Доллар уступил часть завоеванных позиций европейцам, но еще больше укрепился относительно йены...

forex-nmn.jpg

Доллар уступил часть завоеванных позиций европейцам, но еще больше укрепился относительно йены. Настроение инвесторов улучшилось на торгах в четверг на фоне неплохой экономической информации из Европы, особенно из Великобритании, а также на заявлении властей Китая о том, что они не планируют ужесточать денежно-кредитную политику. Новостей по экономике США было не много, число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю выросло на 25 тыс. до 584 тыс., что соответствовало ожиданию прогнозов, а количество повторных заявок вновь снизилось, в этот раз на 54 тыс., доведя общую цифру до 6 197 тыс., что является минимумом с апреля месяца. Положение дел в регионах, представленное в четверг данными от ФРБ Канзас-Сити, несколько изменилось в худшую сторону.

Повлияет ли аукцион по облигациям на фондовые рынки?

forex-byk-beer.jpg

Вчерашний аукцион благополучно провалился. Сегодня мы можем увидеть реакцию на фондовых рынках, но откроются они с повышением. Следите за немецкими данными по безработице. ФРС вчера сообщила о том, что ее региональные офисы зафиксировали снижение темпов сокращения экономической активности в июне, что указывает на возможное восстановление в июле. Вероятно, так и будет, но вопрос в том, какими темпами оно будет идти. Мы полагаем – крайне медленными. Вчерашний аукцион по 5-летним облигациям благополучно провалился. Коэффициент спроса/покрытия составил 1.923; Учитывая структуру дилерской системы, все, что ниже 2 – плохо. Интерес к выпуску был недостаточным. На сегодня запланирован аукцион по 7-летним бумагам. Если он будет таким же, фондовые рынки и долгосрочные перспективы роста США могут оказаться под угрозой.

Вторая сессия "без риска" Сегодняшний день может стать ключевым для краткосрочных трендов

forex-dollar.jpg

Народный банк Китая заявил о том, что будет придерживаться ослабленной монетарной политики; РБНЗ оставил ставку без изменений, комментарии руководства привели к снижению новозеландского доллара. Прошел еще один удачный день для доллара: целый ряд факторов способствовал ухудшению настроений инвесторов и спровоцировал рост доллара, как валюты убежища. Первым катализатором стала неустойчивость китайского фондового рынка на фоне опасений официальной интервенции в секторе банковского кредитования, направленной на предотвращение формирования пузырей. Шанхайский индекс упал на 9%, однако, закончил день в минусе на 5%. Американские экономические данные также оказались неблагоприятными: заказы на товары длительного пользования сократились на 2.5% против прогноза -0.6% (хотя без учета автомобилей показатель вырос на 1.1%, а новые заказы на основные средства также увеличились – уже второй месяц подряд).

Падение оптимизма инвесторов, начавшееся во вторник, продолжилось и на вчерашней сессии...

forex-sq.jpg

Падение оптимизма инвесторов, начавшееся во вторник, продолжилось и на вчерашней сессии. Негативные впечатления от данных Conference Board, комментариев главы ФРБ Сан-Франциско Д. Йеллен и плохих результатов аукциона по размещению двухлетних казначейских облигаций США, были усугублены резким падением китайских акций в среду. На этой волне доллар укрепился против всех majors, причем следует заметить отдельно - и против йены тоже, что, в общем, не совсем укладывается в «стандарт» ситуации ухода от риска. В этой связи, можно предположить, что снижение склонности к риску или имеет слишком краткосрочную основу, и йена как опережающий индикатор показывает это своим снижением, или на рынке появились намеки на сдвиг акцентов, т.е. интерес к американской валюте имеет несколько другую природу, нежели уход в валюту-убежище, а именно, как к платежному средству страны, экономика которой выйдет первой из кризиса.

Сегодня направление движения на фондовом рынке будет определяться отчетом по заказам на товары длительного пользования и данными по доходам

forex-rynok.jpg

Заказы на товары длительного пользования в США и отчеты по доходам ряда компаний будут определять настроения на фондовых рынках. Мы ожидаем закрытия рынков в Европе с понижением. Опубликованные вчера данные разочаровали. Индекс потребительского доверия упал второй месяц подряд (как и предполагалось), а индекс цен на жилье Case-Shiller не изменился по сравнению с прошлым месяцем - еще один довод в пользу теории стабилизации рынка жилья. Сегодня самым важным показателем будет отчет по заказам на товары длительного пользования, которые, вероятно, сократились на 0.6% в июне из-за сокращений в автомобильном секторе. Аукцион по облигациям привел к росту доходности краткосрочных бумаг (+4 пункта по 2-летним облигациям). Кроме того, число косвенных покупателей оказалось ниже среднего – кто-то из иностранных инвесторов предпочел воздержаться? Сегодня Минфин продолжит аукцион и попытается продать 5-летние бумаги на сумму 39 млрд. долларов.

Анализ рынка фьючерсов. Нефть: сильное «сжатие».

Анализируя торги по нефти WTI последних недель, складывается впечатление, что рост цен уже не остановить. Сложно представить себе какие-либо другие факторы движения, кроме рыночных настроений, поэтому я считаю, что такая ситуация – это не более чем «принуждение к покупке» после чего падение возобновится. Рынок довел золото и серебро до верхних границ дневных диапазонов, не сводя пристального взгляда с доллара США. На текущих уровнях (курс EURUSD = 1.4250) мы должны быть готовы к тому, что направление может измениться. Если доллар США начнет падать, то золото и серебро будет укрепляться, и наоборот.

oil-forex.jpg

Вчера наметился перелом в отношении к риску, или просто коррекция?

forex-mmd.jpg

В Азии обстановка не прояснилась, поэтому стоит подождать дальнейшего развития событий... Вчера вечером отношение к риску изменилось не в лучшую сторону, поскольку данные по потребительскому доверию в США вышли хуже ожиданий второй месяц подряд. Это охладило пыл сторонников теории немедленного восстановления. Потребительское доверие вышло на уровне 46.6 против прогноза 49.0, при этом ухудшились оценки текущей и будущей ситуаций. Рынок труда также остается причиной для беспокойства. Негативные настроения частично были нейтрализованы данными по ценам на рынке жилья Case-Shiller, которые показали снижение темпов падения цен. Это подтверждают последние позитивные данные по жилищному сектору.

Технический анализ EUR/USD. Рост евро замедлился возле 1.4300, после чего последовал обвал на 1.5 фигуры...

В начале европейской сессии вторника курс единой европейской валюты в очередной раз протестировал сильный уровень сопротивления 1.4270, но так и не смог пробить его, после чего на 4х часовом графике была сформирована свечная разворотная модель под названием "падающая звезда".Факторы, которые предали большую значимость данной модели стали:

- формирование падающей звезды возле очень сильного уровня сопротивления
- очень длинная верхняя тень

eurusd_2009-06-29.jpg

Роль возмутителя спокойствия и главного генератора подъема настроения к риску, на первую половину вторника...

forex-777.jpg

Роль возмутителя спокойствия и главного генератора подъема настроения к риску, на первую половину вторника, выпала на долю Резервного Банка Австралии, а точнее сказать, его управляющего Г. Стивенса. Позитивные комментарии главы ЦБ Австралии спровоцировали мощное укрепление «осси» против доллара и подтолкнули инвесторов к покупкам евро и фунта. На этой волне доллар оказался на новом локальном минимуме против евро и вблизи ключевых поддержек относительно фунта. Однако, последующие события развивались уже в привычном русле, под влиянием фондовых рынков. Слабость на европейских площадках сдержала падение «зеленого», а падение штатовского и вовсе развернуло тренд в пользу доллара. И хотя к концу торгов во вторник на рынок акций вернулось настроение покупать, доллар отдал лишь не значительную часть завоеванного и зафиксировал «профит» в отношениях с европейцами. К йене американская валюта отметилась отрицательным результатом, как обычно в условиях ухода от риска.

В начале европейской торговой сессии спросом снова пользуются рисковые валюты

forex-europa.jpg

Глава РБА Стивенс подливает масла в огонь, провоцируя рост австралийского доллара, который увлекает за собой другие рисковые валюты. Вчера на рынках продолжалось развитие темы рисков, хотя и более замедленными и осторожными темпами. Данные по продажам первичного жилья в США в июне в целом поддержали этот сценарий, показав рост на 11% м/м, что превзошло прогноз +3,8% и стало максимальным приростом за 8 лет до максимального с ноября 2008 г. уровня. Однако ФРБ Далласа не преминул добавить ложку дегтя, опубликовав индекс производственной активности -25,5%, который оказался ниже предыдущего показателя -20,4%, и в итоге Уолл Стрит укрепилась лишь незначительно.

Основы

Stock Market

Forex

Aktien Kurse

Последние комментарии