Разнонаправленная волатильность на торгах в среду завершилась возвратом цены к исходным позициям в противостоянии доллара и европейских валют. Что касается пары доллар/йена, то в этом случае наблюдалось дальнейшее снижение «бакса», т.к. инвесторы продолжили уходить в убежище, каковым является японская валюта. В самом начале торгов «зеленый» попытался развить успех второй половины предыдущей сессии, когда наблюдалось его укрепление относительно евро и фунта. Импульс покупкам американской валюты придали сообщения, что крупные инвесторы начинают закрывать длинные позиции по благородным металлам. Тем не менее, на европейской сессии «американец» находился в проигрышных позициях по всему «фронту». Развороту настроений против доллара поспособствовала информация о том, что правительство Португалии заключило соглашение с МВФ и ЕС о получении помощи в размере 78 млрд. евро.
Далее, давление на «бакс» оказали уже данные по экономике Штатов, продемонстрировавшие результаты хуже прогнозов. Лишь перед самым завершением торгового дня «зеленый» вновь получил поддержку, которая обеспечилась отчетом по запасам нефти и нефтепродуктов в США, вызвавшим снижение цен на нефть и рост доллара. Очередной отчет по занятости ADP добавил аргументы полагать, что ситуация на рынке труда США остается слабой. Число рабочих мест в частном секторе в апреле выросло на 179 тыс., что оказалось хуже прогноза, ждавшего увеличения на 200 тыс. Мартовский показатель был пересмотрен с улучшением, прибавка рабочих мест определена на уровне +207 тыс., тогда как ранее сообщалось о росте на 201тыс. Более медленные темпы роста активности отметились в непроизводственном секторе Штатов, согласно отчету ISM. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы в апреле упал до 52.8 против 57.3 в марте, прогнозы сводились к тому, что индикатор снизится лишь до 57.0. Компоненты отчета тоже демонстрировали отрицательную динамику - индекс деловой активности упал до 53.7 с 59.7, индекс новых заказов обвалился к 52.7 с 64.1, а индекс занятости оказался на уровне 51.9 после 53.7 в марте. Среди новостей сегодняшнего дня интерес будут представлять данные о числе первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе, которые ожидаются с некоторым снижением до 419 тыс. после 429 тыс. ранее. Кроме этого, фокус внимания инвесторов сосредоточится на выступлении главы ФРС Бернанке и других функционеров ФРС – Качерлакота, Эванс. Однако, тон торгам задаст информация от ЦБ Еврозоны и Англии, которая обнародуется еще до начала американской сессии и объявит решение этих финансовых институтов о перспективах их денежно-кредитной политики.
EUR
Сообщения, что Португалия получит в течение трех лет 78 млрд. евро в качестве помощи от Евросоюза и МВФ поддержало евро на торгах в среду. Премьер-министр Португалии назвал соглашение «благоприятным для страны», т.к. условия являются не столь жесткими, как в случае с Грецией и Ирландией. На этом фоне доходность по 2-летним португальским облигациям снизилась на 69 пунктов до 11%, а спрэды по 10-летним испанским облигациям против немецких бундов сузились на 4 пункта. В то же время данные по экономике Еврозоны не содержали особого повода для оптимизма - розничные продажи в марте резко упали, что отметило неустойчивость потребительского спроса. Объем продаж снизился на 1.0%, когда ждали роста на 0.1%. В годовом сравнении наблюдалось -1.7% г/г. Не оказались на высоте и данные индекса деловой активности в сфере услуг Еврозоны за апрель, здесь было зафиксировано снижение до 56.7 против 57.2 в марте, что оказалось хуже прогнозов, предполагавших, что изменений не будет и сохранится предварительная оценка 56.9. Ситуацию несколько сгладила информация об окончательном составном индекс менеджеров по снабжению Еврозоны, который является индикатором деловой активности компаний производственной сферы и сферы услуг. Индикатор в апреле вырос до 57.8 против 57.6 в предыдущем месяце. Из экономической статистики выходящей сегодня в ЕС, примечательными будут заказы в промышленности Германии за март, где прогнозируется замедление темпов роста, предполагается, что результаты покажут 0.4% м/м, 15.4% г/г после 2.4% м/м, 20.1% г/г. Однако, главным событием сегодняшнего дня, безусловно, будет оглашение решения ЕЦБ по ставке и пресс-конференция Трише. Изменений уровня ставки не ожидается, но есть надежды на то, что будут иметь место намеки на дальнейшее ужесточение политики в ближайшее время. Если таковое случится - евро продолжит свой путь вверх.
GBP
Давлению на фунт в начале дня, кроме всех прочих внешних причин, поспособствовали данные с рынка жилья «островов». Отчет Nationwide отметил падение цен на жилье в Великобритании в апреле на 0,2%, после роста на 0.5% в марте. Однако далее, британская валюта обрела устойчивость - на европейской сессии, а также большей части американской, укреплялась против «бакса». Следует заметить, что слабые данные по собственной экономике не повлияли на рост стерлинга. Как было представлено, активность в строительном секторе Великобритании в апреле росла более медленными темпами, чем в марте - индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительного сектора снизился до 53.3 против 56.4 в предыдущем месяце. Возможно, баланс ситуации и поддержка фунту была обеспечена данными о кредитовании представленными Банком Англии. Потребительское кредитование в марте выросло на 500 млрд. фунтов, чистое ипотечное кредитование увеличилось на 400 млрд. фунтов после роста на 1 млрд. в феврале, а число одобренных ипотечных кредитов составило 47 557. Кредитование частных нефинансовых компаний выросло в 1-м квартале 2011 года на 1.3 млрд. фунтов. Тем не менее, итог дня продемонстрировал нейтральный результат – «кабель» закрылся на ценах открытия против «бакса». Сегодня публикуется последняя часть данных, рисующих общую картину деловой активности в Великобритании. Индекс PMI для сферы услуг, самой обширной и ключевой для экономики Британии, ждут в апреле с явным замедлением, на уровне 55.8 после 57.1 в марте. Более слабые данные могут спровоцировать давление на фунт. В то же время, центральное событие дня это публикация решения Банка Англии по ставке. Предположения о перспективах политики Британского регулятора самые разные и в общей массе диаметрально противоположные - от немедленного повышения ставки до переноса акции ужесточения на весьма отдаленное будущее. Поэтому повышенное внимание этому мероприятию будет обеспечено естественными надеждами, в конечном итоге, прояснить ситуацию.
JPY
Валюта Японии укреплялась против доллара и на сессии в среду. Очевидно, инвесторы продолжают следовать курсу широкомасштабного ослабления доллара на мировых рынках и вместе с тем готовиться к важнейшим событиям этой недели, которые произойдут сегодня и в пятницу. Вполне возможно, что на рынке укрепились мнения о малой вероятности валютной интервенции со стороны правительства Японии, с целью ослабления йены, в условиях высоких цен на нефть и другое сырье, материалы. Возможно, укрепляющая добавка такого рода мнениям была обеспечена заявлениями чиновников из правительства страны, которые сводились к тому, что вероятность дальнейшей интервенции на валютных рынках «крайне непредсказуема» и это в то время когда валюта страны стабильно укрепляется. Сегодня последний день отдыха в «Стране восходящего солнца», йена останется под внешним влиянием, которое обеспечится, прежде всего, информацией из Европы.
