Обвал на фондовых рынках Азии, а затем Европы и Америки добавили импульс продажам доллара. На первой сессии начавшейся недели доллар продавали против всех majors, в результате чего на торгах понедельника «зеленый» продолжил снижение и зафиксировал солидные потери. Наибольший минус «бакс» зафиксировал относительно евро и йены, которые покупались не только на фоне разочарований по поводу перспектив политики ФРС, но и как валюты убежища, продававшиеся ранее в сделках на разнице процентных ставок.
Правда, на американской сессии, когда на фондовом рынке начала формироваться восстановительная коррекция, доллар получил небольшую поддержку и смог нивелировать часть потерь. Данных по экономике Штатов было очень мало, но не исключено, что остановка падения американской валюты была отчасти спровоцирована и их результатами.
Индекс национальной активности, рассчитываемый ФРС Чикаго, показывающий степень роста или сокращения экономической активности в Штатах, вырос в июле значительно сильнее прогноза, индикатор зафиксировал +0.34 с -0.07 в июне, когда прогноз полагал увидеть уровень 0.2. Политическая часть новостей тоже не располагала к расстройству – глава ФРС Атланта Локхард в своем выступлении не выражал явно «голубиных» настроений и говорил, что ФРС все еще на пути к повышению ставок в этом году.
Сегодня в США экономической статистики опубликуют уже значительно больше, причем прогнозы ждут позитивных результатов, фактически, по всем индикаторам. Июньский индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов ждут с ростом до 5.0% г/г с 4.9% г/г ранее, продажи на первичном рынке жилья в июле с увеличением объемов до +5.8% м/м после -6.8% м/м в июне, а индекс потребительского доверия от Conference board за август с солидным подъемом — к 93.8 с 90.9 в предыдущем периоде.
Ожидается небольшое снижение августовского индекса производственной активности в регионе отслеживаемым ФРС Ричмонда, индикатор может показать 9 против 13 ранее, что, вероятно, не является значимым минусом, т.к. показатель остается в зоне роста. Подтверждение фактом этих ожиданий может помочь доллару, если не развернуть негативный для себя тренд, то, по крайней мере, значительно снизить давление или же даже остановить продажи.
EUR
Европейская валюта осталась в числе лидеров валютного рынка и на торгах первого дня начавшейся недели. Рост евро, частично поддерживаемый снижением ожиданий относительно повышения процентных ставок ФРС, получил существенную поддержку на фоне обвалов на фондовых рынках мира.
Это ускорило уход инвесторов в евро, как в убежище, т.к. низкая стоимость займов в евро превратила единую валюту, в свое время, в так называемый актив фондирования, который использовался для участия в сделках кэрри трейд. К тому же, на стороне «быков» по евро было и отсутствие каких либо сообщений по экономике Еврозоны, способных дать пищу для разочарований. Сегодня экономические новости Еврозоны будут представлены в основном сообщениями по Германии и могут уже несколько охладить «бычий» настрой по европейской валюте.
Последняя, уточняющая, оценка ВВП первой экономики ЕС, как ожидается, не внесет изменения в первоначальный результат, вероятно, останется +0.4% к/к и +1.6% г/г, что лучше итогов первой четверти, когда фиксировали +0.3% к/к, +1.1% г/г. Однако, прогнозы по отчету института Ifo о настроениях в бизнесе Германии в августе пророчат понижение индикаторов — индекс настроений в деловых кругах до 107.5 со 108, а показатель ожиданий к 101.8 со 102.4. Только индикатор текущих условий предполагается увидеть на прежнем уровне 113.9. Это может стать неприятным моментом для единой валюты.
Кроме этого, последние события всколыхнули опасения, что в сложившейся ситуации ЕЦБ придется вмешаться, т.к. текущий рыночный тренд рушит планы европейского регулятора по разгону инфляции в Еврозоне, нивелируя эффект от принятых мер смягчения экономики. В этом ключе инвесторы будут внимательно следить за выступлениями топ менеджмента ЕЦБ, одно из которых состоится сегодня – будет выступать вице-президент управляющего совета В. Констанцио, в заявлениях которого могут появиться намеки на расширение программ стимулирования. Проще говоря, на сегодняшней сессии, скорее всего, рынок возьмет тайм аут, и в паре евро/доллар будет наблюдаться диапазонная торговля.
GBP
Ранее «дрейфовавший» стерлинг тоже вырос против доллара на торгах понедельника. Очевидно, общий настрой «против бакса» повлиял и на пару фунт/доллар, т.к. других поддерживающих факторов для «кабеля» не было.
Правда, рост британской валюты был значительно более скромным, сдерживающим моментом могли быть заявления главы казначейства Великобритании Д. Осборна, сказавшего вчера после встречи с министром финансов Финляндии, что экономика «островов» очень открытая и происходящее в Еврозоне или на финансовых рынках Азии оказывает сильное влияние. Сегодняшний новостной пакет Британии вновь ничего не предложит вниманию рынка, фунт останется под влиянием общих настроений и сообщений по экономикам Еврозоны и США. Если не появится никаких сюрпризов, то фунт, скорее всего, вновь начнет консолидацию.
JPY
Японская йена тоже, причем очень значительно, выросла в понедельник против доллара. Дополнительный импульс развитию очередного этапа укрепления йены придало падение фондовых рынков в Азии, а затем и в Америке. Это укрепило склонность инвесторов к уходу от риска в убежище, каковым является японская валюта, использовавшаяся ранее в больших объемах при проведении сделок на разнице процентных ставок. Важных новостей по экономике Японии сегодня не публиковалось, пара доллар/йена торгуется относительно спокойно в боковом диапазоне.
Продолжающийся обвал на фондовом рынке «Страны восходящего солнца» — сегодня Nikkei опять упал, показывает почти -4%, отразился на паре доллар/йена лишь небольшим снижением в рамках консолидационного коридора. Возможно, инвесторы заняли выжидательные позиции на фоне сообщений, что японские власти озабочены ситуацией на валютном рынке — министр финансов Японии Т. Асо сегодня выразил опасения относительно возобновления роста японской валюты, назвав его «резким». Что касается перспектив, то и в этом случае вероятна диапазонная торговля в ожидании дополнительных, более свежих ориентиров для торговли.
