продавцов. Дневной АО и CCI указывают на дальнейшее снижение евро. Мне будет приятно увидеть падение евро до 16-20.05. Чем быстрее, тем лучше, иначе флэт затянется еще на несколько недель. Итак уже стоим в диапазоне 5 недель.

Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD

В пятницу на американской сессии курс фунт/доллар снизился до D3 и 1.5313.Падение становилось у 202-го градуса. Окончания на 1.5313 не вижу. После коррекционной фазы надо ожидать новой волны продаж. На этот понедельник делаю два сценария, поскольку модель с тремя основаниями остается в силе. В качестве новой мишени выбираю 1.5294 по 225 градусу. Падение ниже не рассматриваю, так как от падения фунт будет сдерживать линия D3. Сопротивлениями на понедельник выступят два уровня 1.5375 и 1.5406. А если смотреть на дневной график и недельный график, то для быков там печалька.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD

Из предыдущего обзора: «…По дневному АС есть три вершины, по дневному CCI дивергенция. Цена находится у верхней границы восходящего канала. Несмотря на сильные отчеты, которые выходили в последние две недели, понижательные риски возросли. Пришлось сделать два сценария. По основному сценарию ожидаю откат к нижней границе канала и далее пробой трендовой линии. Все рассматриваю под недельный сценарий. По недельному прогнозу есть возможность подняться выше последнего максимума…»

Еще в четверг после заседания Банка Англии и сильных данных по Британии и в пятницу медведи уже тестировали трендовую линию. При этом по индикаторам нисходящий импульс только зарождается. Если в понедельник и вторник фунт не вернется в канал, то стоит ожидать падения до 1,5200/10, а далее уже надо будет смотреть на фундаментальный фон. Для британца сейчас фон благоприятный, новости выходят отличные. Но от Банка Англии ожидают расширения программы покупок активов на 25 млрд. фунтов, и это будет сдерживать быков. Если начнется отрабатываться недельный прогноз, то остановить фунт и другие валюты будет непросто.

Рис.3 Недельный график GBPUSD

На недельном графике стохастик зафиксировал медвежий сигнал. Осталось развернуть другие индикаторы, и падение начнется раньше, чем по прогнозу. При таком сильном фундаменте не верится, что фунт может так сильно просеть, но как вы видите, толпа быстро забывает про положительные новости и выбирает то направление, где меньше риски. А по недельным индикаторам чаша весов склоняется ан сторону продавцов.