Российский фондовый рынок в пятницу открылся снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют направленного движения. Список утренних лидеров роста возглавляют акции «Полюс Золота» и «Фармстандарта», в «красной» зоне торгуются бумаги «ДИКСИ» и «МТС». Не аудированные финансовые результаты за апрель 2015 года опубликовал «Магнит». Выручка компании за отчетный период выросла на 28,73%, до 76 881,84 млн руб. Предварительный объем консолидированной чистой не аудированной розничной выручки (без НДС) c начала года составил 295 113,61 млн руб., что означает рост в размере 31,94% по сравнению с аналогичным отчетным периодом прошлого года.

Евро скорректировался до трендовой линии

В четверг у участников рынка торгующих евро в центре внимания оставалась доходность по 10-ти летним немецким облигациям. Смотрите график ниже. Когда доходность по облигациям повысилась до 0,796%, курс евро/доллар установил максимум 1,1391. Как только спрос на облигации повысился, доходность стала снижаться, по евро в зоне зашкала начался фиксинг по длинным позициям. К американской сессии евро/доллар снизился до 1,1294.

Фунт растёт на результатах выборов в Великобритании

В среду до окончания выборов фунт/доллар провел день около линии lb. Из-за неопределённости волатильность была по фунту высокая, так как согласно опросам консерваторы и лейбористы набирали голосов по 34%. После первых предварительных результатов выборов в Великобритании курс фунт/доллар улетел вверх. Консерваторы во главе с действующим премьером Дэвидом Кэмероном могут получить 316 мандатов из 650 в местной Палате общин. Лейбористская партия может рассчитывать на 239 мест.

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 70,29 коп., до 50,29 руб., курс евро - на 122,00 коп., до 56,6120 руб. Центральный банк России с 8 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 37,99 коп., до 50,3615 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,2207 руб., что выше предыдущего дня на 103,64 коп. В четверг рубль технично избежал ослабления на фоне снижения нефтяных котировок. За два дня нефть сорта Brent подешевела почти на 4 доллара c 69,93 до 66,00, а доллар/рубль не отходит от уровня в 50 рублей. Снижение цен на нефть носит коррекционный характер. Чтобы пройти психологический уровень в 70 доллара, быкам нужно взять разгон.

В условиях неопределённости вокруг ситуации с британскими выборами фунт/доллар демонстрирует повышенную волатильность. Согласно последнему опросу YouGov, обнародованному 6 мая, консерваторы и лейбористы набрали по 34%. Согласно этим данным, ни одной из партий не удастся получить более половины мест в Палате общин. Следовательно, победившая партия не сможет самостоятельно образовать правительство большинства. Выборы завершатся 8 мая в 00:00 мск. Первые итоги голосования начнут поступать уже через час после закрытия участков. К 6:00-7:00 мск, скорее всего, будут подсчитаны бюллетени на большинстве участков. До открытия Европы в пятницу уже будут известны предварительные результаты. Если консерваторы получат 326 мест в парламенте (маловероятно), их победа на фоне падения доллара спровоцирует ралли фунта.

Евро/доллар торгуется в зоне зашкала

В среду долларовые быки потеряли опору после выхода отчёта ADP, который преподнёс им неприятный сюрприз. После публикации статистики евробыки продолжили наращивать длинные позиции в евро, продавцы соответственно закрывали шорты. Апрельские данные от ADP вышли слабее, чем ожидал рынок, усиливая опасения, что NFP также покажет низкое значение. Количество рабочих мест в частном секторе в США за апрель 169 тыс (прогноз 195 тыс, предыдущее значение 189 тыс).

Фунт настроен на рост

Фактическое движение совпало с переломными точками прогноза, но не по амплитуде колебаний. После падения к 1,5150 фунт/доллар восстановился до 1,5289 на британском PMI в сфере услуг и отчёте ADP. Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за апрель составил 59.5 (прогноз был 58.6, предыдущее значение 58.9).

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 50,9980 коп., до 50,49 руб., курс евро - на 132,60 коп., до 57,83 руб. Центральный банк России с 7 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 177,58 коп., до 49,9816 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 56,1843 руб., что ниже предыдущего дня на 122,50 коп. В среду с открытия торгов на Московской бирже доллар упал под отметку в 50 рублей. Основным драйвером для укрепления рубля выступала дорожающая нефть и ослабление доллара на рынке форекс.

Торги в Европе открылись с продаж доллара США. Курс евро/доллар вырос до 1,1269. Фунт/доллар поднялся до 1,5240, после чего рухнул на 90 пунктов, до 1,5150. Фунт упал перед выходом статданных по Британии. Трейдеры опасались, что после слабого строительного PMI, сервисный PMI тоже их разочарует. Однако, он оказался выше прогноза, что позволило ему восстановиться до 1,5236.

Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за апрель составил 59.5 (прогноз был 58.6, предыдущее значение 58.9).

Деловая активность в сфере услуг в апреле выросла в Испании, Италии, Франции и Еврозоне. В Германии активность незначительно снизилась. Розничные продажи за март не дотянули до прогнозов.

Евро у доллара отыграл почти все потери

Во вторник евробыки смогли восстановить все потери понесённые в понедельник. Курс евро/доллар на американской сессии вернулся к уровню 1,1220. Меня удивило то, что основной причиной падения доллара эксперты называют отчёт по внешней торговле США, который с 80-х годов находится в отрицательной зоне. Ну увеличился он до уровня 2012 года, и что? Я считаю, что ключевым фактором вчерашнего роста евро всё-таки остаётся пересмотр прогнозов по Еврозоне Еврокомиссией и бегство из гособлигаций Германии (с 16 апреля на часах бычий тренд по облигациям).