Обзор пары EUR/USD. 25 февраля. Евросоюз собирается сокращать финансирование различных программ из-за Brexit.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 209.7489

Первый торговый день недели закончился неожиданным ростом европейской валюты. Неожиданным, с фундаментальной точки зрения. На понедельник, 24 февраля, не было запланировано ни одного важного макроэкономического отчета, однако участники рынка все же нашли основания для покупок евровалюты на американской торговой сессии. Мы не считаем, что «коронавирус», который по-прежнему распространяется по планете, может быть причиной для падения американской валюты. Иначе доллар США начал бы дорожать гораздо раньше, когда эпидемия распространялась еще только в Китае и опасения китайских властей были чрезвычайно сильными. Сейчас же, когда известно о нескольких десятках тысячах выздоровевших от вируса, когда стало известно о том, что вирус не такой уж и страшный и в 80-90% случаев полностью излечим, тем более нельзя сказать, что доллар США негативно реагирует на распространение китайского вируса пневмонии. Также вряд ли могло оказать поддержку британской валюте поражение партии Ангелы Меркель на местных выборах в Гамбурге. Или информация о том, что 25 апреля будет избран новый председатель Христианско-демократического союза. Таким образом, мы считаем, что основной причиной укрепления евро является техническая. То есть все та же банальная необходимость сформировать восходящую коррекцию против трехнедельного падения пары. Исходя из этого, мы считаем, что коррекция может продолжиться на этой неделе, но опять-таки вряд ли она будет сильной и быстрой, учитывая средние показатели волатильности евро/доллара.

С фундаментальной точки зрения во вторник, 25 февраля, обратить внимание можно будет только на отчет по немецкому ВВП за четвертый квартал. По прогнозам экспертов, ожидается +0,4% в годовом выражении и 0,0% в квартальном. Точно такими же были и предыдущие публикации этого показателя. Поэтому если прогнозные и реальные значения совпадут, то реакция трейдеров на эту информацию будет крайне слабой или будет вовсе отсутствовать. Помимо немецкого ВВП на сегодняшний день не запланировано больше ни одной важной публикации. Следует отметить, что и сам ВВП Германии не попадает в разряд важных новостей, так как он хоть и имеет влияние на общеевропейский показатель, но все же это лишь одна страна из 27, состоящих в Евросоюзе. Таким образом, практически в любом случае фундаментальный фон не окажет особого влияния на ход торгов. Это не означает обязательно, что пара простоит на одном месте весь день. Например, в тот трехнедельный период, когда евровалюта дешевела практически каждый день, также были дни с нулевым макроэкономическим фоном. Тем не менее трейдеры продолжали распродавать евровалюту. Также и сейчас. Если большинство трейдеров решит, что пора закрывать «долларовые» позиции, то евровалюта сможет продолжить коррекционный рост. Понедельник тому подтверждение. Макроэкономический фон был нулевой, однако евро показал рост на 60 пунктов от минимумов дня.

Тем временем Евросоюз сталкивается с новой проблемой. Проблемой финансового характера – а именно недостачи 75 миллиардов евро, которые ранее вносила Великобритания. Президент Евросовета Чарльз Мишель, по мнению своих коллег, «хочет слишком много». Грубо говоря, денег на его вариант евробюджета не хватает, поэтому европейские коллеги отказываются поддерживать этот документ. Вопрос долгосрочного бюджетирования ЕС должен был решиться в рамках саммита ЕС, однако, как сообщают различные источники, уже в первый день переговоров процесс пришлось фактически застопорить, чтобы приступить к поискам источников финансирования. В дальнейшем на рассмотрение будут выдвинуты несколько вариантов финансирования, но принятие бюджета на 2021–2027 годы состоится позже. Суть же проблемы проста. После выхода Великобритании из состава Евросоюза, некоторые страны, которые называются «скромной четверкой» (Австрия, Нидерланды, Дания и Швеция), призывают к сокращению бюджета и, соответственно, урезанию ряда европейских программ, чтобы компенсировать дефицит. Еврокомиссия уже объявила о сокращении финансирования расходов на исследовательские и инновационные проекты, на космическую программу и на программу мобильности вооруженных сил.

С технической точки зрения пара евро/доллар возобновила движение вверх. Однако оба канала линейной регрессии направлены вниз, поэтому максимум, на что может рассчитывать сейчас евровалюта, – это коррекция.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар составляет 54 пункта в день. Показатель волатильности начал расти, однако, учитывая слабый макроэкономический фон на этой неделе, очень скоро может вновь начать уменьшаться до своих привычных 40 пунктов в день. Таким образом, во вторник мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0905–1,0795. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на виток коррекции против коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0803

S2 – 1,0742

S3 – 1,0681

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0925

R3 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар началось коррекционное движение, формально – восходящая тенденция. Таким образом, актуальными сейчас являются покупки европейской валюты с целями 1,0864 и 1,0905, но крайне малыми объемами. Возвращаться к sell-позициям можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0803 и 1,0742.

Обзор пары GBP/USD. 25 февраля. Трейдеры надеются на новую информацию о переговорах по торговым сделкам.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

CCI: - 31.420

Валютная пара GBP/USD 25 февраля начинает с нового витка коррекционного движения против нисходящей тенденции. В пятницу на прошлой неделе котировки пары имели возможность закрепиться выше скользящей средней линии, однако не воспользовались ею, а новая торговая неделя открылась гэпом вниз, что и привело к возобновлению нисходящей тенденции. Однако в то же время медведи не находят новых причин для продаж британской валюты или покупок доллара США. Макроэкономический фон на этой неделе будет крайне скудным, таким образом, рассчитывать трейдеры могут только на выступления первых лиц Великобритании или Евросоюза, или США по темам, касающимся торговых переговоров Лондона с Вашингтоном или Брюсселем. Только эта информация может спровоцировать серьезные курсовые изменения пары фунт/доллар.

На сегодня в Великобритании запланировано слушание отчета по инфляции. Событие с «громким» названием, которое вряд ли окажет хоть какое-то воздействие на валютный рынок. Также в Великобритании сегодня выйдет отчет CBI по розничной торговле – объем реализации за февраль, который также является откровенно второстепенным. А в Штатах будут опубликованы индекс цен на жилье и индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда. Все данные из-за океана также являются второстепенными. Таким образом, 25 февраля трейдерам будет не на что обратить свое внимание. Если евровалюта имеет сильный технический фактор коррекции, то у британской валюты такого фактора нет. Таким образом, вряд ли в ближайшие дни мы увидим возобновление нисходящего тренда и сильное удешевление фунта стерлингов.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 90 пунктов и характеризуется как «средняя» по силе, имея тенденцию к снижению. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 25 февраля будет ограничен уровнями 1,2824 и 1,3004. Новый разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения, однако при практически пустом макроэкономическом фоне сложно рассчитывать на трендовое движение.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2909

S2 – 1,2878

S3 – 1,2848

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2939

R2 – 1,2970

R3 – 1,3000

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD вновь корректируется. Таким образом, возобновлять продажи фунта стерлингов с целями 1,2878 и 1,2848 рекомендуется, если пара отскочит от мувинга или индикатор Хайкен Аши вновь развернется вниз. Покупать британскую валюту рекомендуется не ранее преодоления трейдерами скользящей средней линии с первыми целями 1,2970 и 1,3000, но малыми лотами, так как фундаментальные факторы остаются на стороне американской валюты.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.