Сегодня доходы за 2 квартал остаются в центре внимания рынка. Вчерашнее выступление главы ФРС Бернанке перед комитетом Палаты представителей по сути не вышло за рамки его статьи, опубликованной в WSJ. Однако в его словах прозвучали и нотки, противоречащие теории восстановления экономики. Его фраза «крайне аккомодационный настрой монетарной политики будет оптимальным для длительного периода времени» прозвучала для того, чтобы опровергнуть необходимость в представлении эффективных стратегий выхода. Все это сопровождалось рассуждениями о том, что уровень безработицы будет решающим фактором для состояния рынка жилья на ближайшие месяцы. Его заявления способствовали ослаблению дальнего конца кривой доходности по американским облигациям: снижение составило 13 б.п. после 5 б.п. в понедельник. Хотя рынки акций закрылись в плюсе, валютный рынок отреагировал более сдержанно, и мы увидели фиксирование прибыли.
В ходе американской сессии настрой участников рынка ухудшился после того, как CIT сообщил о том, что процедура банкротства все же может потребоваться несмотря на $3 млрд., обещанные держателями облигаций. Эта новость сгустила тучи над финансовым сектором (Бернанке также настороженно высказался о перспективах финансового сектора, заявив, что банковская система остается неустойчивой). Индекс «больших банков» снизился на 4,2%, а вот S&P сумел восстановиться перед закрытием.
Другим важным событием вчера стало заседание Банка Канады. Руководство банка оставило учетную ставку без изменений на рекордном минимуме 0,25%. Хотя ЦБ пожаловался на высокий курс CAD, тон заявлений был довольно мягким. Судя по всему, они чувствовали бы себя более комфортно, ЕСЛИ рост CAD сопровождался бы соответствующим улучшением фундаментальных показателей (в последнее время наблюдается некоторое улучшение) и повышением цен на сырье. Пара USDCAD ненадолго опустилась ниже отметки 1.10 после окончания заседания Банка Канады, но вскоре стремительно восстановилась.
Сегодня на GBP продолжают оказывать влияние еще более сильные отрицательные факторы, чем вчера. В статье в Telegraph говорится о том, что Barclays и RBS потребуются дополнительные миллиарды, если они хотят сохранить рост своих инвестиционных банков в случае внесения изменений в регулятивные правила. Кроме того, зам. председателя Банка Англии Бин продолжает твердить свою мантру, что признаков восстановления пока не наблюдается, и должно пройти некоторое время, прежде чем количественное ослабление возымеет эффект. Пара GBPUSD зависла на уровне 1.64 во время торгов в Азии.
Протокол заседания, проведенного Банком Англии в начале этого месяца, может привлечь к себе особое внимание, т.к, Комитет по монетарной политике не объявил о расширении своей программы количественного ослабления. В то же время возникли опасения, что Банк намекает на приостановление программы, однако они были развеяны последующими комментариями членов Комитета. Согласно ожиданиям, в протоколе заседания будет говориться о том, что программа будет продолжать действовать, а в случае необходимости не исключено и ее расширение.
Китай также фигурировал во вчерашних новостях. В статье FT говорится о том, что Поднебесная начнет использовать свои существенные валютные резервы для поддержки и ускорения расширений и поглощений китайскими компаниями. В статье приведены комментарии китайского Премьер министра Вена, - это первое официальное упоминание о такой политике. Помощник министра финансов Джу Гуаняо выразил надежду на то, что Вашингтон обеспечит стабильность доллара, чтобы защитить масштабные зарубежные инвестиции Китая.
Сегодня ночью был поднят вопрос о возможном увеличении ставки РБА, а сегодняшние данные подбросили дров в огонь. Уважаемый наблюдатель за РБА Терри МакКранн предположил, что общий тон протокола заседания РБА указывает на то, что ставка AUD будет двигаться скорее вверх, чем вниз. Сегодняшние данные по CPI за 2 квартал точно совпали с прогнозами, но среднее значение усеченного среднего и взвешенного среднего РБА составило 3,9%, что немного выше 3,75%, указанного РБА в своем майском заявлении.
Другие сегодняшние данные довольно скудны, из Европы ожидаются только данные по промышленным заказам в ЕС, и второй день выступления Бернанке уже вряд ли что-то изменит. Итак, рекомендуется пристально следить за ценными бумагами. Данные по запасам сырой нефти DOE могут представлять определенный интерес после того, как вчерашние данные API показали серьезное накопление запасов. Это может приостановить недавний рост нефти. Сегодня в числе «докладчиков» eBay, Eli Lilly, Boeing, а из финансового сектора - Morgan Stanley, US Bancorp и Wells Fargo.
