USDJPY снова под давлением из-за вчерашнего падения на Уолл-стрит, однако на предыдущей сессии переменчивый настрой толпы снова изменился, а инвесторы, ожидающие важных данных по США за август, отправили пару назад, в область выше 120,00.
- Доллар распродавался на предыдущей сессии на фоне самого низкого индекса ISM в секторе обрабатывающей промышленности за два года
- Ключевой тест для динамики доллара - это отчет по рынку труда
- Иена наслаждается статусом валюты-убежища, а USDJPY движется ниже 120,00
- Евро также растет выше 1.1300 на фоне бегства от риска
Японская иена пользуется преимуществами бегства от риска Фото: iStock
Опубликованный вчера индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности США за август оказался самым низким с мая 2013 года и, вероятно, послужил поводом для очередного бегства от риска на американской сессии.
Однако этому исследованию сложно доверять, учитывая длительный спад в этом сегменте американской экономики и давление на экспортеров со стороны растущего курса доллара.
Кроме того, сектор услуг является доминирующим, при этом в июле индекс ISM в секторе услуг достиг исторических высот. Таким образом, если публикуемые позднее на этой неделе данные по рынку труда (ADP сегодня, отчет по уровню занятости в не с/х секторе в пятницу (главное событие недели), а также публикуемый завтра индекс ISM в секторе услуг) окажутся лучше ожиданий, мы быстро забудем вчерашний неприятный отчет.
Голубые фишки вчера упали на фоне бегства от риска: иена и евро выросли, доллар занял относительно нейтральную позицию, больше всех пострадали товарные валюты.
Однако на предыдущей сессии настроения неожиданно улучшились безо всякого повода, а USDJPY подросла от достигнутого вчера уровня 119,25 до 120,50 - рынок не может определиться, куда же ему двигаться, и ведет себя крайне нервозно.
Данные по ВВП в Австралии вышли хуже ожиданий, что привело к тестированию уровня 0,7000 в паре AUDUSD; австралийский доллар сдает позиции по всему спектру рынка, хотя австралийские ставки практически не изменились. AUDNZD может вырасти в долгосрочной перспективе, однако пока пара нас разочаровывает.
Трудная задачка для EURUSD
EURUSD - трудная добыча для медведей, поскольку в сформированном широком торговом диапазоне сложно выбирать точки входа.
Сопротивление проходит в области 1,1300+, однако движение к 1,1370 и даже к локальной коррекции Фибоначчи 61,8% на уровне 1,1500 ничем не грозит медвежьему тренду. В случае очередного бегства от риска в сочетании с неблагоприятной статистикой по США в конце недели и беспечным настроем ЕЦБ на сегодняшнем заседании пара может устремиться к локальным максимумам.
С другой стороны, резкий рост интереса к рисковым активам, голубиная риторика ЕЦБ и недвусмысленно сильные данные по США в конце недели могут столкнуть пару к 1,1000 в начале следующей недели.
Движение EURUSD отчасти зависит от того, что скажет ЕЦБ на завтрашнем заседании
Обзор валют Б-10:
USD: Доллар по-прежнему пассивно сидит в середине диапазона, поскольку даже сентябрьское повышение ставки ФРС будет расцениваться как начало очень медленного и осторожного цикла ужесточения. Рынок не учитывает возможность дальнейшего роста доллара против евро и франка в случае улучшения отношения к риску.
EUR: Вчерашние попытки роста выше 1,1300 не удались, поскольку анти-рисковые настроения быстро прошли; инвесторы с нетерпением ждут завтрашнего заседания ЕЦБ, чтобы услышать, будет ли Драги и компания намекать на необходимость дальнейшего расширения стимулов в случае ухудшения инфляционных прогнозов.
JPY: Иена остается барометром риска и способна расти только в условиях полного негатива. Следите за уровнем 121,80 в паре USDJPY, а также за динамикой фондовых рынков, который подскажет нам, завершился ли период спада. Между тем, дальнейшее снижение приведет нас в область 118,00/50 и, возможно, 115,00/50.
GBP: Фунт сейчас под давлением, ему нужна поддержка со стороны интереса к рисковым активам и, возможно, хорошего индекса PMI по сектору услуг в рамках завтрашнего отчета. Поддержка в паре GBPUSD, сформированная нижней границей диапазона, проходит на уровне 1,5170, EURGBP нацелена на область сопротивления в районе 0,7400, ее прорыв может привести к срабатыванию стопов.
CHF: EURCHF консолидируется, однако мы по-прежнему настраиваемся на снижение франка - в первую очередь, против доллара - на фоне улучшения настроений на рынках рисковых активов. В ожидании прорыва следим за областью 1,0900/50 в паре EURCHF и поддержкой на подходе к 0,9500/50 в паре USDCHF.
AUD: Австралийский доллар движется к новым минимумам на фоне слабого интереса к риску и неблагоприятного отчета по ВВП, опубликованного на предыдущей сессии. Валюта преодолела символичный уровень 0,7000. С технической точки зрения, она явно перепродана, хотя покупателей пока не видно на горизонте.
CAD: Два дня назад USDCAD попытался развить самое масштабное падение, но ухудшение настроений к риску не позволило паре сформировать медвежью картину. Теперь канадский доллар сможет начать консолидацию или укрепиться в случае улучшения настроений на других рынках.
NZD: Новозеландский доллар не демонстрирует четкую динамику. Валюта может снизиться в паре с австралийским долларом, если опасения относительно состояния китайской экономики уйдут на второй план.
SEK: Крона начинает демонстрировать устойчивость в паре с евро даже в условиях анти-рисковых настроений. Главной проверкой на прочность станут завтрашние заседания ЕЦБ и Риксбанка - инвесторы ждут от Центробанков информации о том, чего ждать от монетарной политики.
NOK: Норвежская крона пытается расти против евро и выглядит перепроданной в других валютных парах. Интерес к рисковым активам может спровоцировать стремительный рост NOK.
