Обзор пары EUR/USD. 31 марта. Хит-парад макроэкономических отчетов за март стартует сегодня. Рыкни все чаще говорят о депрессии, а не рецессии мировой экономики.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 55.1549
Второй торговый день недели начинается с нисходящей коррекции, о которой сигнализирует индикатор Хайкен Аши. Голубые бары индикатора позволяют предполагать снижение котировок пары EUR/USD, как минимум к скользящей средней линии. Так как текущая тенденция характеризуется как восходящая, то отскок цены от мувинга с высокой долей вероятности спровоцирует возобновление восходящего тренда. Мы по-прежнему не можем сказать, что участники рынка успокоились.
Волатильность пары евро/доллар остается достаточно высокой, таким образом, хоть фундаментальный фон и нельзя сейчас назвать «вызывающим панику или способствующим панике», тем не менее как еще можно назвать состояние рынка, когда волатильность превышает средние значения в три-четыре раза? Таким образом, даже если это и не панике в прямом понимании слова, то все же это слишком возбужденное состояние рынка. Мы не говорим, что в подобных условиях торговать нельзя.
Просто следует понимать, что в обычное время пара евро/доллар проходит в день 40–60 пунктов, сейчас – 150–250 пунктов. Таким образом, если не забывать про ордера Stop Loss, можно зарабатывать очень даже приличную прибыль. Главное помнить о мани-менеджменте и не рисковать понапрасну. Исходя из текущей картины вещей мы ожидаем возобновления восходящего тренда. Таким образом, сигналам на покупку будут выступать отскок от мувинга или разворот индикатора Хайкен Аши наверх.
Мы уже неоднократно говорили о том, что макроэкономическая статистика не оказывает никакого влияния на рынки. Однако это суждение касалось в первую очередь статистики за февраль. Ведь именно в марте эпидемия стала мировой, а ВОЗ дал ей определение «пандемия». Таким образом, именно в марте все в мире изменилось, встало «с ног на голову».
Резонно, что трейдеры интересуются отчетами именно за этот месяц, а не за февраль, которому текущий курс практически любой пары уже просто не соответствует. Сначала мы стали свидетелями отчетов по деловой активности в странах Евросоюза и США. Чуть позже – данных по заявкам на пособия по безработице в те недели, когда эпидемия уже набрала обороты в Штатах.
Если данные по деловой активности были приблизительно одинаковыми и для США, и для Евросоюза (производственные сектора синхронно снизились на несколько пунктов, а сектора услуг – обвалились до многолетних минимумов), то данные по безработице в Штатах вызвали огромное удивление и разочарование среди трейдеров и инвесторов. Но вот месяц март заканчивается, начинается апрель, а значит пора подводить итоги третьего месяца 2020 года. Именно на этой неделе в распоряжение трейдеров начнут поступать в большом количестве данные о состоянии экономик США и Евросоюза.
Как часто бывает, начнется все с «раскачки». Сегодня, 31 марта, будут опубликованы данные в Германии, по уровню безработицы за март, а также по изменению числа безработных в марте. Нам сложно сделать прогноз, каковыми будут изменения этих двух показателей. Ведь в Штатах никто не ожидал, что в течение одной недели заявок на пособия будет сразу 3,3 миллиона. Примерно то же самое может быть и в Германии. Официальные прогнозы – 5,1%–5,2% безработицы, что, в принципе, не так уж и плохо при текущих 5,0%. Изменение числа заявок на пособия по безработице должно составить от 29 тысяч до 34 тысяч.
Тут сразу следует заметить, что, во-первых, если прогнозы экспертов сбудутся, то эти цифры можно будет считать шикарными в текущих условиях, а, во-вторых, показатель заявок окажется на втором месте по величине за последние 5 лет (смотрите график выше). Так или иначе, это новости всего лишь по Германии, в одной стране из всего Евросоюза. Поэтому вряд ли они вызовут какую-либо серьезную реакцию рынка, тем не менее по этим отчетам мы сможем понять, чего ждать от общеевропейских показателей безработицы.
Чуть позже в Евросоюзе будут опубликованы базовый индекс потребительских цен за март и основной показатель инфляции. Эти значения всего лишь предварительные, однако также могут иметь высокое значение для трейдеров. Наивно предполагать, что во времена карантина, когда абсолютно большинство потребителей тратят деньги только на лекарства и продукты, цены будут расти.
Таким образом, прогнозы говорят в пользу замедления инфляции в ЕС до значений 0,7%–0,8% в годовом выражении. Базовый индекс потребительских цен замедлится до 1,1%. И опять-таки, это еще неплохо. Несмотря на достаточно серьезные «вывески» отчетов, сейчас большее значение имеют показатели промышленного производства, ВВП, безработицы, данные по рынку труда. Таким образом, инфляционные показатели Евросоюза могут быть проигнорированы.
Что же ждет евровалюту сегодня? Мы считаем, что пара продолжит торговаться с высокой волатильностью, так как никаких предпосылок и причин для успокоения рынков сейчас нет. Коронавирус продолжает распространяться и по Евросоюзу, и по Штатам. Правительства этих стран уже сделали все – и в финансовом плане, и в монетарном. Теперь требуется некоторое время, чтобы оценить результаты принятых мер.
Таким образом, рынки сейчас вновь будут фокусировать свое внимание на официальных данных о распространении эпидемии. К сожалению, пока здесь нечем похвастаться человечеству. По последним данным, количество заболевших коронавирусом в мире составляет почти 750 тысяч. Как мы уже не раз говорили, реальные цифры, значит, еще выше. Ни в Штатах, ни в наиболее зараженных странах Европы (Испания, Германия, Италия, Франция) не отмечается спад темпов роста заболеваемости.
Лишь в Германии можно отметить, что количество смертей относительно низкое по сравнению с другими странами. Однако вряд ли это успокоит рынки. Дональд Трамп считает, что пик смертности и заболеваемости наступит через две недели. Если он прав, то примерно столько нужно ждать, чтобы понять, правда ли это. Ну а все это время нужно верить и надеяться, что американский президент, который никогда не славился точностью своих прогнозов, прав на этот раз. Чем быстрее темпы заражения пойдут на убыль, тем быстрее начнет восстанавливаться мировая экономика. А вместе с ней и цены на нефть и фондовые индексы.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар остается на рекордно-высоких значениях, но все-таки продолжает понемногу снижаться. Текущее среднее значение составляет 160 пунктов и в последние семь дней показатели волатильности стабильно ниже 200 пунктов в день. Во вторник, 31 марта, мы ожидаем дальнейшего снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,0871 и 1,1192.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар начала корректироваться. Таким образом, участникам рынка сейчас рекомендуется дождаться завершения коррекции и возобновлять покупки евро с целями уровни 1,1108 и 1,1192. Продавать пару EUR/USD рекомендуется не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с первой целью 1,0871. При открытии любых позиций по-прежнему рекомендуется повышенная осторожность, так как ситуация на рынке остается неспокойной.
Обзор пары GBP/USD. 31 марта. Агентство Fitch снижает рейтинги Великобритании на фоне бушующей эпидемии.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
CCI: 91.3539
Валютная пара GBP/USD в течение понедельника, 30 марта, отработала уровень Мюррея «3/8» 1,2451, но не смогла его преодолеть и отскочила от него, начав нисходящую коррекцию. Точнее, подобие нисходящей коррекции. Индикатор Хайкен Аши продолжает окрашивать бары преимущественно в фиолетовый цвет, поэтому нисходящей коррекции как таковой нет. Движение просто застопорилось около уровня 1,2451, но при этом волатильность первого торгового дня недели составила 150 пунктов...
Что же, с технической точки зрения движение вверх сейчас прекращено, и нужно дождаться преодоления уровня 1,2451 или других признаков возобновления восходящего тренда, чтобы возобновлять торговлю на повышение. При этом оба канала линейной регрессии направлены вниз, поэтому тенденция в долгосрочном и среднесрочном планах является сейчас нисходящей. Однако участники рынка по-прежнему находятся в излишне возбужденном состоянии. И причины этого понятны и очевидны. Котировки «черного золота» вновь устремились вниз.
А низкие цены на нефть больно бьют и по экономике Великобритании, и по экономике Штатов, так как обе эти страны являются в большей мере экспортерами «черного золота», нежели импортерами. Вирус COVID-2019 продолжает распространяться по обеим странам, продолжая оставлять в изоляции не только их население, но и всю экономику, держа ее на карантине. А мы уже говорили, что экономика, в отличие от простых граждан, не может находиться долгое время без работы.
Это люди могут находиться на карантине сколько угодно времени, главное, чтобы было за что жить и чем питаться. В развитых странах с этим проблем пока вроде нет. А вот экономика, если долгое время находиться без движения, начинает просто сдуваться и рушиться. И с завершением карантина и эпидемии люди будут готовы в момент выйти на работу. Только работа останется после карантина не у всех, потому что месяц простоя для любой экономики – это 6–12 месяцев ее восстановления после. Таким образом, паническое настроение у трейдеров сохраняется и сохраняется вполне обоснованно.
В Штатах сегодня не будет никаких важных макроэкономических публикаций. Таким образом, трейдерам придется вновь сосредоточить свое внимание на ежедневных выступлениях Дональда Трампа, а также представителей сферы здравоохранения, которые, надо отдать им должное, стараются держать СМИ и население в курсе происходящего. В Великобритании на вторник, 31 марта, запланирована публикация ВВП за четвертый квартал.
Как мы уже говорили в статье по EUR/USD, макроэкономическая статистика за периоды до марта 2020 года сейчас не слишком интересует трейдеров. Поэтому даже такой важный отчет, как ВВП, может и, скорее всего, будет проигнорирован полностью. Согласно прогнозам экспертов, ожидается значение 1,1% в годовом выражении. И скорее всего, даже подобных не слишком больших цифр мы не увидим теперь еще долгое время. В течение 2020 года уже точно.
Тем временем ситуация с коронавирусом в Великобритании не налаживается. По последней информации, на вирус сдали около 135 000 человек, положительный результат – у 22 тысяч, летальных исходов зафиксировано 1408. Правительство сообщает о достигнутой договоренности с машиностроительными концернами о производстве и закупке 10 тысяч аппаратов искусственной вентиляции легких.
Помимо этого, около 20 тысяч бывших сотрудников сферы здравоохранения приняли решение вернуться на работу из-за пандемии. «Спасибо 20 тысячам бывших сотрудников, которые возвращаются в систему здравоохранения. И благодарность 750 тысячам волонтеров, которые помогают уязвимым группам населения. Вместе мы справимся с этим вызовом», – написал в Twitter Борис Джонсон.
В это же время международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочные рейтинги дефолта Великобритании в национальной и иностранной валютах. Это понижение рейтинга означает, что экономике Великобритании нанесен краткосрочный ущерб от эпидемии COVID-2019. Помимо эпидемии, сохраняется неопределенность в будущих отношениях между Королевством и Евросоюзом. В 2020 году ВВП, по прогнозам аналитиков Fitch упадет на 4%.
Министр экономики США Стивен Мнучин заявил в понедельник, что в связи с эпидемией экономику США ждет «трудный квартал», однако сейчас все фундаментальные показатели в норме. По мнению Мнучина, сейчас отличный момент для долгосрочных инвестиций. Уже в ближайшее время малый бизнес получит указание по получению кредитов, на которые было выделено 350 миллиардов долларов из бюджета. Если этих денег не хватит, то администрация президента Трампа запроси дополнительное финансирование. Таким образом, министр финансов считает, что ситуация начнет восстанавливаться в ближайшее время, а экономика получит некоторое облегчение.
Средняя волатильность пары GBP/USD в последние дни вновь начала снижаться, и это не может не радовать. На данный момент среднее значение за последние пять дней составляет 310 пунктов. Однако активность трейдеров по паре фунт/доллар все равно остается чрезвычайно высокой. Во вторник, 31 марта, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2078 и 1,2698. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на виток нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2207
S2 – 1,1963
S3 – 1,1719
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2451
R2 – 1,2695
R3 – 1,2939
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме сохраняет перспективы восходящего движения. Таким образом, актуальными сейчас остаются покупки фунта стерлингов с целью уровень Мюррея «4/8»- - 1,2695. Выходить из лонгов можно будет по развороту индикатора Хайкен Аши вниз. Продавать британскую валюту рекомендуется с целью 1,1719, если медведям удастся преодолеть мувинг. Мы напоминаем, что в текущих условиях открытие любых позиций сопряжено с повышенными рисками.
