Основные фондовые рынки закончили пятницу падением, и сегодня утром азиатские рынки подхватили этот негативный настрой по отношению к рисковым активам; как следствие, доллар и товарные валюты оказались под давлением, а евро и иена сумели вырасти.
- Антирисковые настроения нанесли удар по фунту и товарным долларам
- Китайский фондовый рынок снижается на фоне низких прибылей в производственном секторе
- EURGBP готовится к резкому росту
В пятницу фондовые рынки налетели на скалы, как следствие - антирисковые настроения сегодня утром сдерживают GBP, AUD и CAD и поддерживают евро. Фото: iStock
Доллар упал к новым локальным минимумам сегодня утром, в частности, протестировал область выше 1,1000 в паре EURUSD и область ниже 123,55 в паре USDJPY на фоне резкого усиления антирисковых настроений в пятницу вечером, перед закрытием нью-йоркской торговой сессии на фондовых рынках.
В Азии динамика не просто сохранилась, но и ухудшилась - китайские акции как-то умудрились упасть (несмотря на то, что власти практически запретили продажи) после неблагоприятного отчета по производственным прибылям. Мы пишем этот обзор, а падение на китайском рынке набирает обороты.
Хироси Накасо из Банка Японии сегодня заявил о том, что наиболее неблагоприятное влияние на индекс CPI в годовом исчислении будут ощущаться в летний период, однако в целом инфляционный тренд продолжает улучшаться. Судя по всему, Банк Японии предпочитает скрестить пальцы и надеяться, что все сложится удачно, а не посвящать рынки в свои планы на случай чрезвычайной ситуации.
Совершенно очевидно, что крупнейший фактор риска для Банка Японии - это дальнейшее охлаждение экономики Китая, которое приведет к масштабной девальвации юаня, однако несмотря на расширение торгового диапазона и новости о значительном оттоке капитала юань пока сохраняет относительную стабильность, или же, правильнее будет сказать "Китай обеспечивает его относительную стабильность".
Главным событием недели станет заседанием Федерального комитета по открытым рынкам ФРС в среду, однако остается только гадать, обратит ли рынок внимание на риторику ФРС, поскольку выступление главы Центробанка Джанет Йеллен не заставило их изменить ожидания по ставкам.
График: EURGBP
Главный катализатор движений сейчас - отношение к риску, при этом у наиболее чувствительных к этому фактору валют (например, товарные доллары и фунт) земля горит под ногами. EURGBP преодолел последние уровни сопротивления сегодня утром и может продолжить рост до тех пор, пока инвесторы избегают рисковых активов.
Обзор валют Б-10
USD: Доллар торгуется с переменным успехом в условиях анти-рисковых настроений - для возобновления роста доллара по всему спектру рынка нужно, чтобы инвесторы снова заинтересовались рисковыми активами и усмотрели "ястребиный" настрой ФРС на заседании FOMC в среду.
EUR: Евро пользуется спросом в условиях бегства от риска, и сегодняшняя динамика это доказывает. Обратите внимание на годовые максимумы в паре EURAUD сегодня утром.
JPY: USDJPY упала ниже уровня поддержки, хотя на этот раз иена меньше выигрывает от бегства от риска, чем евро - возможно, в евро слишком сильный перекос позиционирования?
GBP: Фунту антирисковые настроения не понравились, а EURGBP уже штурмует последнюю линию сопротивления вблизи 0,7100; если отношение к риску не изменится в самое ближайшее время, кросс преодолеет ее и продолжит расти. Завтра Великобритания публикует отчет по ВВП за второй квартал.
CHF: В пятницу EURCHF закрылся на максимальных уровнях с марта этого года, возможно, это скорее связано с ростом евро, а не со снижением франка? Франк сейчас гораздо интереснее в паре USDCHF, особенно, если настрой в отношении рисковых активов улучшится, а доходность начнет расти в ожидании повышения ставки ФРС. Однако не забывайте следить за технической картиной.
AUD: Австралийский доллар оказался самой слабой валютой из-за динамики сырьевых рынков и ужасного падения китайского фондового рынка в начале торговой недели.
CAD: Падение цен на нефть конкурирует с антирисковыми настроениями: в этих условиях и USD и CAD должны снижаться. Область 1,3000 - это первая важная зона поддержки для USDCAD.
NZD: Новозеландскому доллару пока удалось избежать дальнейшего падения, поскольку сейчас все внимание сконцентрировано на слабости AUD, которая тянет AUDNZD вниз. Однако ужасные антирисковые настроения играют против киви. AUDNZD, скорее всего, нащупает поддержку в области 1,1000 или на подходе к 1,0900.
SEK: Рынку не нравится шведская крона, когда все бегут от риска, при этом пара EURSEK, судя по всему, намерена двигаться вверх, поскольку попытки протестировать область выше недавнего сопротивления 9,40/42 не встретили ожесточенного отпора. Следующее важное сопротивление - 9,60.
NOK: Низкие цены на нефть и слабый интерес к риску - двойной удар по норвежской кроне, скорее всего, EURNOK продолжит двигаться к области 9,25 или выше.
