На заседании ОПЕК 4 декабря не было достигнуто никаких компромиссов по ограничению объемов добычи, в результате чего цены на нефть рухнули в область нашего текущего трехмесячного прогноза в $38. Прогноз на 6 и 12 месяцев составляет $45 и $50 соответственно, однако в краткосрочной перспективе мы видим серьезные риски дальнейшего снижения сырьевых активов, включая риск максимального заполнения мировых хранилищ, в результате чего нефть может рухнуть в область $20. С середины 2014 года корреляция нефти с фондовыми индексами, высокодоходными бондами и долларом выросла, так как изначально снижение цен на черное золото было связано с опасениями низкого спроса и слабости мировой экономики, однако в этом году главной проблемой стали опасения дефляции и проблем на долговом рынке.

Средства массовой информации, ознакомившись со статистикой Нью-Йоркской биржи по открытому интересу инвесторов к производным инструментам на нефть, в частности речь идет об опционах, ударились в панику. Дело в том, что по данным биржи, участники торгов активно наращивают позиции по опционам Put со страйками $30, $25, $20 и $15 за баррель. Фактически объем позиций вырос в два раза. Соответственно, можно сделать вывод, что инвесторы ждут дальнейшего снижения цен на нефть.

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

Цена нефти Brent упала до минимального уровня с 2004 года из-за избытка нефти на мировом рынке. Производители топлива в борьбе за долю рынка могут усилить дисбаланс спроса и предложения. Сектор сланцевой нефти в США продолжает смущать скептиков. Данные, вышедшие в пятницу, показали, что число буровых установок на прошлой неделе выросло на 17 единиц. Это указывает на то, что падения добычи, которое предсказывалось на начало 2016 года, не произойдет, и для сокращения производства потребуется намного больше времени. Ожидается, что добыча нефти в США к середине 2016 года сократится с уровней около 9,1 млн баррелей в день до 8,6 млн баррелей в день.

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм