CFD — это аббревиатура слов Contracts for Difference (CFD) — это соглашение между двумя сторонами обменять разницу в стоимости контракта по заранее выбранному финансовому инструменту между ценой открытия и закрытия этого контракта.
По сути, CFD — это попытка переноса принципов работы международного валютного рынка FOREX на все биржевые и внебиржевые рынки. При этом все обязанности по обеспечению этого доступа клиент перекладывает на плечи одного брокера.
Реальное преимущество такого рода контактов заключается в возможности одновременного доступа к различным рыночным площадкам, главным образом, фондовых, при фактическом использовании одного торгового счета. Именно, одного. В данном контексте — это ключевое слово. Ведь распыление денежных средств не всегда благотворно сказывается на обеспечении счета. То есть рано или поздно, при работе разными счетами в различных сегментах мирового финансового рынка может возникнуть ситуация так называемого маржевого дефицита, при котором средств на одном из счетов недостаточно для поддержания открытых позиций в прежнем объеме. При этом вполне вероятно, что счет у другого брокера будет в состоянии покрыть дефицит, но возникнут новые расходы, связанные с переводом средств.
По аналогии с валютными инструментами, CFD — маржинальный продукт, позволяющий инвестору получать более высокую доходность за счет предоставляемого кредитного плеча. Это означает, что инвестор может купить CFD, не имея полной суммы для покупки соответствующих акций. Например, чтобы купить акции GE на сумму $10,000 клиенту будет необходим депозит размером только $1,000. Прибыль в размере $1,000 дала бы 10% доходности, если бы торговались соответствующие акции, но дает 100% доходности при использовании CFD. Но, необходимо отметить, и убытки умножаются в равной степени. Тем не менее, преимущества CFD-контрактов настолько весомы, что сделали этот инструмент торговли весьма и весьма популярным в настоящее время.
К основным плюсам CFD стоит отнести следующее:
- максимально возможная диверсификация счета
- минимальные требования кдепозиту, минимальный размер сделки — 0,1 лот=10 акций
- низкие залоговые требования: практически повсем позициям требуемый залог составляет всего 5-10% отстоимости контракта, чтопозволяет осуществлять портфельные инвестиции, несвязывая всех фондов инвестора
- минимальныеили вообще отсутствующие требования ккомиссионным отчислениям
- отсутствие необходимости ожидать подтверждения ордеров набирже
- возложение всех проблем, связанных скотированием, наброкерскую компанию, которая фактически является маркет-мейкером дляклиента
- получение рыночных спрэдов безкакого-либо расширения, чтопозволяет торговать потемже ценам, покоторым осуществляют свои сделки биржевые участники
- гарантированное исполнение стоп-ордеров прилюбом движении нарынке, чтоочень сложно достигнуть даже приработе набирже напрямую — сильные движения рынка приводят ксрабатыванию ордеров позаведомо худшей дляинвестора цене
Конечно, говоря о плюсах, нельзя не упомянуть и о некоторых недостатках такого рода инструментов. Один из них — изначально спекулятивный характер торговли. Используя инструмент CFD, нельзя требовать реальной поставки. Но этот минус не является существенным препятствием для участников торгов, ведь по статистике большинство игроков как раз и интересуются спекулятивными операциями.
У профессионала или просто активного участника, интересующегося экономической средой, опирающегося на собственное мнение, а не на сторонние суждения, появляется больше шансов заработать и уберечь деньги от инфляции и изменений рыночной конъюнктуры. Здесь, как и в других рыночных сегментах, грамотный трейдер способен разглядеть грядущую тенденцию, когда она только зарождается, и использовать ее в своих интересах.
Еще один плюс — потоковый характер котировки. Ежесекундно меняется цена покупки и продажи. Для заключения сделки не нужно запрашивать брокера, все делается в автоматическом режиме, то есть ведет котирование компьютер, а время срабатывания ордеров порядка 0,01 секунды. Вы нажимаете на клавишу и твердо знаете, по какой цене совершаете сделку.
Заключая CFD - контракт, можно осуществлять финансовую деятельность и на рынке металлов, и ценных бумаг США, Японии, Евросоюза, включая страны, обладающие самыми крупными экономическими системами, как Германия, Франция, Италия, Голландия. Предоставляется возможность торговать на рынках вплоть до Австралии и Новой Зеландии, доступны фьючерсы на основные мировые индексы: Dow Jones, NASDAQ, NIKKEI, S&P 500, CAC 40.
