Курс USDJPY после интервенции и роста к 81,95 корректируется. Рост замедлился у линии U5. Активность по ослаблению йены со стороны европейских банков была низкая, тем не менее, желающих покупать йену очень мало. Так как сейчас доллар США ослабляется по всему рынку, то курс USDJPY будет снижаться и ближайшая цель для отката линия U3 – 80.76.

Сопротивление: 79.48 | 80.39 | 81.31 | 81.87 | 82.78
Поддержка: 78.92 | 78.00 | 77.09 | 76.53 | 75.62

На фоне снижения доллара США курс USDCHF после утреннего роста возвращается обратно и торгуется по 0,900. Т.е. медведи полностью отыграли все потери. Курс USDJPY так не откатывается, так как есть риски попасть под новую интервенцию. Падение доллара ускорилось когда Народный банк Китая с 25 марта повыcил резервные требования для банков на 50 базисных пунктов. Когда я делал отскок от 0,9000, сообщения от Банка Китая не было, так что тут надо следить за поведением цены у линии поддержки. Если отскок произойдет, то есть вероятность, что перед выходными пара вернется к 0,9089.

На момент публикации торговля ближайшими фьючерсами ведется в районе отметки 1406. Актуальный краткосрочный диапазон: 1387 - 1410. Присутствуют риски движения вверх. По сути наблюдается проторговывание уровня 1400, который является ключевым с точки зрения среднесрочных и долгосрочных рисков. Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1404,2.

На момент публикации пара восстановилась до ничем не примечательного уровня 81,97. Пару попросту вытолкнули из области текущего "края рынка", где отсутствуют обоюдные интересы продавцов и покупателей. Ключевым с точки зрения рисков для среднесрочного периода вновь стал диапазон 81,63 - 82,30. Сильный Call-уровень 84,75 является одним из инструментов в схеме ограничения падения пары. В краткосрочном периоде не наблюдается четких сигналов к какому-либо движению, однако видно, что борьба идет за отмеку 81,86. В случае роста ориентиром может быть отметка 83,87, в случае падения поддержка может оказаться только на отметке 77,82.
Низкая активность.

На момент публикации пара пытается удержаться над уровнем 0,9009. В краткосрочном периоде более вероятно продолжение торговли вблизи текущих отметок. В среднесрочном периоде ожидается рост. Привлекает внимание уровень 0,9174 (0,9223). Пара может развернуться в любой момент. На момент публикации игроки не желают идти ниже 0,9009 (0,8989). Однако важными на случай усиления волатильности при развороте являются уровни 0,8929 - 0,8811, которыми представлена "ловушка маркетмейкеров".
Активность покупателей.

EUR/USD, H1

В течение вчерашних торгов на валютном рынке наблюдалось уверенное укрепление курса единой валюты против доллара США. Отметим, что в районе уровня сопротивления 1.4035 наблюдалась небольшая консолидация валютной пары, однако ей удалось преодолеть сопротивление и продолжить рост. Пробой и закрепление выше 1.4035 позволяют предположить, что восходящая тенденция продолжается и на сегодняшних торгах сможем наблюдать дальнейшее укрепление евро против американца в направлении верхней границы района 41-й фигуры. По всей видимости, формируется третий импульс, в котором «достроены» первые две подволны. И сегодня в азиатскую сессию началось развитие очередного элемента внутренней структуры «iii». Отметим, что на пути валютной пары будет находиться очередное сопротивление 1.4131. Однако следует учесть вероятность нисходящей коррекции пары евро/доллар. Несмотря на то, что как основной, так и альтернативный сценарии предполагают укрепление единой валюты, возможно непродолжительное снижение в район 39-й фигуры. Это, вероятно, будет означать развитие внутренней пятиволновки в импульсе «3» более высокого порядка.
Прогноз на повышение курса.

На момент публикации торговля ведется в диапазоне 1,4050 - 1,41. Ранее говорилось, что важная граница рисков представлена диапазоном 1,40 - 1,41. Идет борьба именно за эту границу. Отсюда варианты развития событий остаются прежними: если пара сумеет закрепиться над уровнем 1,41, речь пойдет о построении вершины, которая может находиться даже в диапазоне 1,45 - 1,47, что соответствует возможности пробоя нулевого уровня Фибоначчи к восходящему тренду июня - ноября 2010 г. ; однако если пара сможет преодолеть сильную поддержку в районе 1,39, речь пойдет о переходе в диапазон, нижней границей которого является уровень 1,30 (как минимум). Однако данный переход пока выглядит проблематичным в связи с тем, что по важности диапазон 1,39 - 1,38 сравним с диапазоном 1,40 - 1,41. В краткосрочном периоде наблюдается действие разносторонних сил. Ориентиры: поддержка: 1,3839, сопротивление: 1,4149. При пробое указанного сопротивления возможен рост в направлении 1,4343. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,37 и 1,3350, риски роста - с отметкой 1,42.
Низкая активность покупателей.

На момент публикации торговля ведется в диапазоне 1,61 - 1,62. Вероятнее всего, в краткосрочном периоде пара продолжит торговаться вблизи текущих отметок. Ориентиры диапазона: 1,5962 - 1,6258. Вместе с тем внимание игроков привлечено к отметкам 1,6446 и 1,6528, что говорит о наличии интересов в построении вершины. Ключевой уровень с точки зрения рисков: 1,60. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,60, риски роста - с отметкой 1,62.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения находился на отметке 1,61.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,59 - 1,63, что говорит об ожидании волатильности вдоль уровня 1,61.

Обратимся к «истории». В американском предмаркете от 04.03.11 были сформулированы те аспекты рыночной ситуации, которые предвещали усиление волатильности и возможность укрепления USD. Продолжая тему, отметим, что к настоящему моменту известны только данные по объемам фьючерсных и опционных позиций от 08.03.11. Следующие данные от 15.03.11 будут опубликованы сегодня к закрытию американской сессии. Это важный момент. Согласно данным от 08.03.11 в сегменте деривативов были накоплены очень большие объемы, и теперь необходимо видеть реакцию участников рынка на заседание FOMC от 15.03.11, которое было «затерто» событиями в Японии, а также реакцию на окончание срока экспирации мартовских фьючерсных контрактов.

Сессия четверга продемонстрировала явное повышение склонности к риску. В отсутствии изменений в Японии, рынок обратил внимание на фундаментальные новости из других регионов и прежде всего из Европы, что дало повод к покупкам высокодоходных евро и фунта. В итоге дня «зеленый» зафиксировал минус к европейцам и вырос относительно йены, т.к. разговоры о возможной интервенции со стороны правительства Японии усилились и появились слухи, что лидеры крупнейших экономик мира поддержат этот шаг. Надо заметить, что желание зафиксировать прибыль по длинным позициям в пользу «бакса», скорее всего, тоже имело место, т.к. достаточно неплохие данные по экономике США, вышедшие вчера, не оказали влияние на инвесторов. Потребительские цены в феврале росли быстрыми темпами, правда базовая инфляция оставалась сдержанной. Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0.5% м/м и на 2.1% г/г, когда еще в ноябре прошлого года показатель составил 1.1%.