Еще одна неделя закрывается снижением по доллару. Рынок положительно отреагировал на решения центральных банков и комментарии главы ЕЦБ Марио Драги. Падение доллара замедлилось после выхода отчета по рынку труда в США.
В прошлую пятницу 31.05. доллар закрылся ростом. Евробыки не смогли защитить 30 фигуру. Евро начали продавать после выхода слабых отчетов по Германии, Франции и Италии. С другой стороны, рост доллара могло спровоцировать резкое падение NZDUSD. NZD продавали, поскольку в четверг 30.05 глава ЦБ Новой Зеландии опять пригрозил принять меры для сдерживания роста национальной валюты. На сильных данных из США и снижения пары NZDUSD единая валюта против доллара с максимума $1.3061 ослабла до $1.2944, курс GBPUSD закрылся в районе $1.52.
Понедельник быкам по евро, фунту и австралийскому доллару преподнёс новостной сюрприз. Все индексы PMI оказались лучше прогнозных значений. На позитивной отчетности из Еврозоны курс евро/доллар продвинулся вверх до отметки $1.3043. Курс фунт/доллар обновил пятничный максимум $1.5288.

Негативное влияние на курс доллара оказал индекс деловой активности в США, который в мае упал ниже ключевого уровня 50 и составил 49 пунктов, а также индекс расходов на строительство в США оказался значительно хуже ожиданий. Быки по евро и другим валютам обрадовались, что ФРС после такого отчета ISM не будет сворачивать программу QE3. Курс евро/доллар на новостях обновил максимум на 1.3107, фунт/доллар повышался до $1.5374.

После резких колебаний в понедельник рынок сутки находился в коррекционной фазе. Курс евро/доллар во вторник крутился вокруг уровня 1.3073. Фунт, несмотря на сильный индекс деловой активности в строительном секторе откатился к $1.5273.

В среду евробыкам подпортили репутацию новости из Европы. Индексы PMI разочаровали инвесторов. На данные рынок отреагировал продажами евро. Фунт/доллар благодаря сильным данным по Великобритании (сервисный индекс PMI) и слабым по Еврозоне укрепился до $1.5408.

В четверг на европейской сессии евро и фунт вновь против доллара обновили максимумы. Курс EURUSD повышался до $1.3130, фунт/доллар до $1.5456. Временную поддержку единой валюте оказал проведённый испанский аукцион в ходе которого продали 2-х, 3-х и 10-летние бонды на сумму 4.02 млрд. евро против прогноза 3-4 млрд. евро

После заседаний Банка Англии, ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги на валютном рынке начался шторм. Комитет по денежной политике Банка Англии по итогам заседания принял решение оставить основную процентную ставку в Великобритании без изменения на уровне 0.50%. Сумма, выделенная на количественное ослабление кредитно-денежной политики, была оставлена без изменения на уровне 375 млрд. фунтов.

Управляющий совет Европейского центрального банка оставил процентную ставку без изменений. Ставка рефинансирования осталась на уровне 0.50%.

Решения центральных банков совпали с ожиданиями рынка. Падение доллара ускорилось во время пресс-конференции М. Драги. Драги заявил, что экономика региона больше не нуждается в денежно-кредитном стимулировании, и нет необходимости вводить отрицательные ставки на депозиты. Курс GBPUSD повысился до $1.5683. Курс евро/доллар вырос до $1.3304.

В пятницу ключевым событием выступил отчет по рынку занятости в США. Американская экономика в мае создала 178 000 новых рабочих мест, что оказалось выше прогноза в 160-170к. Апрельские данные по занятости были пересмотрены в сторону понижения с 165 000 до 149 000 рабочих мест. Уровень безработицы в мае с 7,5% вырос до 7.6%.

После волатильных торгов в четверг на NFP впечатляющего роста по евро и фунту не получилось. Фактическое значение оказалось чуть выше прогноза. На рынке перед выходными днями трейдеры стали фиксировать прибыль.

Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD

На пейролсе курс евро/доллар снижался до $1.3192 и закрылся по $1.3216. Недельные индикаторы смотрят вверх, дневные индикаторы находятся в зоне продаж. Дневной стохастик дал сигнал к продаже евро, при этом CCI находится в зоне выше +100, что запрещает продавать единую валюту. Теперь о том, что можно ожидать от евро дальше.

Согласно последнему отчету COT, за неделю с 29.06 по 04.06. крупные и мелкие спекулянты начали сокращать короткие позиции и наращивать длинные. Последний четверг в отчет не вошел, но видно, что открытый интерес после сокращения коротких позиций сократился на 7,79% (-25932). Крупные спекулянты сократили Short позиции на 21,43% (-25567) до 93744. Мелкие спекулянты сократили на 7,52% (-5529) до 67992. По Long позициям в этих группах ситуация такая, крупные спекулянты нарастили длинные позиции на 11,73% (+4291) до 40872. У мелких спекулянтов длинные позиции сократились на 2,04% или 961. У хеждеров противоположная ситуация. Длинные позиции сократились на 15,30% (-30454) до 168586. Короткие позиции выросли на 4,42% (+3971) до 93754. По фунт/доллару сокращали как длинные, так и короткие позиции.

На дневном ТФ курс евро/доллар достиг 45-й градус. На недельном ТФ по прогнозу цель достигнута, по времени еще нет. Рост евро может затянуться до 08.07.13. А на понедельник ожидаю умеренный рост.
В Австралии и Китае в понедельник выходной день, рынки будут закрыты. Тем не менее, на первый день недели запланирован плотный новостной блок. С открытия рынка на Азии у меня получается снижение и на европейской сессии рост до 1,3260/80. Склоняюсь к тому, что перед тем как двигаться вниз, будет новый максимум. Фактический показатель NFP слабо отклонился от прогноза, поэтому рынок опять будет следить за новыми данными из США.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD

В предыдущем обзоре я добавил дополнительный сценарий, который противоречит недельному прогнозу (W- образная модель). После заявлений М.Драги и пробоя трендовой линии рост евро ускорился и остановился у 45-го градуса и 33-й фигуры.

Теперь пару слов об индикаторах. Индикатор АС уже достиг приличного значения, на котором может зафиксироваться пик. Стохастик в зоне выше 80% зафиксировал сигнал к продажам. При этом надо отметить, что сейчас когда дневные индикаторы перебрались в зону продаж, они начали противоречить недельным индикаторам, которые развернулись вверх. Пока дневной CCI сверху вниз не пересечет границу +100, продавать евро будет рискованно. На младших графиках на откатах евро будут подбирать.

Рис.3 Недельный график EURUSD

Дневные индикаторы достигли зоны продаж и сейчас противоречат недельным индикаторам. Недельный индикатор CCI зафиксировал Buy и рост может затянуться до 08.07.13. По прогнозу цель достигнута, по времени нет. Нужно еще 1-2 недели простоять на текущем уровне и можно двигаться вниз. Трендовая линия проходит через 1,34. Это первый значимый уровень, от которого может отскочить цена. Если CCI на новой неделе закрепится выше +100, то можем зависнуть в зоне выше 1,33 до 8.07. На этой дате у меня появляются первые признаки к развороту вниз. Могут четко на 8 июля развернуться. Если пройдут 1,34, сценарий на снижение отменится.

Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD

В пятницу на американской сессии после выхода отчета NFP курс евро/доллар снижался до 135-го градуса – 1.56881. Закрытие проходило на 90-ом градусе. Согласно последнему отчету COT за последнюю неделю до 04.06. открытый интерес сократился на 5,8% (-14164). При этом надо отметить, что крупные и мелкие спекулянты сократили одновременно длинные и короткие позиции. Изменения по позициям смотрите в сводной таблице.

Если отталкиваться от дневного графика, то видно, что четко проявилась W-образная модель. После пробоя 1.56047 модель подтвердилась. Если по минимумам построить канал, курс GBPUSD достиг верхней границы. От этого уровня может начаться откат, но на понедельник от GBPUSD ожидаю рост к 1,5634.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD

Минувшая неделя была удачная для британского фунта. В четверг после заявлений М.Драги курс GBPUSD укрепился до 1,5683. Думаю, все видят W-образную модель и по техническому анализу делают разметку по целям к уровню 1,61. Сценарий на рост есть, но у меня еще не отменился недельный сценарий на снижение. По недельному прогнозу на разворот может уйти 2-3 недели. Не исключаю нового максимума. Как только цена выйдет за канал (выше 1,5850), недельный сценарий отменится.

Рис.3 Недельный график GBPUSD

За последнюю неделю позиции фунта значительно укрепились. Прогноз на снижение не отменяю. Чтобы его отменить необходимо пройти 1.5850.