Начало торговой сессии вторника не сулило ничего хорошего для американской валюты...

forex-money.jpg

Начало торговой сессии вторника не сулило ничего хорошего для американской валюты. Доллар снижался против всех своих «оппонентов», среди которых особой динамикой отличался английский фунт, получивший поддержку со стороны данных рынка жилья Британии. Однако, позже рыночная картина претерпела резкие изменения. Слабые данные из Европы и Штатов, снижение цен на нефть и падение оптимизма на рынках акций спровоцировали серьезный рост интереса к «зеленому», который вырос относительно всех majors, вернув при этом все потери понесенные в понедельник. Данные по экономике США, опубликованные во вторник, продемонстрировали, в большей части, отрицательные результаты.

Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов упал в апреле на 18.1% г/г и на -0.6% м/м, индекс деловой активности по данным Нью-йоркских менеджеров упал в июне до 44.8 с 61.3, а уровень потребительского доверия, что собственно и стало главной причиной ухода инвесторов от риска, снизился. Показания индекса потребительского доверия, рассчитываемый исследовательской группой Conference Board, составили 49.3, когда в мае наблюдалось 54.8. Особый пессимизм был отмечен индикатором, показывающим ожидания на перспективу, на шесть месяцев вперед, индекс снизился до 65.5 с 71.5 месяцем ранее. «Лучиком света» в новостном пакете Штатов, во вторник, стали данные от ассоциации менеджеров Чикаго, июньский индекс деловой активности вырос выше прогноза и оказался лучше предыдущих данных, показатель отметил 39.9 при ожиданиях 38.5 и майского уровня 34.9.

Статистика сегодняшнего дня обещает достаточно интересный набор данных, которые могут в той или иной степени повлиять на настроение рынка. В преддверии публикации главного отчета по труду, особое внимание будет обращено на информацию от ADP о занятости в частном секторе, которая прогнозирует сокращение в июне на 400 тыс., когда в мае было -532 тыс. Кроме этого, интерес вызовут данные о незавершенных сделках по продаже жилья в мае, где ожидается увидеть прибавку на 0.5%, что значительно хуже результата апреля, когда было +6.7%, и индекс деловой активности (ISM) в производственной сфере, предполагается, что в июне индикатор покажет увеличение до 44.5 с 42.8. Очевидно, канун таких значимых событий как публикация ежемесячного отчета по труду США и заседание по ставкам ЕЦБ окажет влияние на развитие событий сегодняшней сессии. Всплески активности, конечно же, вероятны, тем не менее, как кажется, основные валютные пары продолжат торговлю в сформированных диапазонах.

EUR

Единая валюта Еврозоны оказалась под давлением на торгах во вторник относительно доллара США. Достаточно слабые результаты экономических данных ЕС и Штатов умерили склонность к риску, которая и без того была на невысоких уровнях. Кроме того, вполне возможно, инвесторы корректировали свои позиции перед четвергом, который может по праву считаться центральным новостным днем текущей недели. Опубликованная статистика показала, что рост денежной массы в Еврозоне замедляется, агрегат М3 в мае вырос только на 3.7% г/г, когда в апреле наблюдалось 4.9% г/г, а прогноз предполагал +4.5% г/г.

Сокращение или снижение роста денежной массы происходит, как правило, при уменьшении объемов кредитования, что и было подтверждено данными ЕЦБ. ЦБ Европы сообщил, что рост объемов кредитования частного сектора замедлился в мае и составил + 1.8% г/г, когда в апреле было 2.4%. Потребительское кредитование сократилось на 0.6% г/г, а ипотечное на 0.5% г/г. В целом, рост кредитования в мае замедлился до 4.0% с 4.4% в апреле. Такое положение располагает к мысли, что, если этот процесс продолжится, то ЕЦБ будет вынужден возобновить понижение ставок и увеличить объемы вливаний ликвидности, тем более, что угроза дефляции вполне очевидна. Опубликованный индекс потребительских цен Еврозоны снизился в июне на 0.1% г/г, впервые с января 1997 года, в мае индикатор отмечал сохранение уровня цен без изменений в годовом сравнении.

Годовая инфляция остается значительно ниже целевого уровня, обеспечивающего ценовую стабильность, определенного ЕЦБ чуть ниже 2%. Состояние занятости в Германии, также, отметилось ухудшением. В июне, число безработных выросло на 31 000 после роста на 7000 в мае, а уровень безработицы вырос до 8.3% с 8.2% в апреле. Новости, которые выйдут по экономике ЕС сегодня, могут добавить негатива по евро. Окончательные данные по деловой активности (PMI) в производственной сфере Еврозоны и Германии предполагается увидеть без изменений, а вот розничные продажи Германии прогнозируются с понижением в годовом сравнении на 1.2% и без изменений в месячном - 0.0%. Результаты хуже прогнозов надавят на европейскую валюту, хотя любая активность на рынке, скорее всего, будет ограниченной. По всей видимости, инвесторы продолжат подготовку к главному, для евро, событию недели, которое запланировано на грядущий четверг.

GBP

Поддержка, поступившая со стороны информация о росте цен на рынке жилья Британии, помогла английскому фунту, на торгах в четверг, сделать попытку подняться к новым локальным максимумам относительно доллара и вытолкнуть цену из диапазона сформированного в условиях текущей неопределенности.

Стерлинг протестировал новые сопротивления, однако успеха закрепить не смог, вторая «порция» новостей по экономике «островов» принесла разочарования инвесторам, и «кабель» вернулся в район консолидации. Отчет Nationwide засвидетельствовал, что цены на жилье в Великобритании в июне выросли на 0.9% м/м и снизились на 9.3% г/г, сокращение в годовом сравнении произвело наиболее сильное впечатление, т.к. обозначилось однозначной цифрой, а прогноз ожидал 10.8% г/г, в помесячном сопоставлении, вообще, предполагалось увидеть снижение на 0.5%. Эта новость спровоцировала резкий рост английской валюты.

Но, как оказалось, «не долго музыка играла», окончательные данные по ВВП за 1-й квартал принесли глубокое разочарование, согласно пересмотренной оценке, главный показатель экономики Великобритании сократился на 2.4%, а не на 1.9%, как сообщалось ранее, а в годовом сравнении на -4.9% г/г, при первоначальном -4.1%, прогноз предвещал более скромное понижение -2.2% к/к, -4.4% г/г. Такой результат стал причиной масштабных распродаж стерлинга. Не принесли облегчения и данные по платежному балансу «островов» за 1-й квартал, как оказалось, дефицит текущего счета платежного баланса составил -8.5 млрд. фунтов, притом, что в последней четверти 2008 года наблюдалось -8.8 млрд., по пересмотренным данным, ранее объявлялось о -7.6 млрд., а прогноз предполагал -6.9 млрд. фунтов.

На сегодня запланирован выход данных по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) Британии за июнь, с этого индикатора начинается представление, так называемого, «триптиха» картины деловой активности, т.к. далее последуют индексы о делах в строительстве и секторе услуг. В последнее время индикаторы демонстрируют положительную динамику. Это может оказать дополнительную поддержку английской валюте, если, конечно же, показатели сохранят восходящую тенденцию, сегодняшняя часть предполагает рост активности до 46.1 с 45.4.

JPY

Японская валюта продолжила понижение против доллара, хотя была попытка «медведей», в начале торгов четверга, изменить ситуацию в паре USD/JPY. Очевидно, рост безработицы и обвальное положение дел в строительстве, были сочтены более значимым фактором, на перспективу, нежели подъем расходов домохозяйств и рост индекса менеджеров по снабжению для производственного сектора, на которых первоначально сфокусировалось внимание рынка.

Тем не менее, публикация сегодняшнего дня, демонстрирует вероятность улучшения экономических перспектив. Представленный рынку отчет Банка Японии Tankan, отметил оптимистичные ожидания в деловом секторе. В сфере услуг показатель зафиксировал -29, против -31, а в промышленной -48, против -58. При этом отмечалось, что индексы настроений выросли, но все-таки, оказались на менее высоких уровнях, нежели ожидалось.

Что касается рыночных перспектив йены на сегодня, то, как кажется, ожидания событий завтрашнего дня, отчета по труду из Штатов и заседания ЕЦБ, окажут влияние, и валюта Японии будет пребывать в консолидационной торговле.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org

Основы