Иена, судя по всему, сейчас является главным инструментом для торговли в условиях роста интереса к рисковым активам - она успешно проигнорировала положительные данные по японской экономике и довольно агрессивную риторику Центробанка, продолжив сдавать позиции. Доллар демонстрирует неоднозначную динамику в ожидании сигналов со стороны Центробанка сегодня, а также на выходных.
- Рынки живут по законам интереса к риску
- Техническая поддержка в паре EURUSD проходит на уровне 1,1200
- JPY может вырасти на фоне очередного бегства от риска
Рынки успокоились в течение последних нескольких дней, но очередной приступ бегства от риска может подтолкнуть иену к покорению новых вершин. Фото: iStock
Вчера мы снова убедились в том, что интерес к риску диктует рынкам направление движения, поскольку очередная положительная сессия в сегменте рисковых активов привела USD к тестированию 1,1200 в паре EURUSD, а USDJPY скорректировалась к области выше 121,00.
Однако на графиках фондового рынка видно, что падение компенсировано лишь наполовину, атмосфера останется напряженной еще в течение некоторого времени после движения. Даже если движение удастся полностью скорректировать, подобные события надолго остаются в памяти.
Падение в 2011 году можно рассматривать как один из примеров того, как будут развиваться события в рамках оптимистичного сценария: массовые распродажи рисковых активов в начале августа привели к неустойчивой и крайне волатильной торговле в диапазоне, в начале октября цены достигли промежуточного дна, быстро скорректировались, но достигли прежних максимумов лишь в феврале 2012 года.
На этот раз уже все по-другому, поскольку распродажи оказались гораздо более масштабными и, соответственно, восстановление более стремительным. И все же, история похожая...
Также интересно отметить рост небольших валют в течение последних двух сессий - фактически, они обогнали доллар на фоне улучшения настроений. В первую очередь это относится к валютам, тесно связанным со стоимостью нефти, таким как CAD и NOK, которые стремительно выросли вчера благодаря росту цен на нефть на 3 доллара за баррель
Инвесторы ждут запланированную на эти выходные конференцию в Джексон Хоуле, на которой будут выступать представители ФРС и других Центробанков. Она начнется сегодня, при этом Bloomberg TV берет интервью сразу у четырех глав региональных отделений ФРС, правда право голоса есть только у президента ФРБ в Атланте Денниса Локхарта (он выступает сегодня в 1815).
Обратите внимание, что первым в Джексон Хоуле выступает глава Национального банка Швейцарии Джордан.
После недавних комментариев члена управляющего совета ЕЦБ Праета (о том, что инфляционные риски могут обусловить расширение программы стимулов), инвесторы, вероятно, будут с особым вниманием следить за публикуемыми сегодня данными по инфляции в Европе и, в первую очередь, в Германии - индексы CPI выходят в 1200.
График: EURUSD
EURUSD остается барометром интереса к риску, хотя, возможно, в меньшей степени, нежели USDJPY (однако мы узнаем об этом только когда (или если) начнется очередное усиление анти-рисковых настроений).
В любом случае, с технической точки зрения в центре внимания область поддержки 1,1200, и, возможно, сопротивление 1,1300 - в последнее время инвесторам особенно нравятся круглые числа.
Обзор валют Б-10
USD: Доллар растет против евро, иены и франка, но ведет себя достаточно пассивно в парах с товарными валютами (которые сейчас торгуются с высокой бетой). Чтобы доллар устремился вверх на полном ходу, нужны хорошие данные на следующей неделе, решительные сигналы со стороны ФРС и высокий интерес к риску.
EUR: В паре EURUSD ключевой уровень проходит в области 1,1200, однако для его прорыва нужен стремительный рост интереса к рисковым активам. Также следует отметить, что евро снизился в парах с товарными валютами, подтвердив того факт, что единая валюта способна расти только в условиях негативных настроений.
JPY: Интересно, будет ли иена пользоваться спросом в период очередного бегства от риска - возможно, она еще хотя бы раз вернется к минимумам.
GBP: Фунт в паре GBPUSD неожиданно восстановился до 200-дневной скользящей средней в области 1,5370. Британская валюта уязвима в случае очередного бегства от риска, однако, в целом, сложно сказать, что может выбить ее из диапазона.
CHF: EURCHF скорректировался вверх после незначительного снижения вчера, а также несмотря на неожиданно хороший отчет по ВВП за второй квартал. Для возобновления восходящего тренда паре необходимо преодолеть зону 1,0900/50.
AUD: AUDUSD уверенно вырос, однако не смог сохранить восходящий импульс на предыдущей сессии, таким образом, нисходящий тренд остается доминирующим. Бычий прогноз возможен только в случае прорыва и закрытия выше 0,7250.
CAD: Рост цен на нефть помог паре USDCAD протестировать область ниже первой поддержки 1,3200 - пока не ясно, чем все это закончится, однако последняя динамика говорит о том, что бычий тренд теряет силу.
NZD: Новозеландский доллар демонстрирует устойчивость на фоне стабилизации интереса к риску; его дальнейшая судьба по-прежнему не ясна, хотя он должен быть уязвим, поскольку краткосрочные ставки Новой Зеландии падают к новым циклическим минимумам.
SEK: Восходящий тренд в паре EURSEK теряет силу после неудачной попытки зафиксироваться выше 9,60. Однако SEK может оказаться под ударом в случае очередного бегства от риска. Следующее важное событие - заседание Риксбанка, запланированное на четверг.
NOK: Норвежская крона растет благодаря укреплению цен на нефть. Первая важная поддержка в паре EURNOK проходит на уровне 9,20/15; кроме того, сегодня Норвегия публикует очередную порцию макростатистики.
