Ключевыми событиями на минувшей неделе, которые резко сменили направление доллара США стали, выступление Марка Карни, положительная статистика из Китая, а также заседание РБА. Британец и австралийский доллар на новостях показали отличное ралли. В понедельник торги на валютном рынке прошли относительно спокойно. Из-за опубликованной статистики в Европе и Британии основные пары показали смешанную динамику. Британцу удалось избежать коррекционного движения, поскольку индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за июль значительно превысил прогнозное значение 56.5 и составил 60.2. При сильном отклонении фактического значения от прогноза курс GBPUSD вырос на 85 пунктов до 1.5377. На этом рост завершился, и пара перешла в коррекционную фазу. Откат с максимума 1,5377 составил 45 градусов. Сервисные индексы PMI по странам ЕС тоже вышли лучше ожиданий, кроме индекса Германии. Курс евро/доллар на этих макроэкономических данных укрепился до 1,33. Учитывая, что данные по Еврозоне и Британии вышли положительные, а по Британии преподнесли рынку сюрприз, кросс EURGBP встал на сторону быков по фунту. Евро находилась под давлением.
На американской сессии доллар США получил поддержку от сервисного ISM. Индекс ISM в сфере услуг в июле составил 56%, что на 3,8% выше, чем 52,2% в июне. Курс EURUSD к закрытию Европы снизился до 1.3232.
Во вторник доллар США стали продавать c утра, когда Резервный банк Австралии по итогам заседания снизил процентную ставку на 0,25% до 2,5%. Курс австралийского доллара после недельного падения отреагировал на это решение резким ростом. Трейдеры закрывали короткие позиции по AUDUSD. Это была первая сессионная волна, направленная против американского доллара.
Вторая волна образовалась, когда преподнесли сюрприз июньские данные по промышленному производству и производственного выпуска в обрабатывающей промышленности в Великобритании. В июне годовой прирост составил 2,0% г/г и 1,2% г/г, что оказалось значительно лучше майских показателей 0,9% и 0,6%. На новостях британский фунт против доллара США укрепился на 55 пунктов до 1.5391. Единая валюта из-за кросса опять оказалась под давлением.
Пара евро/доллар все же смогла вернуться к 1,3288. Толчком к росту выступили данные по ВВП Италии. Итальянский ВВП во 2 квартале показал спад меньше прогнозных значений. Падение составило 2,0% г/г против прогноза -2,2% и -2,4% предыдущего значения.
На торгах в Нью-Йорке курс евро/доллар повышался до отметки 1.3322, фунт/доллар до 1,5385. На этих уровнях рост застопорился. Давление оказывали снижающиеся цены на золото, фондовые индексы и нефть. Перечисленные активы распродавали после выступлений главы ФРБ-Чикаго Чарльза Эванса и главы ФРБ-Атланты Денниса Локхарта.
Чарльз Эванс заявил, что он не исключает вероятности начала сокращения покупок активов в сентябре. Деннис Локхарт заявил, что ЦБ может приступить к сокращению покупок активов на любом из оставшихся заседаний в этом году. Ричард Фишер на последнем заседании ФРС призвал коллег пойти на сокращение стимулирования этой осенью.
В среду единая валюта и британский фунт против доллара обновили новые максимумы. Волатильность возросла на европейской сессии после публикации инфляционного отчета Банка Англии и выступления Марка Карни.
Как только часы показали время 13:30 мск. британский фунт резко снизился с уровня 1,5304 до 1,5205. С минимума 1,5205 фунт стремительно укрепился до 1,5491 и затем после незначительного отката продолжил рост до 1,5530. Рост составил три фигуры.
Изначально фунт упал, когда Банк Англии, как и ФРС США, привязал процентную ставку к уровню безработицы. А вырос, потому что безработица для Банка Англии не является главным ориентиром. Будут три условия, при нарушении которых Банк Англии пойдет на повышение процентной ставки.
Фунт своим ростом задал вектор движения другим валютам. Единая валюта тоже пыталась повторить динамику фунта на данных по промпроизводству в Германии, но евробыков сдерживал своим падением кросс EURGBP. Годовой объем промпроизводства вырос на 2% в июне против падения на 1.2% ранее (прогноз был -0.4%). Месячный показатель вырос на 2.4% в июне против падения на 0,8% в мае и +0.3% по прогнозам.
По итогам торгов в среду курс евро/доллар укрепился до 1,3344. Британский фунт укрепился до отметки 1,5530 после публикации инфляционного отчета и выступления Марка Карни. Рост остановился у верхней границы МА канала и 315-го градуса.
В четверг доллар США попал под давление на торгах в Азии после выхода позитивных данных из Китая. Резким ростом на китайскую статистику отреагировал австралийский доллар, поскольку Китай является торговым партнером Австралии. Австралийский доллар задал вектор движения всему рынку. С приходом на рынок европейских участников доллар США попал под вторую волну продаж.
Евробыкам удалось удержать оборону выше 1.3325 и после публикации сильных данных по торговому балансу Германии он готовились к штурму 1.34. Слету пройти 135-й градус не удалось, быков подкосила слабая статистика из Испании и Греции. В Испании в июне промышленное производство снизилось в годовом исчислении на 1,9%. Ожидалось сокращение на -1,2%. Предыдущее значение пересмотрели с -1,2% до -1,5%.
Уровень безработицы в Греции установил новый максимум. В мае безработица составила 27,6% по сравнению с 23,8% в мае 2012 года. Число официальных безработных выросло до 1,381 млн. Курс EURUSD в четверг укрепился до отметки 1.3399. Британец обновил максимум на 1,5573.
В пятницу евро и фунт пытались возобновить ралли против доллара, но перед выходными днями многие трейдеры стали частично закрывать длинные позиции. Курс евро/доллар откатился на 45 градусов до 1,3332, фунт/доллар снизился до линии lb-1,5497.
Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD
За неделю единая валюта несильно укрепилась к доллару, при этом быки вплотную подобрались к уровню 1.34. В пятницу перед выходными днями и неудачной попытки взять 1.34 курс евро/доллар снизился до 45-го градуса. Текущий рост противоречит моему циклическому анализу, а отклонения вызваны фундаментальными факторами.
На дневном графике пробита трендовая линия, при этом пятничная свеча перекрыла бычью свечу четверга. Это медвежий сигнал. Если в понедельник на азиатской сессии часовую линию Up-тренда пройдут, то в качестве мишени держите уровень 1,3280.
У меня падение получается до 01-05 сентября 2013 года. На фоне сильных данных из Китая, Британии и выступления Марка Карни, валюты отклонились от заданного курса. Тут либо получится инверсия, т.е. вместо минимума сформируется максимум на 01.09, либо евро и фунт резко свалятся и все-таки обновят свои минимумы до 1 сентября. Я выступаю наблюдателем.
Понедельник небогат на новости. Утром выходит много статистики из Японии. С 3:50 до 8:30 мск возможны резкие колебания через кроссы по йене.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD
На этой неделе пробили трендовую линию, проходящую через $1.3330. Быки открыли для себя новую цель 1,3550, но как я написал выше, пятничная свеча перекрыла бычью свечу четверга. Это медвежий сигнал. Если в понедельник на азиатской сессии пройдут часовую линию Up-тренда, то зафиксируется ложный пробой. Сценарий на снижение не отменяю.
Рис.3 Недельный график EURUSD
Трендовую линию замарали. Ситуация для меня остается неопределенной. Ожидания по снижению EURUSD не оправдались. На эту неделю прогноз оставил без изменений, поскольку на дневном и недельном графике стохастик находится в зоне продаж. Как только CCI пересечет сверху вниз уровень +100, давление на единую валюту увеличится.
Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD
В пятницу после неудачной попытки обновить максимум курс GBPUSD снизился до балансовой линии. На понедельник 67-й градус выступит поддержкой. По основному сценарию ожидаю восстановление до 1.5550. Если отталкиваться от дневного ТФ, то индикаторы на старшем тайм-фрейме уже перегружены. В таких условиях, если начнется фиксинг, есть риски скорректироваться к 1,5360 (см. дневной график). Статистики в понедельник выходит немного, поэтому уровень 1,5480 находится под угрозой прорыва.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD
Британец после публикации инфляционного отчета Банка Англии и заявлений Марка Карни укрепился до 1.5573. Если соединить вершины, то максимум находится как раз под линией. Стохастик, АС и CCI находятся в зоне продаж. По евро/доллару тоже пока неясная картина. Не исключаю, что рынок может пойти сложной моделью по схожему сценарию от минимума 1.4831.
Рис.3 Недельный график GBPUSD
Несмотря на резкий рост фунта до 1,5573 на недельном графике ситуация несильно изменилась. Прогноз остается в силе. Индикаторы АС, АО и CCI находятся в нейтральной зоне. Стохастик подобрался к зоне продаж. Куда продавят туда и пойдут. На неделях сопротивление проходит через 1,5750.
