В среду по итогам торгов индекс доллара DXY закрылся незначительным ростом. Сегодня пошел 13 день консолидации. Трейдеры из-за противоречивой макростатистики из США не могут определиться с направлением. То выходят слабые данные, то сильные. Аналогичная ситуация наблюдается по Еврозоне и Великобритании. Из вчерашней статистики по США. Занятость в частном секторе США за август в целом была близкой к прогнозу, прирост рабочих мест составил 91 тыс., из которых 11 тыс. создано в производственном секторе и 80 тыс. в секторе услуг. Как отмечает Егор Сусин, текущие темпы создания рабочих мест недостаточны, чтобы удерживать безработицу на стабильном уровне. Поведение крупных компаний говорит о том, что конкурентоспособность американской рабочей силы остается низкой, и компании не торопятся увеличивать занятость в США. Доллар на данные отреагировал незначительным ростом. Затем вышел сильный индекс PMI Чикаго. Эти данные привели к дополнительному росту доллара против других основных валют. И когда был опубликован отчет по производственным заказам в США, рост индекса DXY усилился.

Вышли смешанные данные по Еврозоне и рынок оказался в ступоре. Ни туда, ни сюда. Индекс доллара торгуется по 73,97. Сегодня ключевыми данными будут значения ADP по занятости и чикагский индекс менеджеров по закупкам PMI.
Automatic Data Processing обнародует данные по числу рабочих мест в частном секторе США за август в 16:15 мск. Согласно прогнозам, число рабочих мест должно вырасти на 100К по сравнению с предыдущим месяцем. Показатель очень волатильный, поэтому возможны сильные расхождения с прогнозом. Так как отчеты по рынку труда важны для ФРС США, то плохие данные могут вызвать краткосрочный рост доллара. Почему? При слабом рынке труда, ФРС придется рассматривать новые меры стимулирования экономики. При стабильном росте новых рабочих мест в США, ФРС может отложить QE3. Евро и фунт себя неважно чувствуют сегодня, поэтому прогноз на рост остается актуальным.

После европейского роста до уровня 74.19 пунктов индекс доллара с открытия американской сессии до закрытия торговой сессии в Нью-Йорке корректировался. При этом стоит отметить, что снижение индекса или повышение евро/доллара, на фоне роста фондовых индексов и цен на нефть, было незначительное.
Вначале торгов, фондовые индексы упали после того, как индекс потребительского доверия упал в августе до 44.5. Значение оказалось хуже прогноза и предыдущего значения. В 22 мск. были опубликованы протоколы заседания ФРС от 9 августа, которые показали, что некоторые члены Комитета ФРС по открытым рынкам в ходе прошлого заседания считают необходимым предпринять больше мер по стимулированию экономики и снижения уровня безработицы. Обсуждение более конкретных шагов к стимулированию экономики состоится в ходе следующего заседания 20 сентября. Бернанке об этом намекал в своем выступлении в Джексон-Холле. Заседание продлится два дня.

В понедельник на американской сессии индексу доллара удалось удержаться выше минимума 73,53 пунктов. Я это связываю с началом коррекционного движения в кроссах по евро. Американские фондовые индексы и цены на нефть по итогам торгов выросли. Азиатские индексы также находятся в положительной зоне. Это безусловно негативный фактор для доллара США. Вечером был опубликован отчет по расходам и доходам американцев за июль месяц. Американцы в июле увеличили свои расходы на 0,3%. Это больше, чем ожидалось по прогнозу (0,5%). Благодаря увеличению заработной платы доходы выросли на 0,3%. Норма сбережений снизилась до 5,0%. Для новых покупок акций нужны новые драйверы, иначе без поддержки фондового рынка трейдеры откажутся продавать доллар США.

Перед открытием европейской сессии индекс доллара снизился до 73,53. Так как в Великобритании сегодня выходной день, думал, что в европейскую сессию из-за сниженных объемов доллар откатится к линии LB. Сейчас думаю, что пойдем тройкой вниз до уровня поддержки S2. Новостей выходит достаточно, чтобы раскачать рынок, поэтому на американской сессии следует одновременно следить за фондовыми индексами, нефтью и золотом. Европейские фондовые индексы растут, фьючерс на легкую нефть QM и золото, торгуются в боковом тренде.

В пятницу до 18:00 мск. доллар снижался (корректировался). Рынок находился в ожидании выступления главы ФРС США Б.Бернанке. Как только минутная стрелка пересекла шестидесятую минуту и началась трансляция из Джексон-Хоул, волатильность на рынке резко выросла. Речь ждали в течение недели, но ожидания не оправдались. Бернанке в своей речи не сделал никаких заявлений относительно новых шагов по стимулированию экономики (QE3). Как только Бернанке начал выступать американские фондовые индексы свалились, евро/доллар снизился до уровня 1,4329, фунт/доллар до уровня 1,6207. На новом часе, все рынки изменили направление с нисходящего на восходящее, так как Бернанке придал рынкам оптимизм по восстановлению американской экономики, и заявил, что у ФРС в запасе есть инструменты для стимулирования экономики. Фондовые индексы рванули вверх, а следом за ними двинулись и высокодоходные валюты.

В четверг в ходе американских торгов, уже ближе к закрытию европейской сессии индекс доллара DXY вырос до 74,40. После ухода европейских игроков, рынок перешел в фазу консолидации. Утром в Азии индекс DXY откатывается к линии LB. Рынок по-прежнему остается торговаться в боковом тренде. В преддверии выступления главы ФРС США Бена Бернанке, волатильность резко возросла. Инвесторы не знают, заявит сегодня Бернанке о запуске третьей программы количественного смягчения или нет. Думаю, что до 18 мск. рынок займет выжидательную позицию. Строю один прогнозный сценарий до 18 мск. Далее рулит Бернанке. Мнения по поводу программы QE3 разделились. Одни участники считают, что никакой 3 программы не будет, другие же считают, что сегодня Бернанке сделает заявления о новых мерах. По часовым индикаторам до 18 мск. от линии Lb ожидаю умеренный рост.

Флэт продолжается. В среду индекс доллара от 73,67 вернулся к уровню 74 пункта. Напомню, падение индекса DXY началось на европейской сессии после выхода разочаровывающих данных по Еврозоне и Германии. Доверие в деловых кругах Германии в августе упало, промышленные заказы в еврозоне в июне упали. Днем ранее, плохие показатели были у индекса ZEW. Было странно видеть, как евро растет на плохих данных, но как выяснилось, ее покупали все-таки на фоне покупок ЕЦБ итальянских облигаций.

На европейской сессии на слабых данных по Еврозоне и Германии, индекс доллара снизился до 73,69. Вы представляете, евро/доллар на отвратительных макроданных вырос. Доверие в деловых кругах Германии в августе упало, промышленные заказы в еврозоне в июне упали, евро же против доллара и фунта укрепляется. Цена приблизилась к поддержке, но неизвестно будут проверять на прочность или нет. Дело в том, что европейские фондовые индексы открылись ростом, и на слабые данные несильно снизились. Жду отката и закрытие у линии Lb.

Во вторник публикация данных по деловой активности в Еврозоне оказала негативный эффект на американскую валюту. Несмотря на разочаровывающий отчет по текущим условиям и экономическим настроениям ZEW, индекс доллара снизился до 73,57.
От 73,57 индекс DXY отскочил к линии Lb. Дилеры называют две причины роста доллара. Первая, премьер-министр Финляндии заявил, что Финляндия может выйти из состава стран, оказывающих Греции финансовую поддержку. И вторая, комментарии бывшего главы ФРС США Алана Гринспена, что кризис в еврозоне вредит экономике США.