Падение доллара после заседания FOMC в конечном счете закончилось ростом вечером в пятницу, поскольку медведи еще раз переосмыслили вероятность того, что Федрезерв может проявить более осторожный подход, нежели другие центральные банки. EURUSD неожиданно начал снижаться и может продолжить падение на этой неделе.
- Слухи о QE в ЕЦБ подрезали крылья евро
- Банк Японии обдумывает возможность дальнейшего стимулирования
- Впечатляющий рост доллара после заседания FOMC
Питер Прает и другие члены управляющего совета ЕЦБ попытаются сегодня ослабить евро при помощи вербальных интервенций. Изображение:ЕЦБ
Старший экономист Европейского центрального банка Питер Прает в пятницу снова намекнул на желание и возможность банка предпринять активные действия в случае необходимости. Его слова выбили почву из-под евро и помогли укрепиться доллару, который, впрочем, и так рос по всему спектру рынка в рамках коррекции нисходящей динамики, обусловленной реакций на заседание Федерального комитета по открытым рынкам в четверг.
Бенуа Кере из ЕЦБ также поддержал решение ФРС занять выжидательную и осторожную позицию. Затем, опубликованная в пятницу статья Reuters о том, что Банк Японии "тихонько обдумывает возможность полного пересмотра своей программы монетарных стимулов" на торгах в Японии поддержала инвесторов мысли о том, что японский регулятор попытается реализовать еще один раунд ослабления, направленный на усиление инфляции.
В целом, доллар демонстрирует впечатляющую динамику: да, Федрезерв боится собственной тени и в очередной раз откладывает важное решение, но ЕЦБ и Банк Японии склоняются в сторону расширения своих программ стимулирования, а другие ЦБ за исключением Банка Англии продолжают снижать ставки. Таким образом, в долгосрочной перспективе доллар по-прежнему пользуется поддержкой в большей степени, чем предполагалось утром в пятницу, сразу после заседания FOMC.
График: EURUSD
Пара лишилась всех позиций, которые ей удалось завоевать после заседания FOMC, при этом у медведей появился веский технический довод в пользу дальнейшего снижения - самый подходящий уровень для стопа - это область выше 1,1400. И все же не понятно, смогут ли рисковые активы продолжить снижение на фоне роста доллара - было бы логичнее, если бы рисковые активы стабилизировались на фоне осторожного подхода ключевых Центробанков, в этом случае спекуляции carry с евро снова обретут популярность, а единая валюта опустится ниже 1,0500. Кроме того, для продолжения медвежьей динамике паре перво-наперво нужно преодолеть область 1,1200/50.
Сегодня снова в центре внимания центральные банки: нас ждут выступления четырех членов ЕЦБ, включая таких важных персон как Кере и Прает. Кроме того, сегодня также выступает голосующий член FOMC Деннис Локхарт. На этой неделе в календаре присутствует несколько важных событий и целое минное поле в виде заявлений ЦБ в развивающихся странах, например, сегодня свое решение по монетарной политике объявит Банк Мексики. Восстановится ли интерес к рисковым активам, будет ли доллар консолидироваться с тенденцией к понижению в парах с валютами развивающихся стран, или они и дальше будут страдать от укрепления доллара?
Обзор валют Б-10
USD: Тот факт, что доллар отыграл все потери, понесенные после заседания FOMC, говорит сам за себя, однако рыночная ситуация нестабильна и неоднозначна - если интерес к риску восстановится, возможно, акценты сместятся на снижение EURUSD, а не на AUDUSD, хотя обе пары склонны к падению.
EUR: Чиновники ЕЦБ подогревают разговоры о том, что регулятор способен сдержать рост евро. Распродажи, скорее всего, наберут темпы, если интерес к риску продолжит расти.
JPY: Анти-рисковые настроения поддерживают иену, однако над ней висит Дамоклов меч дальнейшего ослабления монетарной политики Банком Японии.
GBP: EURGBP держится в узком диапазоне уже четыре недели - распродажи EURUSD указывают на увеличение вероятности дальнейшего снижения. В паре GBPUSD укрепление доллара грозит привести пару к тестированию верхней границы, однако, если она спустится ниже 1,5500/1,5475, актуальным станет сценарий возврата к нижней границе.
CHF: EURCHF пользуется спросом выше области 1,0900, однако ей нужно закрыться выше 1,1000, чтобы привлечь внимание инвесторов; USDCHF выглядит убедительнее благодаря масштабному падению с последующим восстановлением к критически значимой области 0,9525.
AUD: Австралийский доллар укреплялся в конце прошлой недели после заседания FOMC, но область сопротивления 0,7250 так и не была пройдена, что дает надежду медведям.
CAD: Канадский доллар восстановился в пятницу, при этом быки в паре USDCAD стремятся покупать на спадах, ориентируясь на стратегическую область поддержки ниже 1,300 после уверенного отскока пары от этого уровня.
NZD: Сопротивление в паре NZDUSD проходит на уровне 0,6400, при этом медведи взяли ситуацию в свои руки, мы ждем дальнейшего снижения. Доводы в пользу AUDNZD также остаются в силе.
SEK: Рынок не знает, что делать с EURSEK, которая может продолжить консолидацию в диапазоне в ожидании катализаторов из Швеции.
NOK: Крона демонстрирует неустойчивую динамику в ожидании заседания Банка Норвегии на этой неделе - торговый диапазон ограничен уровнями 9,15-9,30, мы склоняемся к тому, что пара будет снижаться в случае роста интереса к риску.
