Аналитика от SaxoBank

Ежедневная публикация аналитки от профессиональных трейдеров инвестиционного банка SaxoBank. Здесь представлена аналитика рынка фьючерсов, аналитика рынка опционов, аналитика фондового рынка и аналитика валютного рынка форекс forex.

FOREX: Отношение к риску определяет динамику валютного рынка

Основные фондовые рынки закончили пятницу падением, и сегодня утром азиатские рынки подхватили этот негативный настрой по отношению к рисковым активам; как следствие, доллар и товарные валюты оказались под давлением, а евро и иена сумели вырасти.

  • Антирисковые настроения нанесли удар по фунту и товарным долларам
  • Китайский фондовый рынок снижается на фоне низких прибылей в производственном секторе
  • EURGBP готовится к резкому росту

forex-saxobank-27-07-2015-1.jpg

В пятницу фондовые рынки налетели на скалы, как следствие - антирисковые настроения сегодня утром сдерживают GBP, AUD и CAD и поддерживают евро. Фото: iStock

Цены на товары рухнули к новым минимумам

На этой неделе все сегменты сырьевого рынка несут потери. Цены упали до уровней, которые в последний раз наблюдались 13 лет назад. Игроки рынка напуганы потенциальным повышением процентной ставки в США и замедлением экономического роста в Китае. Что может остановить обвал цен? Для одних сырьевых товаров лекарством может стать улучшение спроса, для других, например для нефти, — сокращение производства.

  • Сырьевой индекс Bloomberg опустился до 13-летнего минимума
  • Золото может на 50% скорректировать достижения последних 10 лет
  • Компании добывающие драгоценные металлы, оказались под ударом

forex-saxobank-27072015-1.jpg

Металлы всех цветов и добывающие компании несут потери. Фото: iStock

FOREX: Охлаждение экономики Китая больно бьет по AUD

AUDUSD упал к новым шестилетним минимумам на предыдущей сессии после выхода низкого индекса PMI в секторе обрабатывающей промышленности Китая, доллар также укрепляется, хотя евро также демонстрирует относительную стабильность, а EURGBP может сформировать ключевой разворот, если сумеет сегодня закрыться в плюсе.

  • Обрабатывающая промышленность в Китае сбавляет обороты
  • EURCHF в четверг закрылся на верхней границе локального диапазона
  • Возможно закрытие коротких позиций по EURUSD

forex-saxobank-24072015-1.jpg

Бум обрабатывающей промышленности Китая помог Срединному Царству продавать свои товары по всему свету, но очередная порция данных свидетельствует об охлаждении. Фото: iStock

FOREX: РБНЗ разочаровал медведей по новозеландскому доллару

Новозеландский доллар укрепляется даже после снижения ставки и довольно пессимистичного сопроводительного заявления РБНЗ. На рынок постепенно возвращается спокойствие, а внимание инвесторов переключатся на фунт стерлингов и розничные продажи в Великобритании.

  • Снижения ставки РБНЗ медведям по NZD оказалось недостаточно
  • Сегодня в центре внимания GBP и отчет по розничным продажам
  • EURUSD ориентируется на технические факторы

forex-saxobank-23072015-1.jpg

Центральный банк Новой Зеландии готов наращивать стимулы, однако вчерашнее заявление показалось медведям по киви не достаточно "голубиным". Фото: iStock

Forex: Доллар растет, но что станет катализатором для нового движения?

Доллар сохраняет позиции лидера среди основных валют, хотя сегодня рынок не отличается высокой торговой активностью и не ждет никаких важных событий в США. После невпечатляющего протокола заседания Резервного банка Австралии, AUD оказался в центре внимания, ожидая публикации CPI и выступления главы Центробанка Гленна Стивенса.

  • AUD торгуется с понижением
  • EURUSD достиг новых минимумов
  • Комментарии Булларда помогли доллару упрочить позиции

forex-saxobank-21072015-1.jpg

AUD снижается, однако отчет CPI сегодня вечером может спровоцировать всплеск волатильности. Фото: iStock

Сделка с Ираном пошатнула нефтяную отрасль

Повысившийся курс доллара стал препятствием для роста сырьевых товаров. Цена на золото тестирует предельные уровни, а нефть остается под давлением третью неделю подряд. Рынок зерна отыграл часть предыдущих достижений, а сегменты какао и кофе получили поддержку.

  • Рост курса доллара заставил игроков товарного рынка спешно закрывать позиции, а индекс Bloomberg понизился на 1,8%
  • Нефтяной рынок под давлением: сделка с Ираном спровоцировала падение цен на сорта Brent и WTI
  • В первом квартале 2016 года ожидается битва за долю на нефтяном рынке в условиях избыточного предложения
  • Рынок золота приготовился закрыться в области пятилетнего минимума
  • Лидеры роста на этой неделе — сегменты какао и кофе, отрасль животноводства также противостоит тренду

forex-saxobank-20-07-2015-1.jpg

Если ядерная сделка будет ратифицирована, то к первому кварталу 2016 года Иран может начать закачивать нефть на экспорт в значительных объемах, что может спровоцировать борьбу за влияние внутри нефтяного картеля ОПЕК. Фото: iStock

Forex На этой неделе все решают настроения

Очень скудный макроэкономический календарь в США на этой неделе говорит о том, что динамику доллара будет определять общий настрой на валютном рынке и интерес к рисковым активам. Зато нас ждет много побочных сюжетных линий, в том числе публикуемый сегодня протокол заседания РБА

  • Полупустой календарь говорит о том, что настрой инвесторов будет определять динамику рынка
  • Снижение цен на сырье усиливает позиции доллара
  • Золотые запасы Китая за шесть лет выросли на 60%

forex-saxobank-20072015-1.jpg

Сюрприз, сюрприз - за шесть лет запасы золота в Китае выросли на 60%. Изображение: iStock

3 показателя: финальный аккорд в греческой истории, рейтинги стран Европы и выступление Йеллен

Переговоры о третьем пакете финансовой помощи Греции в самом разгаре и должны быть завершены в субботу, когда Еврогруппа проведет голосование. Между тем кредитные рейтинговые агентства могут преподнести сюрприз и предупредить о возможных больших потерях в экономике Германии, которая, несмотря на свою бережливость, рискует сильно пострадать в результате кризиса евро, если не примет надлежащие меры. В США сегодня запланировано выступление Джанет Йеллен. Инвесторы надеются получить от нее информацию о том, рассматривается ли еще возможность повышения процентной ставки в сентябре.

  • Греция может на выходных получить третий пакет финансовой помощи
  • Кредитные рейтинговые агентство могут сделать предупреждение Германии и ЕС
  • Выступление председателя ФРС Йеллен; повышение ставки в сентябре все еще возможно

forex-saxobank-10072015-1.jpg

Пришло время праздновать? В субботу должны быть завершены переговоры о финансовой помощи Греции. Фото: iStock

3 показателя: процентная ставка Банка Англии, безработица и степень потребительского комфорта в США

Сегодня все внимание рынка будет приковано к заявлению Банка Англии. Финансовые власти понимают, что если поднять процентные ставки слишком рано, то это может навредить экономическому росту. Тем временем в США сохраняется благоприятный тренд по заявкам на пособие по безработице. При этом противоречивая информация о настроениях и уровне доверия среди потребителей может означать ухудшение индекса потребительского комфорта.

  • Банк Англии продолжает осторожно высказываться по поводу ужесточения условий политики
  • Отчет о заявках на пособие по безработице принесет сегодня очередную порцию хороших новостей
  • Индекс потребительского комфорта в США в последнее время повысился, но в июле может снова сдать позиции

forex-saxobank-09072015-1.jpg

Несмотря на то, что сегодня процентные ставки, скорее всего, останутся без изменения, к началу 2016 года они могут повыситься, если британская экономика сохранит устойчивые темпы роста. Фото: iStock

3 показателя: курс евро/доллара, ставка доходности по 10-летней облигации, протокол заседания ФРС

Любые признаки разрешения греческого кризиса могут вернуть пару евро/доллар на путь роста. Между тем ставка доходности по 10-летней ГКО США после долгожданного роста снова снижается. Публикация протокола самого последнего заседания ФРС может прояснить ситуацию со сроком ужесточения денежно-кредитной политики в США.

  • Решение греческого вопроса может возродить весеннее ралли евро/доллара
  • Колеблющаяся ставка доходности по 10-летней государственной облигации США снова снижается
  • Протокол заседания FOMC может пролить свет на первое повышение процентной ставки в США

forex-saxobank-08072015-1.jpg

ФРС вряд ли начнет повышать ставки раньше, чем в Европу вернется относительное спокойствие после того, как Греция поставила под угрозу будущее Еврозоны. Фото: iStock

Основы

Последние комментарии