Можно долго обсуждать аргументы как за, так и против системной торговли, одно очевидно – есть значительное количество трейдеров, для которых единственным способом справиться с собственными эмоциями, и, значит, выжить на рынке, является использование формализованных условий открытия и закрытия позиций. Однако эффективное использование любого торгового подхода предполагает отчетливое понимание не только его преимуществ, но и его ограничений.

Главным ограничением для механических торговых систем является то, что они эффективны только при определенных состояниях рынков.

Если вы торгуете трендовую систему, то на бестрендовых рынках она будет бессильна; если ваш арсенал состоит из контртрендовых систем, то на рынках с сильными трендами вы будете получать очень большие убытки.

Даже самая прекрасная женщина Франции не может дать больше того, что она может дать. Так и системы - нельзя заработать, торгуя систему, больше того, что позволяет рынок в данный момент времени.

Поэтому одним из важных элементов системной торговли является выбор торгуемых рынков – их характер должен соответствовать вашим торговым системам. Однако никто и никогда не даст гарантии неизменности характера торгуемого рынка в будущем. Вы торгуете трендовые системы, а ваш рынок вошел в длительное боковое движение. Если вы при изменившихся рыночных условиях будете продолжать раз за разом следовать сигналам своих торговых систем, то вы, попав на «пилу», будете получать убыток за убытком.

Когда рынок перестает соответствовать торговой системе, то торговля по системе превращается в систематическое просаживание вашего капитала. Депозит сгорает, как свечка на ветру, и трейдеру остается лишь недоуменно разводить руками и винить во всем «плохую» систему. Самое обидное происходит тогда, когда спустя некоторое время эта «плохая» система вдруг снова оживает и начинает приносить хороший доход – но уже не вам.