По итогам недельных торгов британский фунт укрепил свои позиции по всему рынку. Единая валюта закрылась в отрицательной области. В пятницу на американской сессии слабый отчет NFP помог евробыкам восстановить потери за четверг, которые они понесли на заявлениях главы ЕЦБ М.Драги и американской статистике. Пробежимся по событиям. В понедельник на торгах в Азии китайская и австралийская статистика придала доллару США нисходящий импульс. В воскресенье национальным бюро статистики Китая был опубликован индекс деловой активности PMI для производственной сферы, который в августе составил 51 пункт, превзошел прогноз 50.6 и предыдущее значение 50,3. На европейской сессии заработанные очки доллар получил за счет ослабления евро. В паре EURGBP единая валюта оказалась под давлением после появления новости о сделке между Verizon Communication и британской Vodafone на сумму в 130 млрд долларов. За счет высоких индексов PMI по странам ЕС единой валюте удалось избежать падения с долларом.
Второй удар единая валюта получила от индекса PMI в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании, который оказался значительно выше прогнозного и предыдущего значения. Показатель деловой активности в августе вырос до 57,2 по сравнению с прогнозом 55,2. Показатель за июль пересмотрели в сторону увеличения с 54,6 до 54,8. Восстановление британской экономики стало сюрпризом для финансовых рынков. Курс GBPUSD на новостях поднялся до уровня 1.5592. Курс EURGBP снизился до 0.8472. Курс евро/доллар торговался в узком диапазоне с границами 1,3190 -1,3225.
В понедельник в Канаде и США праздновали «День Труда». По случаю национального праздника финансовые рынки в этих странах не работали. Активность на американской сессии была низкая. По основным парам вечером наблюдался сессионный откат. В паре GBPUSD откат составил более 50% от европейского роста. По евро продавцы перекрыли весть рост.
Во вторник доллар показал незначительное укрепление. Сильная статистика из Европы, Британии и Китая сдержала доллар США от резкого укрепления. В августе индекс PMI в строительном секторе Британии составил 59.1 против 57 в июле. Экономисты не рассчитывали на резкое укрепление экономической активности. Прогноз находился между значениями 56.8-58.4, но показатель оказался выше верхней границы прогноза. Курс GBPUSD возобновил восходящее движение, которое начал в понедельник и обновил максимум на $1,5600. Кросс EURGBP на новостях снизился и утащил за собой вниз пару евро/доллар. Курс EURUSD снизился до 1.3160.
На торговой сессии в Нью-Йорке доллар обновил максимум против евро. Единая валюта понесла потери после выхода статистики из США, согласно которой, в августе индекс ISM вырос сильнее, чем ожидалось. В августе индекс деловой активности в производственном секторе составил 55.7 против 55.4 в июле и прогноза 54. С закрытием торгов в Европе на валютном рынке началась коррекционная фаза.
На торгах в среду доллар США подешевел против большинства основных валют. Рынок готовился к предстоящим заседаниям Центральных банков по монетарной политике. На американской сессии курс евро/доллар скорректировался до отметки 1.3217. Британский фунт против доллара США восстановился до 1.5646.
В четверг перед оглашением решения ЕЦБ курс евро/доллар восстановился до уровня $1.3212. При этом трейдеры проигнорировали ранее опубликованные слабые данные по производственным заказам в Германии. Все внимание трейдеров было сосредоточено на заседаниях ЦБ, второстепенные новости игнорировали. По итогам заседаний ЕЦБ и Банк Англии оставили процентные ставки без изменений. Единая валюта и британский фунт после оглашения решений незначительно укрепились, и далее рынок находился в ожидании пресс-конференции Марио Драги и выхода американской статистики.
Фунт отреагировал незначительным повышением на решение Банка Англии и укрепился до 1.5666. После пресс-конференции М.Драги и сильной американской статистики курс GBPUSD следом за EURUSD снизился до 1,5527.
В ходе пресс-конференции Марио Драги подтвердил ранее высказанное обещание сохранять ставки на низком уровне в течение длительного периода времени и заявил, что на заседании обсуждалось снижения процентной ставки. Курс евро/доллар с $1.3222 упал до $1.3110.
Тут сложно было оценить, продавали единую валюту на заявлениях М.Драги или на сильную статистику из США. Думаю, что 50 на 50. Одновременно с пресс-конференцией в 16:30 мск вышел отчёт по заявкам на пособие по безработице, который превзошёл прогнозные оценки. В 18:00 мск. единую валюту добил американский сервисный индекс деловой активности, который в августе составил 58,6 пунктов против прогноза 55 и предыдущего значения 56.
В пятницу до 16:30 мск активность была низкая. Рынок ожидал выход отчета по рынку занятости в США. Согласно опубликованному отчету, августовский отчет разочаровал быков по доллару. Количество рабочих мест в США в августе увеличилось на 169 тысяч, в то время как уровень безработицы сократился на 0,1% до 7,3%. Экономисты ожидали роста числа новых мест на 180 тыс и безработицу на уровне 7,4%. Ставка безработицы снизилась, так как сократился коэффициент участия в рабочей силе на 0.2% до 63.2%. Из состава рабочей силы выбыли люди, которые отказались искать работу (866 тыс, предыдущее значение 988 тыс). Занятость выросла в розничной торговле и здравоохранении.
За июнь показатель был пересмотрен с +188 тыс до +172 тыс человек. За июль значительно пересмотрели в сторону снижения с +162 тыс до +104 тыс. За два последних месяца показатели уменьшили на 74 тысячи. Вот такая поправка. Данные свидетельствуют о сохранении напряженной обстановки в этом секторе. Это окажет давление на ФРС США 17-18 сентября при принятии решения по сворачиванию программы QE3.
Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD
Пятничный отчет NFP оказался слабым, несмотря на сильные индексы ISM, которые были опубликованы ранее. Ожидания, что NFP выйдет выше 200к с моей стороны не оправдались. Новых рабочих мест было создано меньше 180 тыс., а за последние два месяца показатели в сумме понизили на 74 тыс. К закрытию европейской сессии курс евро/доллар вырос до уровня 1.3188. Реакция рынка была схожа на пейролс от 02.08. В понедельник 05.08 курс евро/доллар откатился 50%. На этот понедельник ожидаю такой же откат.
Согласно последнему отчету COT, включающим в себя данные по вторник (03 сентября), крупные спекулянты сократили длинные позиции по фьючерсу евро на -14598. Короткие позиции увеличились на 1352. Хеджеры нарастили длинных позиций на 19937 и сократили короткие позиции на -3482. Мелкие спекулянты сокращали и длинные и короткие, длинных больше.
На понедельник важных данных не запланировано. Здесь только стоит отметить, что в воскресенье вышли сильные данные из Китая по торговому балансу. На них курс AUDUSD в понедельник может отреагировать гэпом вверх. Если рынок откроется с гэпом, евро/доллар подрастет, но попадет под давление со стороны кросс-курса EURAUD.
Голосование по сирийской резолюции перенесено с 9 на 11 сентября. На саммите G-20 В. Путин заявил, что Россия будет помогать Сирии в случае военного удара со стороны США. Это значит, что первая половина недели, скорее всего, будет спокойная.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD
На дневном ТФ курс EURUSD отбился от 1,3451 и вернулся к уровню 1,31. После пресс-конференции М.Драги курс евро/доллар снизился до 1,31 и после пятничного NFP вернулся к 1,3176. Цена торгуется в середине диапазона с 01.02.13 с границами 1.3410-1.2890. Дневные индикаторы находятся в зоне покупок, недельные индикаторы смотрят вниз. Пробой 1.3230 откроет дорогу до 1.3290. В пятницу NFP вышел слабый, поэтому до 17-18.09 (заседание ФРС США) евро/доллар может взять курс на север.
Рис.3 Недельный график EURUSD
На недельном ТФ все индикаторы смотрят вниз, что указывает на дальнейшее снижение евро. Дневные индикаторы уже находятся в зоне покупок и являются предвестником назревшего отката. Слабый отчет NFP спровоцировал трейдеров перед выходными днями закрывать короткие позиции.
Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD
В пятницу к выходу NFP курс фунт/доллар снижался до 1.5563. В 16:30 мск курс GBPUSD укрепился до 1,5680. Рост продолжения не получил и остановился на 180-ом градусе. После пейролса фунт 8 часов торговался на уровне 1,5630. Ниже я привел срез прошлого пейролса. В понедельник 05.08.13 после пейролса фунт обновил максимум. Это была реакция на PMI. В этот понедельник важных новостей не запланировано, поэтому по основному сценарию ожидаю откат.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD
С максимума 1.5716 курс GBPUSD снизился до трендовой линии и на сильных отчетах PMI в производственном, строительном секторе и секторе услуг, вернулся к 1,5627. Британская экономика восстанавливается и пара близка к пробою недельной трендовой линии. Учитывая, что NFP оказался слабым и предыдущие два месяца пересмотрели в сторону снижения, есть вероятность, что до четверга фунт может взять курс на север. Резкий рост не рассматриваю, поскольку недельные индикаторы развернулись вниз.
Рис.3 Недельный график GBPUSD
Британский фунт торгуется под трендовой линией. После пятничного пейролса риски пробить трендовую линию возросли. По индикаторам АС, стохастику и CCI надо ожидать снижение. Голосование в Конгрессе по Сирии перенесли на 11 сентября, так что неизвестно как будут себя вести валюты до 17-18 сентября (заседание ФРС США). Для меня ситуация остается неопределенной.
