Слабые данные по экономике Китая, опубликованные на предыдущей сессии, усиливают давление на валюты по оси интереса к риску, хотя в целом на рынке относительно спокойно, особенно, если сравнивать со взлетами и падениями прошлой недели. Сегодня в центре внимания отчеты по сектору обрабатывающей промышленности в США и других странах.

• Азиатские фондовые рынки упали из-за растущих опасений в связи с охлаждением в Китае
• Валюты реагируют нервно, но сдержанно
• РБА оставил политику без изменений и не упомянул события в Китае

На предыдущей сессии динамика на рынке определялась очередным приступом анти-рисковых настроений, хотя валюты отреагировали весьма сдержанно, в частности пара EURUSD выросла лишь незначительно, а USDJPY потеряла 60 пунктов - при этом акции за несколько часов потеряли 2% стоимости. Что ж, посмотрим, как дальше будут развиваться события.

Распродажи связывают с разочаровывающими данными из Китая - дело не только в том, что индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности упал к новым рекордным минимумам, но и в неблагоприятных значениях исследований PMI по сектору услуг, проведенных официальными органами и агентством Caixin.

Резервный банк Австралии оставил свое сопроводительное заявление без изменений и лишь вскользь упомянул о волатильности в связи с последними событиями в Китае и не выразил никаких опасений по этому поводу. Ставки в Австралии почти не изменились, при этом тон заявления выглядит достаточно агрессивным по сравнению с тем, к чему готовились инвесторы, и все же сегодня настрой определяется динамикой рисковых активов, а это значит, что AUD - в числе уязвимых валют.

Канадский доллар существенно упрочил позиции, восстановившись от вчерашних минимумов на фоне роста цен на сырую нефть, обусловленного позиционированием после вмешательства Саудовской Аравии в Йеменский конфликт, а также новостей о том,что в мае объемы добычи в США сократились. В период паники на рынке инвесторы не сократили объем длинных позиций в паре USDCAD - об этом можно судить по еженедельным данным о спекулятивном позиционировании в США - таким образом, пара, вероятно, готова к коррекции, особенно после вчерашнего медвежьего разворота.

График: USDCAD

USDCAD развернулся вчера и, не сумев задержаться выше 1,3200, и во второй раз вернувшись в область ниже предыдущих циклических максимумов вероятно, продолжит падение. В этом случае следите за уровнем 1,3000 и старыми циклическими максимумами ниже 1,2900. Сегодня в центре внимания также будет отчет по ВВП в Канаде и индекс ISM по сектору обрабатывающей промышленности США.

Сегодня внимание инвесторов нацелено исключительно на динамику валют по оси интереса к риску: иена и евро, вероятно, будут расти в случае дальнейшего ухудшения настроений. Также сегодня публикуется ряд отчетов по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности в разных странах, кроме того, мы также ждем отчет ISM в США.

Обзор валют Б-10

USD: Интерес к риску должен вырасти, а Штаты должны опубликовать благоприятный отчет, и тогда можно будет строить прогнозы о том, что нас ждет после публикации пятничного отчета по занятости.

EUR: Евро не спешит расти, несмотря на анти-рисковые настроения сегодня утром. Первое сопротивление сформировано 200-дневной скользящей средней в области 1,1300. Сейчас позиционирование носит нейтральный характер, поэтому корректировка позиций будет незначительной.

JPY: Иена - еще один барометр риска, особенно в случае очередного ухудшения настроений, в остальном эта валюта ведет себя пассивно.

GBP: Фунт слабеет на фоне бегства от риска, однако сегодня может восстановить позиции, если настрой на рынках стабилизируется, а внимание инвесторов переключится на положительные данные по Великобритании и США (отчеты PMI/ISM по сектору обрабатывающей промышленности, и так далее...) Обратите внимание на 200-дневную скользящую среднюю в области 0,7350 в паре EURGBP

CHF: Франк не может определиться с направлением движения, хотя совершенно очевидно, что он утратил свой статус валюты-убежища. Локальное сопротивление проходит вблизи 1,0880 в паре EURCHF, прорыв может спровоцировать открытие новых длинных позиций.

AUD: РБА должен поддержать австралийский доллар, однако внимание рынка на Китае может сгладить благоприятное впечатление. Мы следим за динамикой AUDNZD, поскольку вчера мы открыли длинную позицию в этой паре.

CAD: Интересный медвежий разворот в паре USDCAD, но будет ли продолжение? Поразительно, но CAD не сумел воспользоваться преимуществами стремительного роста цен на энергоносители в условиях спекулятивного позиционирования.

NZD: Данные по рынку жилья вчера поддержали новозеландский доллар, однако динамика ставок не способствует росту этой валюты; NZDUSD вчера протестировала новые циклические минимумы.

SEK: Восходящий тренд теряет силу, при этом откат от сопротивления в области 9,60 приведет к очередной попытке вернуться в диапазон ниже 9,40.

NOK: Рост цен на нефть поддержал NOK, но динамика ставок в Норвегии и низкий интерес к риску тормозит дальнейшую динамику валюты в настоящее время. 9.55 – первая линия сопротивления в паре EURNOK.